Prix au
15-10-2024
960,00 €
EUROVALYS - BT1-2024
Bureaux
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
15-10-2024
850,56 €
Distribution brute 2023
5,04%51,94€
Distribution nette 2023
4,65%47,92€
EUROVALYS - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024
15-05-24
Collecte et liquidité du T1-2024
Collecte brute T1-2024
6,73 M€
Collecte nette T1-2024
-
Volume échangé T2-2024
6,73 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
44%
36%
100%
100% T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
47% T1-2024
Délai de cession T1-2024
6,3 mois
14 836 parts [14,24M€]
Acquisition et cession du T1-2024
0 acquisition T1-2024
block
0 cession T1-2024
block
Activité locative au T1-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
90,07%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_down
86,99%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2024
11,91 €/part
Versé le 02-05-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 11.91 | 11,91 | nc | ||||
| 11.53 | 11.67 | 11.69 | 17.05 | 11,53 | 51,94 | |
| 11.95 | 11.92 | 11.88 | 11.33 | linear_scale 11,95 | 47,08 |
| En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 11,33 | 11,53 | 11,67 | 11,69 | 17,05 | 11,91 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | 3,08 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,67 | 0,64 | 0,67 | 0,69 | 2,66 | 0,90 |
| À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,11 | 0,16 | 0,20 | 0,17 | 0,14 |
| - Fisc. étrangère | 0,67 | 0,53 | 0,51 | 0,49 | 2,49 | 0,76 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 94,53% | 94,53% | 94,22% | 93,50% | 92,59% | 90,07% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,02% | -0,33% | -0,77% | -0,98% | -2,80% | ||
| Vacance add_box | 5,47% | 5,47% | 5,78% | 6,50% | 7,41% | 9,93% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 0,05% | 0,30% | 0,69% | 2,30% | 2,10% | 3,08% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 94,48% | 94,23% | 93,53% | 91,20% | 90,49% | 86,99% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,07% | -0,27% | -0,75% | -2,55% | -0,78% | -4,02% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Surface totale | 402 752 | 402 752 | 398 927 | 442 017 | 446 298 | 446 287 | |
| Surface vacante | 37 941 | 37 941 | 41 270 | nc | 56 731 | nc | |
| Renouvelée | 4 910 | - | 20 412 | 1 628 | 3 963 | nc | |
| Louée | +1 216 | - | +3 400 | +10 868 | +8 734 | nc | |
| Libérée | -1 185 | -6 378 | -123 | -18 682 | -977 | nc | |
| Solde locatif | 31 | -6 378 | 3 277 | -7 814 | 7 757 | nc | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Encaissés (M€) | 13,47 | 14,37 | 14,64 | 15,41 | 14,04 | 14,96 | |
| Encaissés (€/P) | 14,51 | 14,98 | 15,01 | 15,57 | 14,18 | 15,11 | |
| WALT - bail restant | 5,74 ans | 5,53 ans | 5,53 ans | 5,50 ans | 5,50 ans | nc | |
| WALB - bail ferme | 5,19 ans | 5,02 ans | 5,02 ans | 4,95 ans | 4,95 ans | nc | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | 10,46 | - | - | - |
| Collecte nette | 42,33 | 30,23 | 15,53 | 13,85 | - | - |
| RESSOURCES | 42,33 | 30,23 | 25,99 | 13,85 | ||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 46,50 | |||||
| INVESTISSEMENTS | -93,00 | |||||
|
|
|||||
| SOLDE | 42,33 | 30,23 | 25,99 | -79,15 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 43,73 | 16,28 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 927 790 | 959 281 | 975 461 | 989 891 | 989 891 | 989 891 |
| Parts souscrites add_box | 45 135 | 32 651 | 28 972 | 22 431 | 9 443 | 7 013 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 1 042 | 1 160 | 12 792 | 8 001 | 9 443 | 7 013 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | 6 113 | 14 836 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +44 093 | +31 491 | +16 180 | +14 430 | 0 | 0 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 955,62 | 988,06 | 1 004,72 | 1 019,59 | 1 019,59 | 950,30 |
| Collecte brute | 46,49 | 33,63 | 29,84 | 23,10 | 9,73 | 6,73 |
| Volume en retrait | 1,07 | 1,19 | 13,18 | 8,24 | 9,73 | 6,73 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | 6,30 | 14,24 |
| Collecte nette | 45,42 | 32,44 | 16,67 | 14,86 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 2% | 4% | 44% | 36% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 47% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 mois | 6 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 960,00 | 850,56 | 9 047 | 8 685 120 € |
| 31/03/2024 | 960,00 | 850,56 | 7 013 | 6 732 480 € |
| 01/01/2024 | 960,00 | 850,56 | - | - |
| 31/12/2023 | 1 030,00 | 912,58 | 9 443 | 9 726 290 € |
| 30/09/2023 | 1 030,00 | 912,58 | 8 001 | 8 241 030 € |
| 30/06/2023 | 1 030,00 | 912,58 | 12 792 | 13 175 760 € |
| 31/03/2023 | 1 030,00 | 912,58 | 1 160 | 1 194 800 € |
| 31/12/2022 | 1 030,00 | 912,58 | 1 042 | 1 073 260 € |
| 30/09/2022 | 1 030,00 | 912,58 | 1 533 | 1 578 990 € |
| 30/06/2022 | 1 030,00 | 912,58 | 1 330 | 1 369 900 € |
| 31/03/2022 | 1 030,00 | 912,58 | 1 058 | 1 089 740 € |
| 31/12/2021 | 1 030,00 | 912,58 | 909 | 936 270 € |
| 01/10/2021 | 1 030,00 | 912,58 | - | - |
| 30/09/2021 | 1 015,00 | 912,58 | 460 | 466 900 € |
| 30/06/2021 | 1 015,00 | 899,29 | 1 549 | 1 572 235 € |
| 31/03/2021 | 1 015,00 | 899,29 | 582 | 590 730 € |
| 31/12/2020 | 1 015,00 | 899,29 | 673 | 683 095 € |
| 30/09/2020 | 1 015,00 | 899,29 | 147 | 149 205 € |
| 30/06/2020 | 1 015,00 | 899,29 | 510 | 517 650 € |
| 31/03/2020 | 1 015,00 | 899,29 | 265 | 268 975 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Etranger
Évènements clés - EUROVALYS
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Prix de part - Baisse : -6,8%
1030.00 €/part -> 960.00 €/part
1030.00 €/part -> 960.00 €/part
La société de gestion ADVENIS a pris la décision d'ajuster le prix de part de la SCPI Eurovalys, passant de 1 030 € à 960 € par part au 1er janvier 2024 soit une variation de -6,8%.
Les souscriptions sont suspendues jusqu'au 8 janvier, délai pris par la société de gestion pour mettre à jour la documentation réglementaire.
La valeur de reconstitution au 31/12/2023 n'est pas publiée à ce jour.
Le prix de retrait est à 850,56 € par part
.
Les souscriptions sont suspendues jusqu'au 8 janvier, délai pris par la société de gestion pour mettre à jour la documentation réglementaire.
La valeur de reconstitution au 31/12/2023 n'est pas publiée à ce jour.
Le prix de retrait est à 850,56 € par part
.
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Activité locative - Hausse des loyers
-> 11.65 %
-> 11.65 %
Le contexte inflationniste a permis aux fonds d’Advenis REIM de bénéficier d’une augmentation des loyers liée à l’indexation des baux depuis les 2 derniers exercices :
+ 11,65 % entre le 1er janvier 2022 et 30 juin 2023 pour la SCPI Eurovalys.
+ 11,65 % entre le 1er janvier 2022 et 30 juin 2023 pour la SCPI Eurovalys.
La SCPI Eurovalys a procédé à la première cession d’un de ses actifs, situé à Essen au cours du 2ème trimestre 2023. L’actif avait été acquis en 2017 pour un prix 6 M€ et a été revendu 10,46 M€
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Activité locative - Hausse des loyers
-> 6.55 %
-> 6.55 %
L’inflation a donné lieu à une indexation significative des loyers : + 6,55 % de revenus locatifs à périmètre constant par rapport à 2021, représentant une hausse de + 2,5 M€ des loyers annuels.
Souscription - La collecte brute réalisée par la SCPI Eurovalys s'est établit à 6,73 M€ au cours du 1er trimestre 2024 contre 9,73 M€ au 4ème trimestre 2023. La totalité des souscriptions a été compensé par des sorties d'associés pour 7 013 parts. Sur le trimestre les demandes de sortie de la SCPI ont été 2 fois plus nombreuses que les souscriptions puisque 15 736 parts ont fait l'objet d'une demande de retrait. En conséquence les parts en attente de retrait passent de 6 113 parts fin 2023 à 14 836 parts au 31 mars 2024, soit 14 M€. La liquidité de Eurovalys est perturbée au 1er trimestre 2024. Le ratio de liquidité 3 mois se détériore à 47% (à volume de souscription identique et sans nouvelle demande de retrait, 47% du volume en attente serait traité sur le trimestre) et le délai estimé de cession atteint 6 mois (à volume de souscription identique, une demande de retrait ajoutée aujourd'hui en liste d'attente prendrait 6 mois à être exécutée).
La collecte nette correspondant aux nouvelles ressources à disposition d'Eurovalys au 1er trimestre 2024 est donc nulle et la capitalisation de la SCPI est en baisse de -6,80 % à 950,30 M€ en raison de la baisse du prix de part intervenue en début d'année 2024
Acquisition / Cession - Eurovalys n'a pas réalisé d'opération sur son patrimoine (acquisition ou arbitrage) au cours du 1er trimestre 2024.
Gestion - Le taux d'occupation financier (ASPIM) de la SCPI Eurovalys est de 90,07% au 1er trimestre 2024, en baisse sensible de -252 bp par rapport au 92,59% du 4ème trimestre 2023 en raison d'un augmentation de la vacance.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe également de 2,10% au T4 2023 à 3,08%, soit +98 bp au T1 2024.
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 1er trimestre 2024 s'établit à 86,99%, en baisse de -350 bp par rapport au trimestre précédent.
Valorisation - ADVENIS a baissé le prix de part d'Eurovalys, passant de 1 030 € à 960 € au 1er janvier 2024 soit une baisse de -6,8%.
La valeur de reconstitution au 31/12/2023 est en baisse de -8,01 % à 970,43 € contre 1 054,94 € à fin 2022. Cette baisse étant la conséquence des hausses de taux d'intérêts qui ont impacté négativement les valeurs immobilières en Allemagne en 2023.
En raison de la baisse du prix de part intervenue en début d'année, le ratio de reconstitution d'Eurovalys reste négatif à -1,07 %, le nouveau prix de part (960 €) est inférieur à la valeur de reconstitution (970,43) et s'établit en décote de -1,07 %.
La valeur de réalisation est en baisse dans les même proportion de -5,96% à 759 €.
La valeur IFI 2024 communiqué par Advenis pour Eurovalys est de 432,93 € pour un résident fiscal Français. Les parts de la SCPI Eurovalys détenues par des investisseurs non-résidents fiscaux en France n €e sont pas soumises à l’IFI.
La valeur IFI d'Eurovalys pour 2024 est très éloigné de celle communiquée par la société de gestion fin 2023 (959,67 €) en raison de la modification récente de la méthode de calcul de la valeur IFI des parts de sociétés détenant, directement ou indirectement, des immeubles. La loi de finances 2024 a en effet introduit une nouvelle mesure visant à réduire le montant des dettes déductibles de l’assiette de l’IFI. Toutefois pour encadrer les effets de cette nouvelle non-déductibilité, la loi de finances 2024 a également créé un plafonnement de la valeur IFI. Ce plafonnement, applicable à compter du 1er janvier 2024, peut, dans certains cas, entraîner une baisse de la valeur IFI par rapport aux valeurs retenues au titre des années précédentes. C’est le cas des SCPI Eurovalys et Elialys pour lesquelles la baisse de la valeur IFI résulte ainsi de l’application de ce plafonnement nouveau et non d’une baisse de la valeur de part.
Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Eurovalys a distribué un acompte de dividende brut de 11,91 €/part le 02-05-2024. Retraité de la fiscalité étrangère payée par la SCPI, le dividende net est stable par rapport aux trimestres précédents (hors versements exceptionnels)