Prix au
14-12-2024
185,00 €
PRIMOVIE - BT1-2024
Santé Education
Régions
-
35.80
%
Retrait au
14-12-2024
169,74 €
Distribution brute 2023
4,21%8,55€
Distribution nette 2023
3,85%7,82€
PRIMOVIE - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024
17-05-24
Collecte et liquidité du T1-2024
Collecte brute T1-2024
17,74 M€
Collecte nette T1-2024
-
Volume échangé T3-2024
17,74 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
16%
83%
100%
100% T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
37%
20% T1-2024
Délai de cession T1-2024
15,2 mois
484 763 parts [89,68M€]
Acquisition et cession du T1-2024
1 acquisition T1-2024
22,83 M€
1 cession T1-2024
32,05 M€
Activité locative au T1-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
96,60%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_down
92,70%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2024
2,25 €/part
Versé le 30-04-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.25 | 2,25 | nc | ||||
| 2.15 | 2.15 | 2.19 | 2.06 | 2,15 | 8,55 | |
| 2.14 | 2.16 | 2.24 | 2.61 | linear_scale 2,14 | 9,15 |
| En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,61 | 2,15 | 2,15 | 2,19 | 2,06 | 2,25 |
| dont plus-value | 0,69 | 0,10 | 0,10 | 0,52 | 0,40 | 0,20 |
| dont fiscalité add_box | 0,12 | 0,16 | 0,18 | 0,69 | 0,15 | 0,14 |
| À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,10 | 0,11 | 0,13 | 0,11 | 0,10 | 0,09 |
| - Fisc. étrangère | 0,02 | 0,05 | 0,05 | 0,06 | 0,05 | 0,05 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | 0,52 | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 97,10% | 97,40% | 97,60% | 97,30% | 96,90% | 96,60% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,41% | +0,31% | +0,20% | -0,31% | -0,41% | -0,31% | |
| Vacance add_box | 2,90% | 2,60% | 2,40% | 2,70% | 3,10% | 3,40% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 2,60% | 2,40% | 2,70% | 5,30% | 1,90% | 3,90% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 94,50% | 95,00% | 94,90% | 92,00% | 95,00% | 92,70% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,32% | +0,53% | -0,11% | -3,15% | +3,16% | -2,48% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Surface totale | 1 484 762 | 1 582 605 | 1 652 442 | 1 658 443 | 1 664 942 | 1 667 457 | |
| Louée | +4 359 | +1 564 | +487 | +512 | +51 | +507 | |
| Libérée | -7 197 | -331 | -423 | -2 436 | -11 764 | -4 212 | |
| Solde locatif | -2 838 | 1 233 | 64 | -1 924 | -11 713 | -3 705 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Encaissés (M€) | 37,37 | 39,22 | 44,87 | 39,11 | 44,27 | 43,17 | |
| Encaissés (€/P) | 1,53 | 1,56 | 1,75 | 1,52 | 1,72 | 1,68 | |
| Taux encaissement | nc | nc | nc | nc | nc | 98,00% | |
| WALT - bail restant | 9,40 ans | 10,82 ans | 10,53 ans | 11,02 ans | 10,73 ans | 10,78 ans | |
| WALB - bail ferme | 8,90 ans | 9,94 ans | 9,83 ans | 10,10 ans | 10,26 ans | 10,35 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 27 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Cessions | 190,50 | 3,88 | - | - | 18,50 | 32,05 |
| Collecte nette | 135,04 | 143,56 | 75,26 | 9,54 | - | - |
| RESSOURCES | 325,54 | 147,44 | 75,26 | 9,54 | 18,50 | 32,05 |
| Nb acquisitions | 21 | 11 | 6 | 0 | 1 | 1 |
| Acquisition moy. | 14,14 | 19,14 | 33,54 | 21,10 | 22,83 | |
| INVESTISSEMENTS | -297,00 | -210,50 | -201,27 | -21,10 | -22,83 | |
|
|
|||||
| SOLDE | 28,54 | -63,06 | -126,01 | 9,54 | -2,60 | 9,22 |
| Disponiblités [Bilan] | 103,06 | 43,95 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 24 434 497 | 25 210 470 | 25 617 283 | 25 668 824 | 25 668 824 | 25 668 824 |
| Parts souscrites add_box | 776 082 | 870 615 | 483 733 | 307 146 | 168 302 | 95 900 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 46 160 | 94 642 | 76 920 | 255 605 | 168 302 | 95 900 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | 81 438 | 452 587 | 484 763 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +729 922 | +775 973 | +406 813 | +51 541 | 0 | 0 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 960,20 | 5 117,73 | 5 200,31 | 5 210,77 | 5 210,77 | 4 748,73 |
| Collecte brute | 157,54 | 176,73 | 98,20 | 62,35 | 34,17 | 17,74 |
| Volume en retrait | 9,37 | 19,21 | 15,61 | 51,89 | 34,17 | 17,74 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | 16,53 | 91,88 | 89,68 |
| Collecte nette | 148,17 | 157,52 | 82,58 | 10,46 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 6% | 11% | 16% | 83% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 37% | 20% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 81438 | 8 mois | 15 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 185,00 | 169,74 | 40 024 | 7 404 440 € |
| 30/06/2024 | 185,00 | 169,74 | 56 515 | 10 455 275 € |
| 31/03/2024 | 185,00 | 169,74 | 95 900 | 17 741 500 € |
| 13/02/2024 | 185,00 | 169,74 | - | - |
| 31/12/2023 | 203,00 | 184,73 | 168 302 | 34 165 306 € |
| 30/09/2023 | 203,00 | 184,73 | 255 605 | 51 887 815 € |
| 30/06/2023 | 203,00 | 184,73 | 76 920 | 15 614 760 € |
| 31/03/2023 | 203,00 | 184,73 | 94 642 | 19 212 326 € |
| 31/12/2022 | 203,00 | 184,73 | 46 160 | 9 370 480 € |
| 30/09/2022 | 203,00 | 184,73 | 42 123 | 8 550 969 € |
| 30/06/2022 | 203,00 | 184,73 | 43 901 | 8 911 903 € |
| 31/03/2022 | 203,00 | 184,73 | 220 169 | 44 694 307 € |
| 31/12/2021 | 203,00 | 184,73 | 48 458 | 9 836 974 € |
| 30/09/2021 | 203,00 | 184,73 | 39 045 | 7 926 135 € |
| 30/06/2021 | 203,00 | 184,73 | 34 261 | 6 954 983 € |
| 31/03/2021 | 203,00 | 184,73 | 35 591 | 7 224 973 € |
| 31/12/2020 | 203,00 | 184,73 | 44 748 | 9 083 844 € |
| 30/09/2020 | 203,00 | 184,73 | 26 229 | 5 324 487 € |
| 30/06/2020 | 203,00 | 184,73 | 38 396 | 7 794 388 € |
| 31/03/2020 | 203,00 | 184,73 | 29 068 | 5 900 804 € |
mode_edit list SCPI : Santé Education / Régions
Évènements clés - PRIMOVIE
arrow_downward star_border
La valeur de reconstitution de Primovie au 31/12/2023 est en baisse de -11,95% à 176,54 €/part contre 200,51 €/part fin 2022.
Primonial REIM ajuste le prix de part de Primovie qui passe de 203 à 185 €/part, soit une baisse de -8,87%. La valeur de retrait est de 169,74 €.
Le ratio de reconstitution dans ces nouvelles conditions de prix s'établit en surcote à +4,79%.
Primonial REIM ajuste le prix de part de Primovie qui passe de 203 à 185 €/part, soit une baisse de -8,87%. La valeur de retrait est de 169,74 €.
Le ratio de reconstitution dans ces nouvelles conditions de prix s'établit en surcote à +4,79%.
Primonial REIM abaisse le délai de jouissance de Primovie en le portant au premier jour du mois qui suit la souscription.
Auparavant, le délai était au 1er jour du 6ème mois suivant le mois de souscription.
Auparavant, le délai était au 1er jour du 6ème mois suivant le mois de souscription.
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Selon les préconisation de l'AMF, Primonial REIM a procédé à l'évaluation du patrimoine de Primovie à mi année et communique une nouvelle valeur de reconstitution de la SCPI à 190,67 €/part au 30 juin contre 200,51€ fin 2022.
Cette baisse de -4,91% accentue la surcote de la SCPI qui s'établie à +6,47%
Cette baisse de -4,91% accentue la surcote de la SCPI qui s'établie à +6,47%
Arbitrages importants au 4eme trimestre 2022, 27 actifs cédés pour 190 M€.
Exemple d'opération débouclée, le Parc Eurasanté acquis en 2013 pour 13,2 M€ a été cédé 19,6 M€ en octobre 2022.
Exemple d'opération débouclée, le Parc Eurasanté acquis en 2013 pour 13,2 M€ a été cédé 19,6 M€ en octobre 2022.
Souscription - La collecte brute de Primovie continue de ralentir au 1er trimestre 2024 et s'établit à 17,74 M€ contre 34,17 M€ au 4ème trimestre 2023. La totalité de la collecte a permis l'animation du marché secondaire avec 95 900 parts compensées. Sur le 1er trimestre 128 076 nouvelles demandes de retraits ont été émises, la différence, soit 32 000 parts se sont ajoutées dans le registre des ordres en attentes qui atteint 484 763 parts, soit 1,89 % du capital de Primovie. Le volume en attente de retrait (en équivalent prix acheteur) est paradoxalement en baisse sous les 90 M€ contre 92 M€ fin 2023 en raison de la baisse du prix de part intervenue dans le courant du trimestre. Pour cette même raison, la capitalisation de Primovie est en baisse de -8,87 % (baisse équivalente au prix de part) à 4 748,73 M€.
Acquisition - En mars 2024, PRIMONIAL a procédé à l'acquisition d’une résidence service seniors en Allemagne (Kreischa), pour un montant de 22,8 M€. Cette acquisition d'une surface de 5 242 m² participe à la stratégie d’internationalisation du portefeuille de la SCPI.
Cession - Au cours du 1er trimestre 2024, PRIMONIAL, a par ailleurs procédé à la cession de 1 actifs pour un montant global de vente de 32,05 M€. La Clinique du Parc située Boulevard de Stalingrad à Lyon (69) avait été acquise en indivision avec un autre fonds géré par Primonial REIM en juillet 2014 (Voir BT3 2014), pour un montant de 26,4 M€, soit 47 % du prix total de la clinique. L’actif a été cédé pour un montant de 68,4 M€ (soit 32,1 M€ en quote-part). Primovie poursuit ainsi le mouvement de rotation de portefeuille, en cédant les actifs les plus matures au bénéfice d’acquisitions en ligne avec les standards actuels.
Gestion - Le taux d'occupation financier de Primovie est de 96,60% au 1er trimestre 2024, en baisse de -30 bp par rapport au 96,90% du 4ème trimestre 2023. Le solde locatif du trimestre est déficitaire de -3 700 m² en surface et de -1,9 M€ en loyers annualisés.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 1,90% au T4 2023 à 3,90%, soit +200 bp au T1 2024.
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 1er trimestre 2024 s'établit à 92,70%, en baisse de -230 bp par rapport au trimestre précédent.
En février est intervenue la livraison de l’extension de l’EHPAD la Fontanière (69). Ce projet a permis de maintenir l’opérateur Korian dans les locaux en diminuant le nombre de chambres doubles, en réhabilitant les espaces communs et en créant une nouvelle unité de soins dédiée à l’accueil des résidents touchés par le syndrome d’Alzheimer. Ce projet répondant aux besoins exprimés par l’opérateur, un nouveau bail a été conclu sur 12 ans fermes avec un loyer revu à la hausse.
Parmi les actes de gestion du trimestre, le renouvellement d’un bail pour un établissement de 185 lits situé à Cunardo dans le nord de l’Italie. Le bail a été reconduit pour une durée de 18 ans fermes (au lieu de 6 précédemment), dans une démarche partenariale entretenue avec le locataire exploitant.
Valorisation - Le prix de part de Primovie a été baissé le 13 février 2024. Primonial a ajusté le prix de part de 203,00 à 185,00 €/part, soit une baisse de -8,87 %.
La valeur de reconstitution de Primovie a accusé une perte de -11,95% en 2023 et la valeur de réalisation de -13,27%. Sur la base de ces nouvelles conditions de prix de souscription (185,00 €) et de valeur de reconstitution (176,54 €), le prix de souscription de Primovie est en surcote de +4,79%.
La valeur IFI 2024 de Primovie communiquée par Primonial en vue de la déclarations sur la fortune immobilière est de 176,67€ pour un résident fiscal français et de 117,49 €/part pour un non résident.
Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Primovie a distribué un acompte de dividende brut de 2,25 €/part le 30-04-2024, en hausse de +9,22 % par rapport aux 2,06 € du 4ème trimestre 2023. Cet acompte inclue une distribution de plus value de 0,20 €/part ainsi que 0,05 €/part de fiscalité étrangère payée pour le compte de l’associé.
L’objectif de distribution 2024 (tel que définie par l’ASPIM) est de 4,20%.