Prix au
20-05-2024
1 135,00 €
CORUM ORIGIN - BT1-2024
Diversifiées
Etranger
-
96.00
%
Retrait au
20-05-2024
999,21 €
Distribution brute 2023
6,06%68,80€
Distribution nette 2023
4,84%54,94€
CORUM ORIGIN - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024
22-04-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2024
17,57 €/part
Versé le 10-04-24
[ mensuel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 17.57 | 17,57 | nc | ||||
| 16.70 | 16.81 | 16.56 | 18.72 | 16,70 | 68,79 | |
| 17.03 | 17.90 | 15.52 | 24.56 | linear_scale 17,03 | 75,01 |
| En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 24,56 | 16,70 | 16,81 | 16,56 | 18,72 | 17,57 |
| dont plus-value | 8,20 | nc | nc | nc | 1,43 | 1,19 |
| dont fiscalité add_box | 4,56 | 2,98 | 3,27 | 3,67 | 3,95 | 3,40 |
| À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | 0,01 | nc |
| - Fisc. étrangère | 2,16 | 2,98 | 3,27 | 3,67 | 3,55 | 3,40 |
| - Fisc. plus-value | 2,40 | - | - | - | 0,39 | - |
Activité locative
| En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 96,66% | 97,16% | 97,52% | 97,30% | 97,37% | 96,94% |
| Var. | +0,52% | +0,51% | +0,37% | -0,23% | +0,07% | -0,44% |
| Vacance | 3,34% | 2,84% | 2,48% | 2,70% | 2,63% | 3,06% |
| Franchises | 0,04% | 0,99% | 0,68% | 0,33% | 0,34% | 0,98% |
| Travaux | - | - | - | - | - | - |
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - |
| TOF exploitation | 96,62% | 96,17% | 96,84% | 96,97% | 97,03% | 95,96% |
| Var. | +0,50% | -0,47% | +0,69% | +0,13% | +0,06% | -1,12% |
 |
|
|||||
| En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
| Surface totale | 1 452 468 | 1 471 456 | 1 483 516 | 1 511 684 | 1 517 425 | 1 533 446 |
| Surface vacante | 65 211 | 59 261 | 57 640 | 61 022 | 61 751 | 65 382 |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| TOP | 95,51% | 95,97% | 96,11% | 95,96% | 95,93% | 95,83% |
| Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
| Encaissés (M€) | 45,00 | 44,00 | 53,00 | 53,00 | 60,00 | 50,00 |
| Encaissés (€/P) | 19,72 | 18,44 | 21,50 | 21,04 | 23,16 | 18,87 |
| WALT - bail restant | 6,38 ans | 6,10 ans | 5,99 ans | 5,60 ans | 5,53 ans | 5,28 ans |
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 2 386 360 | 2 464 897 | 2 518 926 | 2 590 172 | 2 650 212 |
| Parts souscrites | 109 910 | 86 101 | 62 691 | 80 706 | 70 163 |
| Parts en retrait | 4 087 | 7 564 | 8 662 | 9 460 | 10 123 |
| Parts annulées | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | 2 722 | 975 | 877 | 1 013 | 2 771 |
| Parts en attente | - | - | - | - | - |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +105 823 | +78 537 | +54 029 | +71 246 | +60 040 |
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 2 708,52 | 2 797,66 | 2 858,98 | 2 939,85 | 3 007,99 |
| Collecte brute | 124,75 | 97,72 | 71,15 | 91,60 | 79,64 |
| Volume en retrait | 4,64 | 8,59 | 9,83 | 10,74 | 11,49 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | 3,09 | 1,11 | 1,00 | 1,15 | 3,15 |
| Volume en attente | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 120,11 | 89,14 | 61,32 | 80,86 | 68,15 |
| Liquidité | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 4% | 9% | 14% | 12% | 14% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - CORUM ORIGIN
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Endettement - Baisse : - 600bp
17.00 % -> 11.00 %
17.00 % -> 11.00 %
Porté par une collecte nette de 350 M€ en 2023, Corum Origin réduit son exposition bancaire de 110 M€ sur l'exercice et réduit son endettement de 17 à 11 % fin 2023.
CORUM Origin a cédé un immeuble à Francfort pour un montant de 95 millions d’euros nets vendeur. L’opération permet de dégager une plus value de 24 millions d’euros, soit 18,5 millions d’euros nets de frais. Celle-ci a été entièrement redistribuée aux épargnants sous forme d'un acompte exceptionnel de plus value de 8,20€ par part au T4 2022.
Loué depuis sept ans à la Deutsche Bank, cet immeuble de bureaux faisait partie du patrimoine de la SCPI depuis 2015.
Loué depuis sept ans à la Deutsche Bank, cet immeuble de bureaux faisait partie du patrimoine de la SCPI depuis 2015.
CORUM Origin avait annoncé la vente de huit hôtels en Espagne pour 49 M€. Quatre d’entre eux ont été vendus en décembre dernier, et les quatre autres ont été cédés en mai pour 34 M€.
La Plus Value générée de 5 M€ a été versé sous forme d'acompte exceptionnel au 2ème trimestre 2022
La Plus Value générée de 5 M€ a été versé sous forme d'acompte exceptionnel au 2ème trimestre 2022
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Le prix de souscription de la part de la SCPI CORUM Origin augmente de 45 euros soit +4,10%, passant de 1 090 € à 1 135 €, frais et commission de souscription inclus.
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - La capitalisation de Corum Origin passe le cap des 3 Mrds au 1er trimestre 2024 en raison d'une collecte toujours aussi soutenue. 1 800 nouveaux associés ont apporté 80 M€ de ressources complémentaires à la SCPI dont 11 M€ ont permis la compensation des demandes de retrait. La collecte nette s'établie à 70 M€. Le ratio de cession reste sous contrôle à 14 % et témoigne de la parfaite liquidité de Corum Origin.
Acquisition - Corum Origin a investi 18,7 M€ au premier trimestre 2024 en signant l'acquisition d'un site industriel en Espagne offrant un rendement de 8,5%. Le site, dédié à la production de pièces automobiles et intégrant des espaces de bureaux, est située à Ermua, une ville du Pays Basque espagnol à 30 minutes de Bilbao. L’immeuble est entièrement exploité par l’entreprise américaine Tenneco, un des leaders mondiaux de la conception, de la fabrication et de la distribution d’équipements automobiles. Cette acquisition sous forme de « sale & leaseback » est assortie d'un nouveau bail « triple net » de 20 ans.
Cession - Après trois cessions en 2023, Corum Origin poursuit sa stratégie opportuniste en 2024 avec une vente signée au premier trimestre 2024 pour 20 M€. Cet immeuble commercial de 20 000 m² est situé à l’est des Pays-Bas, près de la frontière allemande, plus précisément à Venlo, une ville réputée pour ses pôles logistiques. Acheté pour 15,9 M€ 2016 (voir BT1 2016), l’immeuble a été vendu 19,5 M€ soit 31 % plus cher que son prix d’acquisition et 14 % plus cher que son prix d’expertise déterminé en décembre 2023.
Gestion - Le taux d'occupation financier de Corum Origin est de 96,94% au T1 2024, en baisse de 43 bp sur le trimestre. Ce fléchissement est du à une augmentation des surfaces vacantes et donc du taux de vacance associé qui passe de 2,63% à 3,06%.
Valorisation - Corum AM confirme les valeurs de référence au 31 décembre 2023 issues du Rapport Annuel 2023 de Corum Origin :
- Valeur de réalisation 2023 : 932,52 €/part, soit -2,48%,
- Valeur de reconstitution 2023 : 1 146,42 €/part, soit -2,17%,
- Valeur IFI 2023 (déclaration 2024) : 999,21 € pour un résident fiscal Français, valeur calculée par Corum AM sur la base du prix de retrait auquel est appliqué un coefficient (représentant la part de l’immobilier dans la valeur de réalisation de la SCPI).
Distribution - Les acomptes du 1er trimestre 2024 ont été versés par Corum Origin les 12 février, 11 mars et 10 avril 2024 et représentent un montant brut par part de 17,57 €. Le dividende brut du T1 2024 intègre 3,40 € d'impôt étranger et 1,19 € de versement exceptionnel lié à la plus value de cession réalisée au cours du trimestre. Retraité de ces éléments, l'acompte courant s'établit à 12,98 €/part.