NCAP EDUCATION SANTE - BT1-2024

Gérée par NORMA CAPITAL
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Diversifiées
Régions - 58.00 %
Prix au 16-03-2025
202,00 €
Retrait au 16-03-2025
181,80 €
Distribution brute 2024
4,85%9,80€
Distribution nette 2024
4,78%9,65€
 

NCAP EDUCATION SANTE - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024

24-05-24 

Souscription - La collecte brute de Fair Invest résiste au dessus de 5 M€ au 1er trimestre 2024 mais le volume de retrait est en forte augmentation. Sur les 27 259 parts souscrites ce trimestre, 15 320 ont compensées des demandes de retraits soit une ratio de cession de 56%. Aucune part n'est en attente de retrait en fin de trimestre et la liquidité de Fair invest est assurée au 1er trimestre 2024 mais sans précision sur la nature des cédants, le niveau de cession implique une mise sous surveillance de la SCPI.  
La collecte nette correspondant aux nouvelles ressources à disposition de Fair invest au 1er trimestre 2024 s'est donc élevée à 2,41 M€, celle-ci est inférieure de -67,33% à celle réalisée le trimestre précédent qui était de 7,38 M€.  
En fin de 1er trimestre 2024, la capitalisation de Fair invest est en hausse de +2,73 % au dessus de 90 M€.

Acquisition - Pour la première fois depuis sa création, Fair Invest élargit son parc immobilier en Espagne avec l'acquisition de 2 actifs pour 3,50 M€ au 1er trimestre 2024. Le 28 Février 2024, Fair Invest a investi dans 2 salles de Sport louées à l'enseigne Basic Fit et localisées à Burgos et Valencia.  
En parallèle de cette expansion en Espagne, Norma capital surveille de nouvelles opportunités potentielles dans d'autres pays de la zone euro et prévoit l'arrivée de nouvelles propriétés sur le territoire français dans le trimestre à venir.

Cession - Fair invest n'a pas réalisé d'arbitrage au 1er trimestre 2024.

Par ailleurs, lors de la prochaine Assemblée Générale qui aura lieu le 19 juin 2024, nous présenterons une nouvelle résolution qui portera sur la modification de la dénomination sociale de votre SCPI. En effet, Fair Invest deviendrait NCap Education Santé.

Gestion - Pour la première fois depuis la création de la SCPI en 2019 le taux d'occupation financier de Fair Invest n'est pas de 100%, il est en baisse de -100 bp à 99%. Le taux d'occupation physique est également en baisse à 99%, témoignant d'une libération intervenue dans le courant du premier trimestre 2024.

Valorisation - Annoncé le 1er octobre à 209.64 €/part, la valeur de reconstitution de Fair Invest fin 2023 est finalement de 205,18 €/part, soit un repli de -1,44 % sur l'ensemble de l'année. 
Le prix de souscription de Fair invest a évolué en 2023, Norma Capital ayant décidé de revaloriser le prix de la part qui est passé de 200,00 à 202,00 € le 30 juin 2023, soit une augmentation de 1,00 %. 
Le ratio de reconstitution à fin 2023 de Fair Invest est de -1,55 %, le prix de souscription en hausse sur 2023 reste inférieur à la valeur de reconstitution en baisse sur 2023 et est donc décoté de -1,55 % en fin d'année.  
La valeur IFI 2024 (valeur au 31/12/2023) de Fair Invest est de 134,57 €/part (contre 129,09 €/part en 2022).

Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Fair Invest a distribué un acompte de dividende brut de 2,20 €/part le 25-04-2024, niveau de distribution équivalent aux 3 premiers trimestres de 2023.

Collecte et liquidité du T1-2024

Collecte brute T1-2024
5,51 M€
Collecte nette T1-2024
2,41 M€
Volume échangé T4-2024
3,09 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0% 
7% 
6% 
56%  T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T1-2024
Délai de cession T1-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T1-2024

2 acquisitions T1-2024
3,50 M€
0 cession T1-2024
block

Activité locative au T1-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
99,00%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_right 100,00%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2024
2,20 €/part
Versé le 24-04-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1 Année pleine
2.20 2,20 nc 
2.20 2.20 2.20 2.84 2,20 9,44
2.20 2.20 2.20 2.85 linear_scale 2,20 9,45
En € par part T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Dividende brut 2,852,202,202,202,842,20
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
- Fisc. p. financiersnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T1-2024

Activité locative

En % T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
TOF - ASPIM 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%99,00%
Var.-1,01%
Vacance ------
Aucune donnée à afficher
Franchises ------
Aucune donnée à afficher
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Var.
En m² T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Surface totale16 73617 33118 65819 47922 31024 874
Surface vacante ------
Renouvelée------
Louée------
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%99,00%
Loyers T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024

Collecte vs investissement

En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette7,806,837,424,467,382,41
RESSOURCES7,806,837,424,467,382,41
Nb acquisitions414282
Acquisition moy. 1,40 1,10 1,53 1,60 1,43 1,75
INVESTISSEMENTS-5,60-1,10-6,10-3,20-11,40-3,50
SOLDE2,205,731,321,26-4,02-1,09
Disponiblités [Bilan] 14,70 17,18

Marché des parts 

En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Parts totales313 481346 352378 231400 305436 853448 792
Parts souscrites 38 60333 81936 72623 63738 95327 259
Parts en retrait ---1 5632 40515 320
Parts annulées------
Parts gré à gré1 6499484 847---
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+38 603+33 819+36 726+22 074+36 548+11 939
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Capitalisation62,7069,2776,4080,8688,2490,66
Collecte brute 7,726,767,424,777,875,51
Volume en retrait---0,320,493,09
Volume annulé------
Volume gré à gré0,330,190,98---
Volume en attente------
Collecte nette7,726,767,424,467,382,41
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Ratio de cessionncncnc7%6%56%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 202,00 181,80 2 516 508 232 €
30/09/2024 202,00 181,80 4 100 828 200 €
30/06/2024 202,00 181,80 3 705 748 410 €
31/03/2024 202,00 181,80 15 320 3 094 640 €
31/12/2023 202,00 181,80 2 405 485 810 €
30/09/2023 202,00 181,80 1 563 315 726 €
30/06/2023 202,00 181,80 - -
31/03/2023 200,00 180,00 - -
31/12/2022 200,00 180,00 - -
30/09/2022 200,00 180,00 - -
30/06/2022 200,00 180,00 - -
31/03/2022 200,00 180,00 - -
31/12/2021 200,00 180,00 - -
30/09/2021 200,00 180,00 - -
30/06/2021 200,00 180,00 - -
31/03/2021 200,00 180,00 - -
31/12/2020 200,00 180,00 - -
30/09/2020 200,00 180,00 - -
30/06/2020 200,00 180,00 - -
31/03/2020 200,00 180,00 - -
31/12/2019 200,00 180,00 - -
30/09/2019 200,00 180,00 - -
30/06/2019 200,00 180,00 - -
30/03/2019 200,00 180,00 - -
31/12/2018 200,00 180,00 - -
21/11/2018 200,00 180,00 - -

Évènements clés - NCAP EDUCATION SANTE

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- Fair Invest devient Ncap Education Santé

En seconde convocation le 26 juin 2024, L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires décide de modifier la dénomination sociale de la Société pour la dénomination suivante : NCap Education Santé
 
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Reconstitution - Hausse :+0,71%
208.17 €/part -> 209.64 €/part
Au 1er octobre 2023, Norma Capital publie un communiqué de presse ou la société de gestion précise la valeur de reconstitution de Fair Invest au 30 juin 2023. Elle s'établit en hausse de +0,71% à 209.64 €/part contre 208.17€/part au 31/12/2022
Le prix de souscription, après la revalorisation de fin juin est en décote de -3,64% par rapport à la valeur de reconstitution.
 
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Prix de part - Hausse : +1,00%
200.00 €/part -> 202.00 €/part
Depuis le 30 juin 2023, le prix de la part est de 202 €, avec un minimum de souscription de 5 parts pour une première souscription. La valeur de retrait est de 181,80 €/part
 
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Jouissance - Hausse du délai
4.00 Mois -> 6.00 Mois
Le délai de jouissance de Fair Invest a été modifié au cours du trimestre. Initialement fixé à 120 jours calendaires, le délai de jouissance évolue au 1er jour du 6ème mois à compter du 1er jour ouvré suivant la réception intégrale des fonds et sous réserve de la validation du dossier de souscription. Cette modification a pris effet à compter du 1er avril 2022 et concerne tous les associés souscrivant à partir de cette date
 
Demande d'information
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Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.