Souscription - Le volume de souscriptions de la SCPI ESG Pierre Capitale est en baisse au 4ème trimestre 2023 avec 8 902 parts souscrites (1,8 M€) par une cinquantaine de nouveaux associés. Cette collecte a majoritairement servi la compensation de 8 293 parts en demande de retrait. La collecte nette est donc quasi nulle au 4ème trimestre et le ratio de cession de ESG Pierre Capitale est en forte hausse à 93%. La liquidité des parts de ESG Pierre Capitale est assurée fin 2023 mais les indicateurs avancés du marché des parts impliquent la mise sous surveillance de la liquidité de ESG PIerre Capitale.
De manière à tenter d'améliorer la liquidité de la SCPI, la société de gestion Swiss Life annonce la suspension du délai de jouissance jusqu'au 30/06/2024.

Acquisition - Après une année sans investissement, ESG Pierre Capitale réalise une opération d'envergure et de diversification en logistique au 4ème trimestre 2023. La société de gestion ne précise pas son montant à l'occasion de la publication de son bulletin d'information, mais l'évolution de la répartition de son patrimoine dont la part de logistique passe de 0% à 23,3% sur le trimestre, nous permet à SCPI-Lab d'estimer le montant autour de 20 à 25 M€.
Cet actif logistique construit en 1999 est situé à proximité de Francfort (Allemagne) en connexion avec les principales artères de trafic transeuropéennes. L'établissement est doté de 36 244 m² de surfaces logistiques, des rampes d’approvisionnement et de bureaux et est loué à une marque de vêtement internationale. Il offre un taux de rendement supérieur à 6,50 %.

Cession - ESG Pierre Capitale n'a pas réalisé de cession au 4ème trimestre 2023.

Gestion - Au 4ème trimestre 2023 le Taux d'Occupation Financier (TOF) augmente fortement de 200 bp, passant de 96,28% à 98,28% en raison de la diminution conjointe de la vacance et des franchises de loyers. Le montant des loyers encaissés sur le trimestre est également en augmentation à 2,2 M€.

Valorisation - La baisse des valeurs d’expertise du patrimoine de ESG Pierre Capitale est de -8,3% sur l’année 2023 à périmètre constant. La société de gestion Swiss Life communique une valeur de réalisation 2023 à 159,51 €/part en baisse de -8,64% et une valeur de reconstitution à 191,64 €/part en baisse de -9,27%.
Le ratio de reconstitution s'établit donc fin 2023 à +6,97% : le prix de souscription actuel de 205 €/part est en surcote de +6,97% par rapport à la dernière valeur de reconstitution connue de 191,64 €/part.

Distribution - Le 4ème acompte pour 2023 de ESG Pierre Capitale est en hausse à 3,31€/part contre 2,38 €/part au 3ème trimestre. La société de gestion Swiss Life annonçait dans le bulletin du 3ème trimestre 2023 vouloir procéder à la distribution intégrable de la plus-value réalisée à l'occasion de la vente d'un immeuble de bureaux dans Paris mais il n'est pas précisé dans ce bulletin d'information la nature des versements effectués.
Le dividende brut versé au titre de 2023 par ESG Pierre Capitale est de 10, 58 €/part, en hausse de +3,12%, dont 0,68 €/part de fiscalité payée par la SCPI sur les revenus de sources étrangères.
Le taux de distribution 2023 de ESG Pierre Capitale est de 5,16%.

Consultez le BT3 2024 [12-11-2024]

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023

1,82 M€

Collecte nette T4-2023

0,12 M€

Volume échangé T3-2024

1,70 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

68%

93% T4-2023

Ratio de liquidité 3 mois

100%

100% T4-2023

Délai de cession T4-2023

Immédiat

Acquisition et cession du T4-2023

1 acquisition T4-2023

Montant non identifié

0 cession T4-2023

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023

98,56%

TOF en exploitation T4-2023

98,28%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

3,31 €/part

Versé le 18-01-24 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
2.62	2.27	2.38	3.31	10,58	10,58
2.27	2.97	2.52	2.50	10,26	10,26
2.01	2.14	2.04	3.49	9,68	9,68

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	2,52	2,50	2,62	2,27	2,38	3,31
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	nc	nc	nc	0,09	0,11	0,37

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers				nc	nc	nc
- Fisc. étrangère	0,05	0,07	0,11	0,09	0,11	0,37
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	99,76%	97,45%	91,33%	91,41%	96,29%	98,56%

Var.	+1,09%	-2,37%	-6,70%	+0,09%	+5,07%	+2,30%
Vacance	0,24%	2,55%	1,85%	2,01%	2,54%	1,44%

Franchises	6,45%	0,93%	6,82%	6,58%	1,18%	0,28%

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	93,31%	96,52%	91,33%	91,41%	96,28%	98,28%

Var.	-0,61%	+3,33%	-5,68%	+0,09%	+5,06%	+2,04%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	36 217	37 652	37 652	37 652	35 108	75 352
Surface vacante	-	-	-	-	-	-
Renouvelée	-	-	-	-	-	-
Louée	+1 485	+457	-	-	-	-
Libérée	-1 250	-457	-241	nc	nc	nc
Solde locatif	235	nc	-241	nc	nc	nc
TOP	100,00%	99,24%	98,15%	98,15%	98,70%	99,36%

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Encaissés (M€)	1,48	1,95	1,97	1,84	1,92	2,20
Encaissés (€/P)	3,08	3,39	3,36	3,05	3,16	3,61
Taux encaissement	82,71%	94,44%	98,96%	98,96%	99,34%	99,69%
WALT - bail restant	5,56 ans	5,50 ans	5,53 ans	5,22 ans	5,49 ans	4,70 ans

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	0	0	0	0	1	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	0,03	19,57	2,57	3,12	0,99	0,12
RESSOURCES	0,03	19,57	2,57	3,12		0,12

Nb acquisitions	0	1	0	0	0	1
Acquisition moy.		1,65				-
INVESTISSEMENTS		-1,65

SOLDE	0,03	17,92	2,57	3,12		0,12
Disponiblités [Bilan]		18,07				7,57

Marché des parts

En nb de parts	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	480 210	575 658	588 184	603 619	608 460	609 069
Parts souscrites	9 424	95 708	13 221	15 368	14 974	8 902

Parts en retrait	9 299	260	695	165	10 124	8 293

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+125	+95 448	+12 526	+15 203	+4 850	+609

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	97,48	118,01	120,58	123,74	124,73	124,86
Collecte brute	1,91	19,62	2,71	3,15	3,07	1,82
Volume en retrait	1,89	0,05	0,14	0,03	2,08	1,70
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	0,03	19,57	2,57	3,12	0,99	0,12

Liquidité	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	99%	0%	5%	1%	68%	93%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/09/2024	205,00	184,50	800	164 000 €

30/06/2024	205,00	184,50	180	36 900 €
31/03/2024	205,00	184,50	2 948	604 340 €
31/12/2023	205,00	184,50	8 293	1 700 065 €
30/09/2023	205,00	184,50	10 124	2 075 420 €
30/06/2023	205,00	184,50	165	33 825 €
30/03/2023	205,00	184,50	695	142 475 €
31/12/2022	205,00	184,50	260	53 300 €
30/12/2022	205,00	184,50	-	-
30/09/2022	203,00	182,70	9 299	1 887 697 €
30/06/2022	203,00	182,70	6 204	1 259 412 €
31/03/2022	203,00	182,70	5 866	1 190 798 €
31/12/2021	203,00	182,70	3 204	650 412 €
01/12/2021	203,00	182,70	-	-
30/09/2021	200,00	180,00	3 488	697 600 €
30/06/2021	200,00	180,00	2 018	403 600 €
31/03/2021	200,00	180,00	3 199	639 800 €
31/12/2020	200,00	179,20	1 564	312 800 €
30/09/2020	200,00	179,20	3 274	654 800 €
30/06/2020	200,00	179,20	4 570	914 000 €

SCPI : Diversifiées / Etranger

ESG PIERRE CAPITALE |

SCPI Diversifiées

SCPI : Etranger

Évènements clés - ESG PIERRE CAPITALE

Acompte - Baisse : -13,36%
2.62 €/part -> 2.27 €/part
BT2 2023

17-07-23

L'acompte brut du 2eme trimestre affiche une baisse importante de 13,36% par rapport au trimestre précédent (2,27 vs 2,62). Il accuse un repli encore plus marqué de 23,57 % par rapport au même trimestre 2022 (2,27 vs 2,97 €/part)

Prix de part - Hausse : +0,99%
203.00 €/part -> 205.00 €/part
BT4 2022

30-12-22

Pour la deuxième année consécutive, la SCPI ESG Pierre Capitale revalorise le prix de sa part de 1 %. Son prix de part passe ainsi de 203 € à 205 € à partir du 30 décembre 2022.
Le prix de souscription de la part est ainsi rajusté en corrélation avec la valeur réelle du patrimoine composant le fonds.
Pour mémoire la valeur de reconstitution fin 2021 s'établissait à 215.54 €/part

SCPI ESG PIERRE CAPITALE

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

ESG PIERRE CAPITALE - BT4-2023

ESG PIERRE CAPITALE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023