Prix au
12-02-2025
164,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
1.95 | 1,95 | nc  | ||||
1.90 | 1.90 | 1.90 | 2.34 | 1,90 | 8,04 | |
2.16 | 2.18 | 2.17 | 1.96 | linear_scale 2,16 | 8,47 |
En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 1,96 | 1,90 | 1,90 | 1,90 | 2,34 | 1,95 |
dont plus-value | 0,03 | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | 0,20 | 0,00 | 0,10 | nc | 0,26 | nc |
À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,08 | 0,00 | 0,10 | 0,04 | 0,11 | 0,09 |
- Fisc. étrangère | 0,09 | - | - | nc | 0,15 | nc |
- Fisc. plus-value | 0,03 | - | - | - | - | - |
En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 92,00% | 93,00% | 93,40% | 92,40% | 91,70% | 92,10% | |
|
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Var. | +0,65% | +1,08% | +0,43% | -1,08% | -0,76% | +0,43% | |
Vacance add_box | 8,00% | 7,00% | 6,60% | 7,60% | 8,30% | 7,90% | |
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|||||||
Franchises add_box | 4,10% | 6,10% | 5,20% | 4,00% | 4,10% | 4,80% | |
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Travaux add_box | 0,70% | 0,70% | 0,70% | 0,60% | 0,60% | 1,40% | |
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Arbitrages | 1,50% | 1,20% | 1,20% | 1,40% | 0,70% | - | |
TOF exploitation add_box | 85,70% | 85,00% | 86,30% | 86,40% | 86,30% | 85,90% | |
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|||||||
Var. | +0,12% | -0,82% | +1,51% | +0,12% | -0,12% | -0,47% | |
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En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
Surface totale | 1 022 163 | 1 015 933 | 1 014 647 | nc | 1 015 025 | 1 014 002 | |
Renouvelée | nc | nc | nc | - | - | - | |
Louée | +13 946 | +8 475 | +3 829 | +3 210 | +10 602 | +3 810 | |
Libérée | -1 569 | -3 009 | -1 742 | -15 305 | -8 244 | -30 557 | |
Solde locatif | 12 377 | 5 466 | 2 087 | -12 095 | 2 358 | -26 747 | |
TOP | nc | 90,00% | 90,00% | 87,50% | nc | nc | |
Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
Encaissés (M€) | 38,81 | 38,42 | 38,42 | 43,97 | 43,97 | 44,95 | |
Encaissés (€/P) | 2,61 | 2,58 | 2,58 | 2,95 | 2,95 | 3,01 | |
WALB - bail ferme | 4,10 ans | nc | 4,20 ans | 4,20 ans | 4,10 ans | 3,70 ans |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 2 | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 |
Cessions | 8,35 | 8,80 | - | 2,41 | 2,33 | - |
Collecte nette | 49,62 | 2,91 | 2,91 | 1,83 | 1,83 | 1,08 |
RESSOURCES | 57,97 | 11,71 | 2,91 | 4,24 | 4,15 | 1,08 |
Nb acquisitions | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | 72,50 | |||||
INVESTISSEMENTS | -145,00 | |||||
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|||||
SOLDE | -87,03 | 11,71 | 2,91 | 4,24 | 4,15 | 1,08 |
Disponiblités [Bilan] | 39,81 | 14,87 |
En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 14 853 168 | 14 870 941 | 14 888 715 | 14 899 845 | 14 910 976 | 14 917 583 |
Parts souscrites add_box | 371 255 | 155 235 | 155 235 | 20 603 | 20 603 | 6 713 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 68 670 | 137 461 | 137 461 | 9 473 | 9 473 | 106 |
|
||||||
Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | - | - | 360 111 | 720 223 | 961 356 |
|
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Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +302 585 | +17 774 | +17 774 | +11 130 | +11 130 | +6 607 |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 2 911,22 | 2 914,70 | 2 918,19 | 2 443,57 | 2 445,40 | 2 446,48 |
Collecte brute | 72,77 | 30,43 | 30,43 | 3,38 | 3,38 | 1,10 |
Volume en retrait | 13,46 | 26,94 | 26,94 | 1,55 | 1,55 | 0,02 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | 59,06 | 118,12 | 157,66 |
Collecte nette | 59,31 | 3,48 | 3,48 | 1,83 | 1,83 | 1,08 |
Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 18% | 89% | 89% | 46% | 46% | 2% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 6% | 3% | 1% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 52 mois | 105 mois | 430 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
31/12/2024 | 164,00 | 150,06 | 2 632 | 431 648 € |
30/09/2024 | 164,00 | 150,06 | 2 632 | 431 648 € |
30/06/2024 | 164,00 | 150,06 | 106 | 17 384 € |
31/03/2024 | 164,00 | 150,06 | 106 | 17 384 € |
31/12/2023 | 164,00 | 150,06 | 9 473 | 1 553 572 € |
30/09/2023 | 164,00 | 150,06 | 9 473 | 1 553 572 € |
15/09/2023 | 164,00 | 150,06 | - | - |
30/06/2023 | 196,00 | 179,34 | 137 461 | 26 942 356 € |
31/03/2023 | 196,00 | 179,34 | 137 461 | 26 942 356 € |
31/12/2022 | 196,00 | 179,34 | 137 341 | 26 918 836 € |
30/09/2022 | 196,00 | 179,34 | - | - |
30/06/2022 | 196,00 | 179,34 | 140 457 | 27 529 572 € |
31/03/2022 | 196,00 | 179,34 | - | - |
31/12/2021 | 196,00 | 179,34 | 155 326 | 30 443 896 € |
30/09/2021 | 196,00 | 179,34 | - | - |
30/06/2021 | 196,00 | 179,34 | 104 086 | 20 400 856 € |
31/03/2021 | 196,00 | 179,34 | 104 085 | 20 400 660 € |
31/12/2020 | 196,00 | 179,34 | 79 812 | 15 643 152 € |
30/09/2020 | 196,00 | 179,34 | 79 812 | 15 643 152 € |
30/06/2020 | 196,00 | 179,34 | 63 051 | 12 357 996 € |
Souscription - Les publications trimestrielles des T1 et T3 de Périal AM concernant PFO2 ne précisent pas les volumes de souscriptions et les volumes échangés des 1er et 3ème trimestre. Dans le mesure ou le nombre de part en attente de retrait est en augmentation, les demandes de retraits ont été supérieures aux souscriptions. Le registre des ordres en attente de retrait s'est en effet étoffé de 241 133 parts soit 39,5 M€ complémentaires. A fin mars 2024, le montant en attente de cession représente 158 M€, soit 6,46% de la capitalisation de PFO2.
La liquidité de PFO2 n'est pas assurée début 2024 et la société de gestion travaille à proposer des solutions de liquidité aux investisseurs institutionnels en demande de retrait, dont les volumes de parts en attente pénalisent la fluidité des remboursements. par ailleurs en vue de dynamiser le fonds, le délai de jouissance de la SCPI PFO2 a été réduit de 4 mois pour être fixée au 1er jour du mois suivant la date d’enregistrement de toute souscription depuis le 1er mars.
Acquisition / Cession - PFO2 n'a pas réalisé d'acquisition ni de cession au cours du 1er trimestre 2024.
Gestion - Le taux d'occupation financier (Aspim) de Pfo2 est de 92,10% au 1er trimestre 2024, en hausse sensible de +40 bp par rapport au 91,70% du 4ème trimestre 2023.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 4,10% au T4 2023 à 4,80%, soit +70 bp au T1 2024.
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 1er trimestre 2024 s'établit à 85,90%, en baisse de -40 bp par rapport au trimestre précédent.
Le solde locatif du trimestre est très fortement déficitaire avec 30 500 m² libérés contre 3 800 m² reloués. Le solde en projection de loyer annualisé s'élève à -5,5 M€. Parmis les sorties, une libération anticipée a fait l'objet de la négociation d'une indemnité de 4,4 M€ pour PFO2 qui sera redistribuée aux associés de la SCPI au cours de l'année.
Valorisation - La valeur de réalisation 2023 accuse une baisse de -17,53% et la valeur de reconstitution une baisse de -16,55% par rapport à 2022, en ligne avec la baisse de -16,30 % du prix de souscription intervenue le 15 septembre 2023. Le prix de part de PFO2 de 164 €/part reste en surcote de +3,61% par rapport la valeur de reconstitution de 158,28€/part.
La valeur IFI 2024 de PFO2 (valeur au 31/12/2023) est de 143,92 €/part (contre 170,36 €/part en 2022) pour un résident fiscal Français et de 111,02 €/part pour un non résident fiscal.
La valeur à prendre en considération dans le cadre des déclarations à l'IFI pour le parts de SCPI est calculée à hauteur de la fraction de leur valeur représentative de biens ou droits immobiliers applicables en France et à l'étranger multipliée par la valeur de retrait, soit 96% de 150,06 € pour un résident fiscal Français et ou 74% pour un non résident.
Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Pfo2 a distribué un acompte de dividende brut de 1,95 €/part le 25-04-2024. Ce montant, en hausse par rapport à celui versé au 1er trimestre 2023, est conforme à la fourchette de distribution prévisionnelle communiquée en début d’année compris entre 4,40 % et 5,00 %.