AESTIAM PIERRE RENDEMENT - BT1-2024

Gérée par AESTIAM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Paris - 36.00 %
Prix au 12-11-2024
922,00 €
Retrait au 12-11-2024
829,80 €
Distribution brute 2023
4,50%41,46€
Distribution nette 2023
4,45%41,04€
 

AESTIAM PIERRE RENDEMENT - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024

17-05-24 

Souscription - 70 000 € ont été collecté par Aestiam Pierre Rendement au cours du 1er trimestre 2024 soit 75 parts souscrites. Ces 75 parts ont été compensées par des demandes de retrait en attente. Le registre des ordres en attente continue de s'épaissir et atteint 37 322 parts, soit un équivalent à 34 M€ de souscription ou 8,47 % de la capitalisation de la SCPI (401 M€). En l'absence totale de liquidité, certains associés ont activé le fonds de remboursement permettant l'annulation de 463 parts. Pour mémoire les remboursements ont été effectués sur la base de 800,00 €/part (-3,59% par rapport à la valeur de retrait), correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale (valeur de réalisation du 31/12/2022 à 828,52 € dans l'attente de l'approbation pour 2023) diminuée de 3,56 % (voir l'avis de convocation à l'assemblée générale du 24 mai 2023).    
Les modalités de remboursement devraient prochainement intégrer l'évolution de la valeur de réalisation qui est en baisse de -3,79% à 797,11 €/part au 31/12/2023.

Acquisition - Aestiam Pierre Rendement n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 1er trimestre 2024.

Cession - Au cours du 1er trimestre 2024, AESTIAM a procédé à la cession d'un actif pour un montant global de vente de 0,50 M€. Cet actif vide de 3 463 m², situé route de Voulx à Sens avait été acquis en avril 2004 et était à l'inventaire du patrimoine 2022 pour une valeur immobilisée de 1,91 M€. Aestiam précise que cette action s'inscrit dans la continuité de la mise en oeuvre de son plan d'arbitrage orienté vers des actifs non-contributeur à la performance du fonds.

Gestion - Le taux d'occupation financier Aspim de Aestiam Pierre Rendement est globalement stable à 95,47% au 1er trimestre 2024.   
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 1er trimestre 2024 s'établit à 94,87%, en hausse de +39 bp par rapport au trimestre précédent. La cession du trimestre de l'actif vacant à Sens permet une amélioration de cet indicateur puisque le pourcentage de locaux vacants sous promesse de vente passe de 0,25% à 0,00%.   
Le niveau de loyer quittancé continue de progresser au 1er trimestre 2024 et atteint 6,71 M€ sur 3 mois.

Valorisation - La valeur de réalisation d'Aestiam Pierre Rendement est en baisse de -3,79% à 797,11 €/part au 31/12/2023 et la valeur de reconstitution perd -3,52% à 961,07€. Le prix de part de Aestiam Pierre Rendement de 922 €/part reste en dessous de la reconstitution et est décoté de -4,07%.  
La valeur IFI 2024 de Aestiam Pierre Rendement (valeur au 31/12/2023) est de 808,07 €/part (contre 783,31 €/part en 2022) pour résident fiscal Français et de 756,60 € en 2024 (contre 730,96 fin 2022) pour un non résident.

Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Aestiam Pierre Rendement a distribué un acompte de dividende brut de 10,35 €/part le 25-04-2024, niveau équivalent aux 3 premiers trimestre de 2023
La société de gestion indique une fourchette de distribution brute prévisionnelle comprise entre 40,50 € et 44,04 € pour 2024 contre 41,46 € réalisé en 2023.

Collecte et liquidité du T1-2024

Collecte brute T1-2024
0,07 M€
Collecte nette T1-2024
-0,43 M€
Volume échangé T3-2024
0,07 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100% 
100% 
100% 
100%  T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
1% 
0% 
1% 
0%   T1-2024
Délai de cession T1-2024
Liste d'attente 37 322 parts [34,41M€]

Acquisition et cession du T1-2024

0 acquisition T1-2024
block
1 cession T1-2024
0,50 M€

Activité locative au T1-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
95,47%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_down 94,87%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2024
10,35 €/part
Versé le 25-04-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1 Année pleine
10.35 10,35 nc 
10.35 10.35 10.35 10.41 10,35 41,46
10.02 10.65 10.65 11.22 linear_scale 10,02 42,54
En € par part T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Dividende brut 11,2210,3510,3510,3510,4110,35
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,060,150,090,060,120,06
À la source T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,060,150,090,060,120,06
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T1-2024

Activité locative

En % T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
TOF - ASPIM 95,80%95,90%96,09%94,87%95,42%95,47%
Var.+0,31%+0,10%+0,20%-1,29%+0,58%+0,05%
Vacance 4,22%4,09%3,91%5,13%4,58%4,53%
Franchises 0,17%0,43%0,43%0,50%0,62%0,60%
Travaux ----0,07%-
Arbitrages1,10%1,10%0,66%0,25%0,25%-
TOF exploitation 94,51%94,38%95,00%94,12%94,48%94,87%
Var.-0,15%-0,14%+0,65%-0,93%+0,38%+0,41%
En m² T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Surface totale165 033165 033163 165163 165163 165159 702
Louée+2 041+1 649+107+228+938+211
Libérée-4 508-1 303-110-2 266-917-1 198
Solde locatif -2 467346-3-2 03821-987
TOPncncncncncnc
Loyers T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Quittancés 5,816,506,486,506,676,71
WALT - bail restant4,77 ans4,64 ans4,45 ans4,32 ans4,18 ans4,09 ans
WALB - bail ferme3,29 ans3,26 ans3,16 ans3,04 ans2,93 ans2,89 ans

Collecte vs investissement

En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Nb cessions802001
Cessions7,00-2,81--0,50
Collecte nette--8,94-3,01---0,43
RESSOURCES7,00-8,94-0,200,07
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE7,00-8,94-0,200,07
Disponiblités [Bilan] 10,97 3,68

Marché des parts 

En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Parts totales448 322438 622435 355435 355435 355434 892
Parts souscrites 5144551758130975
Parts en retrait 5144551758130975
Parts annulées-9 7003 267--463
Parts gré à gré------
Parts en attente 25 87621 51420 59526 88035 87337 322
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net0-9 700-3 26700-463
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Capitalisation413,35404,41401,40401,40401,40400,97
Collecte brute 0,470,420,160,070,280,07
Volume en retrait0,470,420,160,070,280,07
Volume annulé-8,943,01--0,43
Volume gré à gré------
Volume en attente23,8619,8418,9924,7833,0734,41
Collecte nette0,00-8,94-3,010,000,00-0,43
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m2%2%1%0%1%0%
Délai de cession151 mois142 mois353 mois996 mois348 mois1493 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 922,00 829,80 85 78 370 €
30/06/2024 922,00 829,80 48 44 256 €
31/03/2024 922,00 829,80 75 69 150 €
31/12/2023 922,00 829,80 309 284 898 €
30/09/2023 922,00 829,80 81 74 682 €
30/06/2023 922,00 829,80 175 161 350 €
30/03/2023 922,00 829,80 455 419 510 €
31/12/2022 922,00 829,80 514 473 908 €
30/09/2022 922,00 829,80 658 606 676 €
30/06/2022 922,00 829,80 311 286 742 €
23/06/2022 922,00 829,80 - -
31/03/2022 922,00 839,02 208 191 776 €
31/12/2021 922,00 839,02 243 224 046 €
30/09/2021 922,00 839,02 175 161 350 €
30/06/2021 922,00 839,02 364 335 608 €
31/03/2021 922,00 839,02 806 743 132 €
25/01/2021 922,00 839,02 - -
31/12/2020 960,00 873,60 658 631 680 €
30/09/2020 960,00 873,60 1 172 1 125 120 €
30/06/2020 960,00 873,60 1 172 1 125 120 €

Évènements clés - AESTIAM PIERRE RENDEMENT

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Fonds remboursement - Baisse : -10%
800.00 €/part -> 720.00 €/part
A l'occasion de l'avis de convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire du 19 Juin 2024 de Aestiam Pierre Rendement, la 10ème résolution précise les nouvelles conditions de fonctionnement du fonds de remboursement. Les remboursements seront effectués sur la base de 720,00 €/part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 9,67 %, soit une décote de -13,23% par rapport à la valeur de retrait de 829,80 €.
 
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Cession - hôtels du Roi Soleil
6.10 M€ -> 7.00 M€
BT4 2022
Acquis en mai 2017 pour 6,1M€ HD, le portefeuille des huit « hôtels du Roi Soleil » a été arbitré pour 7 M€ allégeant la position hôtelière d'Aestiam Pierre Rendement et permettant la dotation du fonds de remboursement

 
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Frais Souscription - Hausse
9.00 % -> 10.00 %
Majoration des frais de souscription via modification des Statuts :
Nouvelle rédaction de l'Article 18.2.1 - La commission de souscription
"Il sera versé par la SCPI à la Société de Gestion, une commission de souscription calculée sur le prix de souscription prime d'émission incluse de
10 % HT (à majorer du taux de TVA en vigueur).
La valeur de retrait pour les associés existants passe donc de 839.02 €/part à 829,80 €/part
 
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Fonds remboursement - Dotation
-> 800.00 €/part
Dotation du fonds de remboursement : L'Assemblée Générale de la SCPI Aestiam Pierre Rendement a eu lieu en seconde lecture le 23 juin 2022 à 14h. Toutes les résolutions ont été approuvées. La 10ème résolution, relative à la dotation du fonds de remboursement précise la base de calcul du montant de remboursement par part :"• décide que les remboursements seront effectués sur la base de 800,00 € par part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 2,42 % "
 
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AESTIAM PIERRE RENDEMENT
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.