Prix au
18-01-2025
203,00 €
LF OPPORTUNITE IMMO - BT1-2024
Logistique Activités
IDF
-
46.62
%
Retrait au
18-01-2025
184,73 €
Distribution brute 2023
5,46%11,08€
Distribution nette 2023
5,32%10,80€
LF OPPORTUNITE IMMO - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024
30-05-24
Collecte et liquidité du T1-2024
Collecte brute T1-2024
3,53 M€
Collecte nette T1-2024
-
Volume échangé T3-2024
3,53 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
16%
64%
100%
100% T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T1-2024
Délai de cession T1-2024
1,9 mois
11 169 parts [2,27M€]
Acquisition et cession du T1-2024
0 acquisition T1-2024
block
0 cession T1-2024
block
Activité locative au T1-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
98,20%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_down
96,70%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2024
2,73 €/part
Versé le 29-04-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.73 | 2,73 | nc | ||||
| 2.73 | 2.73 | 2.73 | 2.89 | 2,73 | 11,08 | |
| 2.67 | 2.67 | 2.73 | 2.73 | linear_scale 2,67 | 10,80 |
| En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,73 | 2,73 | 2,73 | 2,73 | 2,89 | 2,73 |
| dont plus-value | nc | 0,51 | nc | 0,57 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | 0,49 | nc |
| À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | 0,33 | nc |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | 0,16 | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 97,00% | 97,00% | 97,80% | 98,80% | 98,20% | 98,20% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,93% | +0,82% | +1,01% | -0,61% | |||
| Vacance add_box | 3,00% | 3,00% | 2,20% | 1,20% | 1,80% | 1,80% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 1,10% | 0,50% | 2,70% | 1,70% | 1,00% | 1,30% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | 0,50% | 0,20% | 0,20% | 0,20% | |
| TOF exploitation add_box | 95,90% | 96,50% | 94,60% | 96,90% | 97,00% | 96,70% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,04% | +0,62% | -2,01% | +2,37% | +0,10% | -0,31% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Surface totale | 194 474 | 206 178 | 209 135 | 210 839 | 214 800 | 214 794 | |
| Surface vacante | 4 803 | 8 450 | 8 352 | 3 936 | 3 577 | 4 303 | |
| Renouvelée | - | 1 274 | - | 456 | - | 738 | |
| Louée | +5 110 | +3 067 | +3 193 | +1 572 | +1 421 | +1 427 | |
| Libérée | -365 | -5 633 | -2 576 | -2 380 | -1 102 | -1 875 | |
| Solde locatif | 4 745 | -2 566 | 617 | -808 | 319 | -448 | |
| TOP | 97,50% | 95,90% | 96,00% | 98,10% | 98,30% | 98,00% | |
| Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Encaissés (M€) | 3,47 | 4,07 | 4,23 | 3,72 | 3,92 | 3,92 | |
| Encaissés (€/P) | 2,32 | 2,63 | 2,66 | 2,33 | 2,55 | 2,55 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 |
| Cessions | - | 4,30 | - | 4,50 | - | - |
| Collecte nette | 3,41 | 11,16 | 8,25 | 1,30 | -11,79 | - |
| RESSOURCES | 3,41 | 15,46 | 8,25 | 5,80 | -11,79 | |
| Nb acquisitions | 1 | 2 | 1 | 1 | 2 | 0 |
| Acquisition moy. | 11,42 | 18,53 | 4,78 | 6,64 | 5,34 | |
| INVESTISSEMENTS | -11,42 | -37,07 | -4,78 | -6,64 | -10,67 | |
|
|
|||||
| SOLDE | -8,01 | -21,60 | 3,47 | -0,83 | -22,46 | |
| Disponiblités [Bilan] | 26,05 | 4,48 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 1 494 419 | 1 549 413 | 1 590 041 | 1 596 455 | 1 538 398 | 1 538 398 |
| Parts souscrites add_box | 48 472 | 58 279 | 48 236 | 18 001 | 15 710 | 17 377 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 31 667 | 3 285 | 7 608 | 11 587 | 15 710 | 17 377 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | 58 057 | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | 16 823 | - | 11 169 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +16 805 | +54 994 | +40 628 | +6 414 | -58 057 | 0 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 303,37 | 314,53 | 322,78 | 324,08 | 312,29 | 312,29 |
| Collecte brute | 9,84 | 11,83 | 9,79 | 3,65 | 3,19 | 3,53 |
| Volume en retrait | 6,43 | 0,67 | 1,54 | 2,35 | 3,19 | 3,53 |
| Volume annulé | - | - | - | - | 11,79 | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | 3,42 | - | 2,27 |
| Collecte nette | 3,41 | 11,16 | 8,25 | 1,30 | -11,79 | 0,00 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 65% | 6% | 16% | 64% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 3 mois | 0 | 2 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 203,00 | 184,73 | 12 483 | 2 534 049 € |
| 30/06/2024 | 203,00 | 184,73 | 12 309 | 2 498 727 € |
| 31/03/2024 | 203,00 | 184,73 | 17 377 | 3 527 531 € |
| 31/03/2024 | 203,00 | 184,73 | 17 377 | 3 527 531 € |
| 31/12/2023 | 203,00 | 184,73 | 15 710 | 3 189 130 € |
| 30/09/2023 | 203,00 | 184,73 | 11 587 | 2 352 161 € |
| 30/06/2023 | 203,00 | 184,73 | 7 608 | 1 544 424 € |
| 31/03/2023 | 203,00 | 184,73 | 3 285 | 666 855 € |
| 31/12/2022 | 203,00 | 184,73 | 31 667 | 6 428 401 € |
| 30/09/2022 | 203,00 | 184,73 | 3 269 | 663 607 € |
| 30/06/2022 | 203,00 | 184,73 | 7 674 | 1 557 822 € |
| 31/03/2022 | 203,00 | 184,73 | 9 773 | 1 983 919 € |
| 01/03/2022 | 203,00 | 184,73 | - | - |
| 30/12/2021 | 200,00 | 182,00 | 5 587 | 1 117 400 € |
| 30/09/2021 | 200,00 | 182,00 | 2 897 | 579 400 € |
| 30/06/2021 | 200,00 | 182,00 | 6 459 | 1 291 800 € |
| 31/03/2021 | 200,00 | 182,00 | 5 976 | 1 195 200 € |
| 31/12/2020 | 200,00 | 182,00 | 10 064 | 2 012 800 € |
| 30/09/2020 | 200,00 | 182,00 | 9 298 | 1 859 600 € |
| 30/06/2020 | 200,00 | 182,00 | 4 371 | 874 200 € |
Évènements clés - LF OPPORTUNITE IMMO
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Reconstitution - Baisse : -2,08%
224.83 €/part -> 220.15 €/part
224.83 €/part -> 220.15 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30/06/2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26/08/2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -4,24% et la valeur de reconstitution de LF Opportunité Immo est en baisse de -2,08% à 220,15€/part.
Le prix de souscription de 203€ est inchangé depuis sa dernière revalorisation de mars 2022 et reste décoté de -7,79% par rapport à la valeur de reconstitution de 220,15 € du 30 juin 2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -4,24% et la valeur de reconstitution de LF Opportunité Immo est en baisse de -2,08% à 220,15€/part.
Le prix de souscription de 203€ est inchangé depuis sa dernière revalorisation de mars 2022 et reste décoté de -7,79% par rapport à la valeur de reconstitution de 220,15 € du 30 juin 2024.
La Française communique sur le maintien du prix de part de LF Opportunité Immo au 13/09/2023 à 203 €. La SCPI bénéficie toujours d'une décote de 4,7% (Ratio de reconstitution) par rapport à sa valeur de reconstitution projetée à fin 2023, qui s'établie cependant en baisse de -5,39% à 213,04 €/part.
"Dans ce marché où la concurrence à l’acquisition est vive, le déploiement d’une politique d’investissement rigoureuse nécessite plus de temps. Dans ces circonstances, la société de gestion a décidé de modifier le délai de jouissance applicable aux nouvelles souscriptions de LF Opportunité Immo à compter du 1er juin 2023 : les parts souscrites porteront jouissance au 1er jour du 6e mois qui suit le mois de souscription."
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Investissement - 1ère acquisition en Allemagne
-> 18.00 M€
-> 18.00 M€
LF OPPOTUNITE IMMO finance sa première acquisition en Allemagne à Nuremberg pour 18 M€. Cet actif est entièrement loué et composé à 70 % de locaux d’activités et à 30 % de bureaux
Souscription - Le volume des capitaux collectés par LF Opportunité Immo au 1er trimestre 2024 représente 3,5 M€ dont la totalité a assuré la contrepartie au retrait de 17 377 parts. L'annulation de 58 057 parts au 4ème trimestre 2023 avait permis d'apurer totalement le registre des ordres en attente fin 2023 mais les retrayants du trimestre ont posé à la vente 28 546 nouvelles parts. 11 169 parts n'ont pas été compensées et restent en attente de retrait. Le volume en attente représente 2,27 M€ soit 0,7 % du nombre de parts de la SCPI. Bien que perturbée, la liquidité de LF Opportunité Immo est partiellement assurée au 1er trimestre 2024 et à collecte maintenue, le délai de ce cession serait de l'ordre de 2 mois.
Au 31 mars 2024, LF Opportunité Immo capitalise près de 312,3 M€.
Acquisition / Cession - Le niveau de collecte de la SCPI n’a permis aucun investissement au 1er trimestre 2024 et LF Opportunité Immo n’a enregistré aucun arbitrage ce trimestre.
Gestion - Le taux d'occupation financier de LF Opportunité Immo est stable à 98,20% au 1er trimestre 2024.
En raison d'un solde locatif déficitaire de -450 m² sur le trimestre, la surface vacante en fin de trimestre augmente de +726 m² à 4 303 m².
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 1,00% au T4 2023 à 1,30%, soit +30 bp impliquant une baisse équivalente du taux d'occupation financier en exploitation qui s'établit à 96,70%.
Valorisation - Dans un contexte économique chahuté, la résilience de la logistique se traduit par une bonne résistance des valeurs d’expertise préservant le positionnement du prix de la part de la SCPI en borne basse. À périmètre constant, la valeur d’expertise de LF Opportunité Immo affiche une légère baisse de -1,4 % par rapport à l’exercice précédent.
La valeur de reconstitution de LF Opportunité Immo est resté stable en 2023, à 224,83 € €/part contre 225,14 € fin 2022 (-0,14 %) et le prix de part inchangé à 203,00 €/part reste très fortement décoté de -9,71 %.
La valeur de réalisation de LF Opportunité Immo est en légère baisse de -0,87 % et le Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 s'établit à 4,59 % en 2023 (TD : 5,46 % + Variation ANR : -0,87 %).
La valeur IFI 2024 est de 176,63 €/part (contre 162,59 €/part en 2022) pour un résident fiscal français et de 160,41 €/part pour un non résident (11,32% du patrimoine de la SCPI étant situé à l'étranger).
Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, LF Opportunité Immo a distribué un acompte de dividende brut de 2,73 €/part le 29-04-2024, stable par rapport aux trimestres précédents.
Les comptes prévisionnels de l’année 2024 permettent de maintenir la distribution annuelle au niveau de celle de l’année 2023.