CAP FONCIERES ET TERRITOIRES - BT1-2024

Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Diversifiées
Régions - 100.00 %
Prix au 16-03-2025
260,00 €
Retrait au 16-03-2025
239,20 €
Distribution brute 2024
6,64%16,11€
Distribution nette 2024
6,24%16,11€
 

CAP FONCIERES ET TERRITOIRES - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024

27-05-24 

Souscription - Cap Foncières et Territoires réalise une collecte brute de 2,62 M€ au 1er trimestre 2024 contre 4,37 M€ au 4ème trimestre 2023. 621 parts souscrites ont été compensé par des demandes de retraits représentant un volume d'échange de 0,16 M€ (au prix acheteur), soit un ratio de cession correspondant à 6 % des souscriptions. La liquidité de Cap Foncières et Territoires est assurée au 1er trimestre 2024 et aucune part n'est en attente de retrait 
La collecte nette de 2,5 M€ porte la capitalisation de Cap Foncières et Territoires à 85,55 M€ pour le compte de 1 736 associés.

Acquisition - Au cours du 1er trimestre 2024, Cap Foncières et Territoires a finalisé l'acquisition d'un immeuble de 3 388m² en VEFA et en indivision (51%) pour un montant d'investissement de 4,50 M€
Cet actif de bureau situé le long de la rocade sud de Grenoble et à deux minutes à pied de la gare TER d’Échirolles est en cours de construction sera livré en mars 2025 et bénéficiera du label Passive House. Le bâtiment est pré loué à l'entreprise canadienne CGI, leader international de services et conseils en technologie de l’information, dans le cadre d’un bail longue durée sur la base d’un rendement immobilier de 7%. 

Cession - Cap Foncières et Territoires n'a pas réalisé de cession au 1er trimestre 2024.

Gestion - Le taux d'occupation financier de la SCPI Cap Foncières et Territoires est de 98,27% au 1er trimestre 2024, en baisse de -107 bp par rapport au 99,34% du 4ème trimestre 2023. 
Le taux de vacance est effectivement en hausse sur le trimestre en raison de la libération d'un lot de bureaux de 310 m² à Aix-en-Provence. 
Le taux de recouvrement au 1er trimestre est de 97,65 %.

Valorisation - La société de gestion confirme le bon positionnement du prix de part de Cap Foncière et Territoires à 258 €/part en légère décote de -3,12 % par rapport à la valeur de reconstitution 2023 qui s'établit à 266,45 €/part
Les actifs acquis en 2023 se sont appréciés de 4,5% par rapport à leur valeur d’acquisition.  
La valeur IFI 2024 de Cap Foncières et Territoires est de 218,56 €/part (contre 215,90 €/part en 2022).

Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Cap Foncières et Territoires a distribué un acompte de dividende brut de 3,90 €/part, en retrait par rapport au précédent trimestre mais supérieur de +7,44% par rapport au 1er trimestre 2023.

Collecte et liquidité du T1-2024

Collecte brute T1-2024
2,62 M€
Collecte nette T1-2024
2,46 M€
Volume échangé T4-2024
0,16 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
1% 
4% 
8% 
6%  T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T1-2024
Délai de cession T1-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T1-2024

1 acquisition T1-2024
4,50 M€
0 cession T1-2024
block

Activité locative au T1-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
98,27%
TOF en exploitation 13-2024
linear_scale nc

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T1-2024
3,90 €/part
[ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1 Année pleine
3.90 3,90 nc 
3.63 3.69 3.96 4.20 3,63 15,48
3.54 3.60 3.75 4.20 linear_scale 3,54 15,09
En € par part T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Dividende brut 4,203,633,693,964,203,90
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
- Fisc. p. financiers
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T1-2024

Activité locative

En % T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
TOF - ASPIM 98,34%98,52%98,83%98,83%99,34%98,27%
Var.-1,16%+0,18%+0,31%+0,51%-1,09%
Vacance 1,66%1,48%1,17%1,17%0,66%1,73%
Franchises ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Travaux ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Arbitragesncncncncncnc
TOF exploitation 98,34%98,52%98,83%98,83%99,34%98,27%
Var.-1,16%+0,18%+0,31%+0,51%-1,09%
En m² T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Surface totale35 73138 46442 85242 85246 30849 696
Surface vacante 586586444444324634
Renouvelée-293---1 485
Louéencnc+142-+763-
Libéréencncncnc-643-310
Solde locatif ncnc142nc120-310
TOPncncncncncnc
Loyers T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Taux encaissement98,34%99,70%98,61%98,85%99,01%97,65%

Collecte vs investissement

En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette8,995,625,562,984,012,46
RESSOURCES8,995,625,562,984,012,46
Nb acquisitions332031
Acquisition moy. 1,75 1,93 5,65 3,00 4,50
INVESTISSEMENTS-5,24-5,80-11,30-9,00-4,50
SOLDE3,74-0,18-5,742,98-4,99-2,04
Disponiblités [Bilan] 5,75 3,07

Marché des parts 

En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Parts totales251 626273 409294 971306 539322 069331 600
Parts souscrites 35 11221 78321 70312 04416 95310 152
Parts en retrait 269-1414761 423621
Parts annulées------
Parts gré à gré----20-
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+34 843+21 783+21 562+11 568+15 530+9 531
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Capitalisation64,9270,5476,1079,0983,0985,55
Collecte brute 9,065,625,603,114,372,62
Volume en retrait0,07-0,040,120,370,16
Volume annulé------
Volume gré à gré----0,01-
Volume en attente------
Collecte nette8,995,625,562,984,012,46
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024
Ratio de cession1%nc1%4%8%6%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 260,00 239,20 - -
30/12/2024 258,00 237,36 89 22 962 €
30/09/2024 258,00 237,36 823 212 334 €
30/06/2024 258,00 237,36 106 27 348 €
31/03/2024 258,00 237,36 621 160 218 €
25/03/2024 258,00 237,36 - -
31/12/2023 258,00 232,20 1 423 367 134 €
30/09/2023 258,00 232,20 476 122 808 €
30/06/2023 258,00 232,20 141 36 378 €
31/03/2023 258,00 232,20 - -
31/12/2022 258,00 232,20 269 69 402 €
30/12/2022 258,00 232,20 - -
30/09/2022 255,00 229,50 18 4 590 €
30/06/2022 255,00 229,50 208 53 040 €
31/03/2022 255,00 229,50 254 64 770 €
31/12/2021 255,00 229,50 96 24 480 €
30/09/2021 255,00 229,50 184 46 920 €
30/06/2021 255,00 229,50 - -
31/03/2021 255,00 229,50 - -
31/12/2020 255,00 229,50 1 839 468 945 €
01/12/2020 255,00 229,50 - -
01/10/2020 250,00 225,00 198 49 500 €
30/06/2020 250,00 225,00 - -
31/03/2020 250,00 225,00 - -
31/12/2019 250,00 225,00 - -
30/09/2019 250,00 225,00 - -
30/06/2019 250,00 225,00 - -
31/03/2019 250,00 225,00 - -
31/12/2018 250,00 225,00 - -
30/09/2018 250,00 225,00 - -

Évènements clés - CAP FONCIERES ET TERRITOIRES

arrow_upward star_border
Prix de part - Hausse : +0,78%
258.00 €/part -> 260.00 €/part
Foncières & Territoires a décidé de faire évoluer le prix de part de la SCPI Cap Foncières & Territoires. Il passe ainsi de 258€ à 260€ à compter du 31 décembre 2024, soit une augmentation de +0,78%. La valeur de retrait augmente également à 239,20 €./part.

La valeur de reconstitution affichait une augmentation de +0,68% au 1er semestre 2024 à 268,26 €/part et le nouveau prix de part reste en décote de -3,08% par rapport à la valeur de reconstitution établit mi-2024.
 
arrow_downward star_border
Frais Souscription - Baisse
12.00 % -> 9.60 %
Le prix de retrait correspond au prix de souscription diminué de la commission de souscription hors taxe de 8% :
Prix de souscription : 258,00 €
– Commission de souscription : 20,64€€
= Prix de retrait : 237,36 €
La diminution des frais de souscription procure une augmentation de la valeur de retrait de +2,22% (237,36 €/part contre 232,20 € à 12%) au bénéfice de l'associé retrayant.
 
arrow_upward
Jouissance - Allongement du délai
2.00 Mois -> 4.00 Mois
01-07-23

add_box
Source : FONCIÈRES ET TERRITOIRES
"Si la collecte et l'investissement sont toujours à l'équilibre, les tensions inflationnistes tendent le marché immobilier qui prend du temps à "repricer", et les délais de négociations et de réitérations d'actes d'acquisition s'allongent.
Fort de ce constat, Foncières & Territoires a décidé de porter le délai de jouissance au 1er jour du 5ème mois suivant la souscription pour toutes les souscriptions à compter du 1er juillet 2023.
Ceci permet à notre SCPI Cap Foncières & Territoires d'éviter un effet dilutif du rendement servi aux épargnants et de poursuivre sa stratégie d'investissement sur des actifs de qualité en saisissant les opportunités sur la base de taux de rendements bruts qui tendent à s'améliorer."
 
arrow_downward star_border
Reconstitution - Baisse : -0,84 %
269.71 € -> 267.35 €
Conformément aux préconisations de l’AMF, une nouvelle expertise des actifs de Cap Foncières & territoires a été effectuée cet été.
La valeur de reconstitution baisse de 0,84% au 30/06/2023 par rapport à fin 2022, soit 267,64 € /part.
Foncière et Territoire a donc décidé de maintenir le prix de souscription à 258 € /part.
Le ratio de valorisation reste de -3,60%, le prix de souscription restant inférieur à la valeur de reconstitution.
 
Demande d'information
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.