Prix au
20-05-2024
205,00 €
ESG PIERRE CAPITALE - BT1-2024
Diversifiées
Etranger
-
49.00
%
Retrait au
20-05-2024
184,50 €
Distribution brute 2023
5,16%10,58€
Distribution nette 2023
4,83%9,90€
ESG PIERRE CAPITALE - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024
27-04-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2024
2,59 €/part
Versé le 18-04-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.59 | 2,59 | nc | ||||
| 2.62 | 2.27 | 2.38 | 3.31 | 2,62 | 10,58 | |
| 2.27 | 2.97 | 2.52 | 2.50 | linear_scale 2,27 | 10,26 |
| En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,50 | 2,62 | 2,27 | 2,38 | 3,31 | 2,59 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | 0,09 | 0,11 | 0,37 | 0,16 |
| À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | ||
| - Fisc. étrangère | 0,07 | 0,11 | 0,09 | 0,11 | 0,37 | 0,16 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 97,45% | 91,33% | 91,41% | 96,29% | 98,56% | 98,91% |
| Var. | -2,37% | -6,70% | +0,09% | +5,07% | +2,30% | +0,35% |
| Vacance | 2,55% | 1,85% | 2,01% | 2,54% | 1,44% | 1,09% |
| Franchises | 0,93% | 6,82% | 6,58% | 1,18% | 0,28% | - |
| Travaux | - | - | - | - | - | - |
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - |
| TOF exploitation | 96,52% | 91,33% | 91,41% | 96,28% | 98,28% | 98,91% |
| Var. | +3,33% | -5,68% | +0,09% | +5,06% | +2,04% | +0,64% |
 |
|
|||||
| En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
| Surface totale | 37 652 | 37 652 | 37 652 | 35 108 | 75 352 | 71 352 |
| Surface vacante | - | - | - | - | - | - |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - |
| Louée | +457 | - | - | - | - | - |
| Libérée | -457 | -241 | nc | nc | nc | nc |
| Solde locatif | nc | -241 | nc | nc | nc | nc |
| TOP | 99,24% | 98,15% | 98,15% | 98,70% | 99,36% | 99,36% |
| Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
| Encaissés (M€) | 1,95 | 1,97 | 1,84 | 1,92 | 2,20 | 2,32 |
| Encaissés (€/P) | 3,39 | 3,36 | 3,05 | 3,16 | 3,61 | 3,79 |
| Taux encaissement | 94,44% | 98,96% | 98,96% | 99,34% | 99,69% | 99,33% |
| WALT - bail restant | 5,50 ans | 5,53 ans | 5,22 ans | 5,49 ans | 4,70 ans | 4,41 ans |
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 588 184 | 603 619 | 608 460 | 609 069 | 612 838 |
| Parts souscrites | 13 221 | 15 368 | 14 974 | 8 902 | 6 342 |
| Parts en retrait | 695 | 165 | 10 124 | 8 293 | 2 948 |
| Parts annulées | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | - | - | - | - | - |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +12 526 | +15 203 | +4 850 | +609 | +3 394 |
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 120,58 | 123,74 | 124,73 | 124,86 | 125,63 |
| Collecte brute | 2,71 | 3,15 | 3,07 | 1,82 | 1,30 |
| Volume en retrait | 0,14 | 0,03 | 2,08 | 1,70 | 0,60 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 2,57 | 3,12 | 0,99 | 0,12 | 0,70 |
| Liquidité | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 5% | 1% | 68% | 93% | 46% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - ESG PIERRE CAPITALE
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L'acompte brut du 2eme trimestre affiche une baisse importante de 13,36% par rapport au trimestre précédent (2,27 vs 2,62). Il accuse un repli encore plus marqué de 23,57 % par rapport au même trimestre 2022 (2,27 vs 2,97 €/part)
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Pour la deuxième année consécutive, la SCPI ESG Pierre Capitale revalorise le prix de sa part de 1 %. Son prix de part passe ainsi de 203 € à 205 € à partir du 30 décembre 2022.
Le prix de souscription de la part est ainsi rajusté en corrélation avec la valeur réelle du patrimoine composant le fonds.
Pour mémoire la valeur de reconstitution fin 2021 s'établissait à 215.54 €/part
Le prix de souscription de la part est ainsi rajusté en corrélation avec la valeur réelle du patrimoine composant le fonds.
Pour mémoire la valeur de reconstitution fin 2021 s'établissait à 215.54 €/part
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - ESG Pierre Capitale réalise une collecte brute de 1,3 M€ au 1er trimestre 2024 contre 1,8 M€ au 4ème trimestre 2023. Sur le marché secondaire, 2 948 parts ont été retirées, représentant un volume d'échange de 0,60 M€ (au prix acheteur). Le ratio de cession baisse sensiblement et les retraits représentent 46 % des souscriptions. Aucune part n'est en attente de retrait et la liquidité de ESG Pierre Capitale a été assurée tout au long du trimestre. À compter du 18 Avril 2024, Swiss Life Asset Managers France a pris la décision de rétablir le délai de jouissance de la SCPI ESG Pierre Capitale au 1er jour du sixième mois suivant la date de souscription.
ESG Pierre Capitale se procure ainsi de nouvelles ressources début 2024, contrairement à sa situation du dernier trimestre 2023 et la collecte nette s'est élevée à 0,70 M€. La capitalisation de ESG Pierre Capitale est en hausse de +0,62 % à 125,63 M€.
Acquisition / Cession - ESG Pierre Capitale n'a pas opéré de mouvement sur son patrimoine au cours du 1er trimestre 2024.
Gestion - Le taux d'occupation financier de Esg pierre capitale est de 98,91% au 1er trimestre 2024, en hausse sensible de +35 bp par rapport au 98,56% du 4ème trimestre 2023.
Les franchises de loyer que la SCPI avaient pu accorder à certains de ses locataires se sont éteintes début 2024 permettant une amélioration du taux d'occupation financier en exploitation effective de 28 bp sur le 1er trimestre 2024. Le taux d'encaissement des loyers se maintient au dessus des 99%.
Valorisation - La valeur IFI 2024 pour une part de ESG Pierre Capitale (estimée au 31/12/2023) pour résident fiscal Français est de 171,03 €, et de 87,25 € pour une non résident.
Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, ESG Pierre Capitale a distribué un acompte de dividende brut de 2,59 €/part le 18-04-2024, en baisse de -21,75 % par rapport aux 3,31 € du 4ème trimestre 2023 qui est souvent l'occasion d'un ajustement en fonction des résultats consolidés de l'année passée. Ce niveau de 2,59 €/part est en ligne avec les 2,62 €/part versée à l'occasion de ce même premier trimestre l'année passée. L'acompte net, déduction faite de la fiscalité étrangère est de 2,43 €/part.
Pour rappel, la SCPI ESG Pierre Capitale a signé sa meilleure performance depuis sa création, avec un taux de distribution affiché à 5,16% en 2023. L’objectif de SwissLife AM pour 2024 est de pérenniser ce niveau de performance, notamment grâce à l’investissement de la collecte 2023 sur un actif logistique affichant un taux de rendement attractif supérieur à 6,50%. Par ailleurs, l’indexation des baux des actifs du portefeuille sur l’ILAT couplée à un taux d’occupation physique supérieur à 99% devrait permettre d’améliorer les revenus locatifs du patrimoine immobilier de la SCPI et de soutenir ce taux de distribution.