Prix au
19-01-2025
530,00 €
SELECTINVEST 1 - BT1-2024
Bureaux
IDF
-
52.37
%
Retrait au
19-01-2025
496,88 €
Distribution brute 2023
4,13%26,40€
Distribution nette 2023
4,11%26,28€
SELECTINVEST 1 - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024
31-05-24
Collecte et liquidité du T1-2024
Collecte brute T1-2024
0,46 M€
Collecte nette T1-2024
-22,04 M€
Volume échangé T3-2024
0,46 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
5%
1%
0%
0% T1-2024
Délai de cession T1-2024
Liste d'attente
203 033 parts [129,94M€]
Acquisition et cession du T1-2024
0 acquisition T1-2024
block
5 cessions T1-2024
50,45 M€
Activité locative au T1-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
89,20%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_down
81,30%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2024
6,57 €/part
Versé le 29-04-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6.57 | 6,57 | nc | ||||
| 6.57 | 6.57 | 6.57 | 6.69 | 6,57 | 26,40 | |
| 6.51 | 6.51 | 6.57 | 6.91 | linear_scale 6,51 | 26,50 |
| En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 6,91 | 6,57 | 6,57 | 6,57 | 6,69 | 6,57 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | 6,12 |
| dont fiscalité add_box | 0,38 | nc | 0,10 | 0,05 | 0,26 | nc |
| À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,04 | nc | 0,10 | 0,05 | 0,14 | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,34 | - | - | - | 0,12 | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 94,60% | 92,90% | 93,30% | 91,90% | 90,80% | 89,20% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,11% | -1,83% | +0,43% | -1,52% | -1,21% | -1,79% | |
| Vacance add_box | 5,40% | 7,10% | 6,70% | 8,10% | 9,20% | 10,80% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 4,40% | 3,80% | 3,10% | 5,00% | 5,10% | 6,00% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 2,30% | 2,20% | 2,70% | 2,30% | 1,50% | 1,50% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,20% | - | 0,10% | - | - | 0,40% | |
| TOF exploitation add_box | 87,70% | 86,90% | 87,40% | 84,60% | 84,20% | 81,30% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,11% | -0,92% | +0,57% | -3,31% | -0,48% | -3,57% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Surface totale | 518 406 | 517 891 | 517 925 | 512 227 | 498 141 | 491 750 | |
| Surface vacante | 61 871 | 69 003 | 68 595 | 64 882 | 68 407 | 70 442 | |
| Renouvelée | - | 1 219 | 4 294 | 10 460 | 502 | 1 360 | |
| Louée | +3 353 | +1 635 | +3 044 | +1 240 | +1 705 | +1 442 | |
| Libérée | -15 342 | -10 335 | -2 560 | -1 490 | -10 532 | -2 810 | |
| Solde locatif | -11 989 | -8 700 | 484 | -250 | -8 827 | -1 368 | |
| TOP | 88,10% | 86,70% | 86,80% | 87,30% | 86,30% | 85,70% | |
| Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Encaissés (M€) | 18,92 | 18,55 | 19,98 | 18,13 | 19,53 | 19,06 | |
| Encaissés (€/P) | 7,50 | 7,35 | 7,93 | 7,21 | 7,76 | 7,68 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 3 | 1 | 0 | 4 | 3 | 5 |
| Cessions | 52,66 | 2,80 | - | 6,60 | 17,50 | 50,45 |
| Collecte nette | - | -0,18 | -2,70 | -2,62 | -2,62 | -22,04 |
| RESSOURCES | 52,66 | 2,62 | -2,70 | 3,98 | 14,88 | 28,41 |
| Nb acquisitions | 2 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 14,80 | - | 0,10 | |||
| INVESTISSEMENTS | -29,60 | -0,10 | ||||
|
|
|||||
| SOLDE | 23,06 | -2,80 | 3,98 | 14,88 | 28,41 | |
| Disponiblités [Bilan] | 15,19 | 17,40 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 2 523 820 | 2 523 538 | 2 519 320 | 2 515 232 | 2 515 232 | 2 480 802 |
| Parts souscrites add_box | 4 362 | 3 651 | 2 619 | 891 | 574 | 721 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 4 362 | 3 651 | 2 619 | 891 | 574 | 721 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | 282 | 4 218 | 4 088 | 4 088 | 34 430 |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 12 500 | 18 028 | 54 164 | 67 331 | 193 371 | 203 033 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | -282 | -4 218 | -4 088 | -4 088 | -34 430 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 615,24 | 1 615,06 | 1 612,36 | 1 609,75 | 1 609,75 | 1 587,71 |
| Collecte brute | 2,79 | 2,34 | 1,68 | 0,57 | 0,37 | 0,46 |
| Volume en retrait | 2,79 | 2,34 | 1,68 | 0,57 | 0,37 | 0,46 |
| Volume annulé | - | 0,18 | 2,70 | 2,62 | 2,62 | 22,04 |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 8,00 | 11,54 | 34,66 | 43,09 | 123,76 | 129,94 |
| Collecte nette | 0,00 | -0,18 | -2,70 | -2,62 | -2,62 | -22,04 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 35% | 20% | 5% | 1% | 0% | 0% |
| Délai de cession | 9 mois | 15 mois | 62 mois | 227 mois | 1011 mois | 845 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/2025 | 530,00 | 496,88 | - | - |
| 30/09/2024 | 640,00 | 600,00 | 709 | 453 760 € |
| 30/06/2024 | 640,00 | 600,00 | 957 | 612 480 € |
| 31/03/2024 | 640,00 | 600,00 | 721 | 461 440 € |
| 31/12/2023 | 640,00 | 600,00 | 574 | 367 360 € |
| 30/09/2023 | 640,00 | 600,00 | 891 | 570 240 € |
| 30/06/2023 | 640,00 | 600,00 | 2 619 | 1 676 160 € |
| 30/03/2023 | 640,00 | 600,00 | 3 651 | 2 336 640 € |
| 31/12/2022 | 640,00 | 600,00 | 4 362 | 2 791 680 € |
| 30/09/2022 | 640,00 | 600,00 | 6 486 | 4 151 040 € |
| 30/06/2022 | 640,00 | 600,00 | 10 124 | 6 479 360 € |
| 31/03/2022 | 640,00 | 600,00 | 7 961 | 5 095 040 € |
| 01/03/2022 | 640,00 | 600,00 | - | - |
| 31/12/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 665 | 6 772 275 € |
| 30/09/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 201 | 6 477 635 € |
| 30/06/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 239 | 6 501 765 € |
| 31/03/2021 | 635,00 | 595,31 | 8 385 | 5 324 475 € |
| 31/12/2020 | 635,00 | 595,31 | 27 790 | 17 646 650 € |
| 30/09/2020 | 635,00 | 595,31 | 5 280 | 3 352 800 € |
| 30/06/2020 | 635,00 | 595,31 | 11 499 | 7 301 865 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - SELECTINVEST 1
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Prix de part - Baisse : -17,19%
640.00 €/part -> 530.00 €/part
640.00 €/part -> 530.00 €/part
La SCPI Sélectinvest 1 a constaté une baisse de -6,62% de la valeur de son patrimoine à fin 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 585,36€ (contre 624,17€ au 30 juin 2024). La baisse annuelle de la valeur de reconstitution s'établit à -12,83%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
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Reconstitution - Baisse : -7,05%
671.52 €/part -> 625.00 €/part
671.52 €/part -> 625.00 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30-06-2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26-08-2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
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Le fonds de remboursement a été doté de 18 M€ au 1er mars 2024. Ce dernier a permis de traiter plus de 34 430 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Il est proposé aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres.
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Réalisation - Baisse : -9,81%
611.79 €/part -> 551.80 €/part
611.79 €/part -> 551.80 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de réalisation de Sélectinvest 1 affiche un retrait de -9,81% qui s’établie à 551,80 €/part, contre 611,79 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
SOUSCRIPTION - Les souscriptions de ce 1er trimestre 2024 ont atteint 0,46 M€. Elles ont permis de financer la contrepartie au retrait de 721 parts. La société de gestion a réactivé le fonds de remboursement et l’a doté de 18 M€ au 1er mars 2024. Ce dernier a permis de traiter plus de 34 430 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Le nouveau prix de remboursement de 509 € est -15,17% inférieur à la valeur de retrait de la SCPI de 600 €/part. Il est proposé aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres. Malgré l'annulation de ces 34 430 parts, le nombre de parts en attente augmente de 10 000 unités et s’élève désormais à 203 033 et représente 8,2 % du total des parts de Sélectinvest 1.
En fin de 1er trimestre 2024, la capitalisation de Selectinvest 1 est de 1 587,71 M€.
ACQUISITION - Le niveau de collecte de Selectinvest 1 n’a permis aucun investissement ce trimestre.
CESSION - Au cours du 1er trimestre 2024, LA FRANCAISE, a procédé à la cession de 5 actifs portant sur 6 460 m² pour un montant global de 50,45 M€. Ces ventes ont permis de résorber plus de 2 800 m2 vacants et de générer des plus-values qui ont été intégrées dans la distribution trimestrielle. Ces nouvelles ressources ont également permis de redoter le fonds de remboursement réactivé en début d’année à hauteur de 18 M€. La cession la plus importante en volume (37 M€) a concerné un actif de bureau parisien de 2 844 m² situé Avenue Hoche dans le 8ème arrondissement que la SCPI avait acquis en 2000 pour 21,9 M€. La SCPI a également cédé pour 11,25 M€, 738 m² rue Montceau situé dans le même 8eme arrondissement et acquis la même année pour 4,5 M€.
GESTION - L’activité locative a été principalement marquée par le départ de l’Établissement Eau d’Azur à Nice (06) et l’arrivée d’un nouveau locataire dans le Watt à La Défense. Le bilan du trimestre est légèrement négatif avec 2 000 m2 vacants supplémentaires. Les taux d’occupation affichent donc une légère baisse : le taux d’occupation physique s’affiche à 85,7 % (vs. 86,3 % le trimestre précédent) et taux d’occupation financier à 89,2 % (vs. 90,8 % le trimestre précédent) impacté par le plein effet du départ de Orange à Vincennes fin décembre 2023.
VALORISATION - Le prix de souscription de Selectinvest 1 n'a pas évolué au cours de 2023, il est resté stable à 640,00 €/part.
À périmètre constant, la valeur d’expertise de Selectinvest 1 affiche une baisse de -5,85 % par rapport à l’exercice précédent et une baisse de la valeur de réalisation de -7,61 % par rapport à fin 2022, qui s’établit désormais à 565,22 €/part.
La valeur de reconstitution est en baisse de -5,32 % à 671,52 €/part, le prix de souscription est inférieur à la valeur de reconstitution et est donc décoté de -4,69 %.
La valeur IFI 2024 de Selectinvest 1 est de 529,43 €/part (contre 578,81 €/part en 2022) pour un résident fiscal français et de 515,51 €/part pour un non résident.
DISTRIBUTION - Au titre du 1er trimestre 2024, Selectinvest 1 a distribué un acompte de dividende brut de 6,57 €/part le 29-04-2024, stable par rapport aux 3 premiers acompte trimestriels de 2023. L'acompte du trimestre est constitué pour dont 6,12 €/part de plus-value.