Prix au
18-01-2025
320,00 €
ALLIANZ PIERRE - BT1-2024
Bureaux
IDF
-
47.00
%
Retrait au
18-01-2025
288,00 €
Distribution brute 2023
4,01%13,62€
Distribution nette 2023
4,01%13,62€
ALLIANZ PIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024
19-05-24
Collecte et liquidité du T1-2024
Collecte brute T1-2024
11,40 M€
Collecte nette T1-2024
-
Volume échangé T3-2024
11,40 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
44%
88%
100%
100% T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T1-2024
Délai de cession T1-2024
2,1 mois
23 252 parts [7,91M€]
Acquisition et cession du T1-2024
0 acquisition T1-2024
block
2 cessions T1-2024
7,21 M€
Activité locative au T1-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
89,27%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_down
85,37%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2024
3,00 €/part
Versé le 30-04-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.00 | 3,00 | nc | ||||
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 4.62 | 3,00 | 13,62 | |
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 4.62 | linear_scale 3,00 | 13,62 |
| En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 4,62 | 3,00 | 3,00 | 3,00 | 4,62 | 3,00 |
| dont plus-value | 2,04 | 0,27 | 0,27 | 0,27 | 1,44 | 0,27 |
| dont fiscalité add_box | 0,02 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,12 | 0,08 |
| À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,02 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,12 | 0,08 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 88,05% | 87,89% | 83,48% | 85,60% | 87,91% | 89,27% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,72% | -0,18% | -5,28% | +2,48% | +2,63% | +1,52% | |
| Vacance add_box | 11,95% | 12,11% | 16,52% | 14,40% | 12,09% | 10,73% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 8,29% | 3,23% | 2,82% | 1,82% | 2,10% | 3,30% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | 0,39% | 0,36% | 0,49% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | 0,11% | |
| TOF exploitation add_box | 79,76% | 84,66% | 80,66% | 83,39% | 85,45% | 85,37% | |
|
|
|||||||
| Var. | -3,34% | +5,79% | -4,96% | +3,27% | +2,41% | -0,09% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Surface totale | 300 401 | 303 101 | 302 409 | 301 710 | 301 055 | 300 814 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +843 | +5 593 | +790 | +4 804 | +19 066 | +2 554 | |
| Libérée | -4 502 | -8 589 | -2 507 | -2 082 | -2 358 | -2 780 | |
| Solde locatif | -3 659 | -2 996 | -1 717 | 2 722 | 16 708 | -226 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Quittancés | 15,02 | 16,45 | 15,84 | 16,88 | 16,11 | 17,68 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 5 | 0 | 1 | 3 | 0 | 2 |
| Cessions | 51,70 | - | 1,65 | 28,68 | - | 7,21 |
| Collecte nette | 25,36 | 17,55 | 18,30 | 3,13 | - | - |
| RESSOURCES | 77,06 | 17,55 | 19,95 | 31,82 | 7,21 | |
| Nb acquisitions | 1 | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 44,76 | 44,85 | 62,08 | |||
| INVESTISSEMENTS | -44,76 | -44,85 | -62,08 | |||
|
|
|||||
| SOLDE | 32,30 | -27,30 | 19,95 | -30,26 | 7,21 | |
| Disponiblités [Bilan] | 114,55 | 69,86 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 4 981 962 | 5 033 581 | 5 087 400 | 5 096 450 | 5 096 450 | 5 096 450 |
| Parts souscrites add_box | 113 129 | 81 297 | 96 934 | 76 525 | 55 239 | 33 517 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 38 537 | 29 678 | 43 115 | 67 305 | 55 239 | 33 517 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | 17 068 | 14 048 | 23 252 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +74 592 | +51 619 | +53 819 | +9 220 | 0 | 0 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 693,87 | 1 711,42 | 1 729,72 | 1 732,79 | 1 732,79 | 1 732,79 |
| Collecte brute | 38,46 | 27,64 | 32,96 | 26,02 | 18,78 | 11,40 |
| Volume en retrait | 13,10 | 10,09 | 14,66 | 22,88 | 18,78 | 11,40 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | 5,80 | 4,78 | 7,91 |
| Collecte nette | 25,36 | 17,55 | 18,30 | 3,13 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 34% | 37% | 44% | 88% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 17068 | 14048 | 2 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 320,00 | 288,00 | 50 329 | 16 105 280 € |
| 17/09/2024 | 320,00 | 288,00 | - | - |
| 30/06/2024 | 340,00 | 306,00 | 50 444 | 17 150 960 € |
| 31/03/2024 | 340,00 | 306,00 | 33 517 | 11 395 780 € |
| 31/12/2023 | 340,00 | 306,00 | 55 239 | 18 781 260 € |
| 30/09/2023 | 340,00 | 306,00 | 67 305 | 22 883 700 € |
| 30/06/2023 | 340,00 | 306,00 | 43 115 | 14 659 100 € |
| 30/03/2023 | 340,00 | 306,00 | 29 678 | 10 090 520 € |
| 31/12/2022 | 340,00 | 306,00 | 38 537 | 13 102 580 € |
| 30/09/2022 | 340,00 | 306,00 | 22 575 | 7 675 500 € |
| 30/06/2022 | 340,00 | 306,00 | 18 383 | 6 250 220 € |
| 31/03/2022 | 340,00 | 306,00 | 21 860 | 7 432 400 € |
| 31/12/2021 | 340,00 | 306,00 | 25 295 | 8 600 300 € |
| 30/09/2021 | 340,00 | 306,00 | 30 221 | 10 275 140 € |
| 30/06/2021 | 340,00 | 306,00 | 24 226 | 8 236 840 € |
| 31/03/2021 | 340,00 | 306,00 | 31 844 | 10 826 960 € |
| 31/12/2020 | 340,00 | 306,00 | 33 047 | 11 235 980 € |
| 30/09/2020 | 340,00 | 306,00 | 33 018 | 11 226 120 € |
| 30/06/2020 | 340,00 | 306,00 | 17 940 | 6 099 600 € |
| 31/03/2020 | 340,00 | 306,00 | 16 509 | 5 613 060 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - ALLIANZ PIERRE
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Prix de part - Baisse : -5,88%
340.00 €/part -> 320.00 €/part
340.00 €/part -> 320.00 €/part
Allianz Immovalor baisse le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre de -5,88% pour le porter à 320 € à compter du 17 septembre 2024.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.
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Une forte accélération des demandes de retraits de part en cours de trimestre dégrade la liquidité d'Allianz Pierre, l’ensemble des parts souscrites n'a pas permis de compenser les retraits. Ainsi des demandes de retrait n'ont pas été compensées et ont alimentées le stock de parts en attente qui s'élève au 30 septembre 2023 à 17 068 unités soit 5,8 M€ (prix acheteur).
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Activité locative - Hausse de la vacance
6.73 % -> 12.63 %
6.73 % -> 12.63 %
Hausse du taux de vacance au T1 2022 : 12,63% contre 3,96% un an plus tôt, au T1 2021
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.
SOUSCRIPTION - Le solde entre souscriptions et demandes de retrait redevient négatif au 1er trimestre 2024 pour Allianz Pierre. Les souscriptions ont porté sur 33 517 parts pour 42 721 demandes de retraits. Le stock de parts en attente augmente en conséquence de la différence et passe de 14 048 part à 23 252 parts en attente. La collecte brute en volume représente 11,40 M€ et les parts en attente 7,9 M€ au prix acheteur de 340 €/part. La liquidité d'Allianz Pierre est donc perturbé mais son marché secondaire n'est pas bloqué, les flux de souscriptions du trimestre permettent de compenser la totalité du registre d'attente en 1 trimestre. Le ratio de liquidité 3 mois est de 100% et le délai estimé de cession, à collecte équivalente est de 2,1 mois.
Allianz Pierre par contre, ne se procure plus de ressources à l'investissement, sa collecte nette est nulle et sa capitalisation est stable à 1 733 M€.
ACQUISITION - Allianz Pierre n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 1er trimestre 2024. Le ralentissement très marqué de la collecte sur la SCPI Allianz Pierre pousse maintenant Allianz Immovalor a être plus sélectif et prudent dans ses choix d’investissement, même si le marché offre aujourd’hui des opportunités sur des localisations prime, à des taux de rendement supérieurs au taux de distribution de la SCPI. Toute collecte nouvelle permettrait à Allianz Immovalor de se positionner à l’investissement sur ces opportunités dans la perspective de générer un rendement locatif relutif.
CESSION - Au cours du 1er trimestre 2024, Allianz Immovalor, a cédé 2 actifs. En effet, dans le cadre du plan stratégique mis en œuvre par la société de gestion, 2 nouvelles ventes ont été signées sur le 1er trimestre, pour un total de 7,2 M€ générant 3,6 M€ de plus-value sur des actifs non stratégiques. Deux promesses de vente ont été signées au cours du 1er trimestre 2024 pour des lots de copropriété actuellement vacant, dont les réitérations sont attendues le courant de l’année 2024.
GESTION - Après une année 2023 marquée par une intense activité locative, le taux d’occupation financier d'Allianz Pierre poursuit son redressement à 89,25 % au 1er trimestre 2024 contre 87,91 % au 4ème trimestre 2023 (+136 bp), en hausse continue sur l’année glissante.
Le calcul du TOF Aspim n'intègre pas les locaux sous franchise de loyer et le pourcentage de ceux-ci passe de 2,10% au T4 2023 à 3,30%, soit +120 bp au T1 2024.
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 1er trimestre 2024 s'établit à 85,37%, stable (-8 bp) par rapport au trimestre précédent.
VALORISATION - Le prix de part de Allianz Pierre n'a pas évolué début 2024, il est resté stable à 340,00 €/part. Les valeurs de réalisation et de reconstitution ne sont pas encore communiquées à ce stade.
La valeur IFI 2024 de Allianz Pierre (valeur au 31/12/2023) est de 291,35 €/part (contre 275,54€/part en 2022).
DISTRIBUTION - Au titre du 1er trimestre 2024, Allianz Pierre a distribué un acompte de dividende brut de 3,00 €/part le 30-04-2024, stable par rapport aux 3 premiers trimestre de 2023. Ce niveau de distribution intègre le versement de 0,27 €/part de prélèvement sur réserve de plus-value.