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ESG PIERRE CAPITALE - BT4-2023

Gérée par SWISS LIFE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Diversifiées
Etranger - 49.00 %
Prix au 19-05-2024
205,00 €
Retrait au 19-05-2024
184,50 €
Distribution brute 2023
5,16%10,58€
Distribution nette 2023
4,83%9,90€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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ESG PIERRE CAPITALE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

07-02-24 

Souscription - Le volume de souscriptions de la SCPI ESG Pierre Capitale est en baisse au 4ème trimestre 2023 avec 8 902 parts souscrites (1,8 M€) par une cinquantaine de nouveaux associés. Cette collecte a majoritairement servi la compensation de 8 293 parts en demande de retrait. La collecte nette est donc quasi nulle au 4ème trimestre et le ratio de cession de ESG Pierre Capitale est en forte hausse à 93%. La liquidité des parts de ESG Pierre Capitale est assurée fin 2023 mais les indicateurs avancés du marché des parts impliquent la mise sous surveillance de la liquidité de ESG PIerre Capitale.  
De manière à tenter d'améliorer la liquidité de la SCPI, la société de gestion Swiss Life annonce la suspension du délai de jouissance jusqu'au 30/06/2024.

Acquisition - Après une année sans investissement, ESG Pierre Capitale réalise une opération d'envergure et de diversification en logistique au 4ème trimestre 2023. La société de gestion ne précise pas son montant à l'occasion de la publication de son bulletin d'information, mais l'évolution de la répartition de son patrimoine dont la part de logistique passe de 0% à 23,3% sur le trimestre, nous permet à SCPI-Lab d'estimer le montant autour de 20 à 25 M€.
Cet actif logistique construit en 1999 est situé à proximité de Francfort (Allemagne) en connexion avec les principales artères de trafic transeuropéennes. L'établissement est doté de 36 244 m² de surfaces logistiques, des rampes d’approvisionnement et de bureaux et est loué à une marque de vêtement internationale. Il offre un taux de rendement supérieur à 6,50 %.

Cession - ESG Pierre Capitale n'a pas réalisé de cession au 4ème trimestre 2023.

Gestion - Au 4ème trimestre 2023 le Taux d'Occupation Financier (TOF) augmente fortement de 200 bp, passant de 96,28% à 98,28% en raison de la diminution conjointe de la vacance et des franchises de loyers. Le montant des loyers encaissés sur le trimestre est également en augmentation à 2,2 M€.

Valorisation - La baisse des valeurs d’expertise du patrimoine de ESG Pierre Capitale est de -8,3% sur l’année 2023 à périmètre constant. La société de gestion Swiss Life communique une valeur de réalisation 2023 à 159,51 €/part en baisse de -8,64% et une valeur de reconstitution à 191,64 €/part en baisse de -9,27%. 
Le ratio de reconstitution s'établit donc fin 2023 à +6,97% : le prix de souscription actuel de 205 €/part est en surcote de +6,97% par rapport à la dernière valeur de reconstitution connue de 191,64 €/part.

Distribution - Le 4ème acompte pour 2023 de ESG Pierre Capitale est en hausse à 3,31€/part contre 2,38 €/part au 3ème trimestre. La société de gestion Swiss Life annonçait dans le bulletin du 3ème trimestre 2023 vouloir procéder à la distribution intégrable de la plus-value réalisée à l'occasion de la vente d'un immeuble de bureaux dans Paris mais il n'est pas précisé dans ce bulletin d'information la nature des versements effectués. 
Le dividende brut versé au titre de 2023 par ESG Pierre Capitale est de 10, 58 €/part, en hausse de +3,12%, dont 0,68 €/part de fiscalité payée par la SCPI sur les revenus de sources étrangères.  
Le taux de distribution 2023 de ESG Pierre Capitale est de 5,16%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,31 €/part
Versé le 18-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.62 2.27 2.38 3.31 10,58 10,58
2.27 2.97 2.52 2.50 10,26 10,26
2.01 2.14 2.04 3.49 linear_scale 9,68 9,68
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 2,522,502,622,272,383,31
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncnc0,090,110,37
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncnc
- Fisc. étrangère0,050,070,110,090,110,37
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 99,76%97,45%91,33%91,41%96,29%98,56%
Var.+1,09%-2,37%-6,70%+0,09%+5,07%+2,30%
Vacance 0,24%2,55%1,85%2,01%2,54%1,44%
Franchises 6,45%0,93%6,82%6,58%1,18%0,28%
Travaux------
Arbitrages------
TOF exploitation 93,31%96,52%91,33%91,41%96,28%98,28%
Var.-0,61%+3,33%-5,68%+0,09%+5,06%+2,04%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale36 21737 65237 65237 65235 10875 352
Surface vacante ------
Renouvelée------
Louée+1 485+457----
Libérée-1 250-457-241ncncnc
Solde locatif 235nc-241ncncnc
TOP100,00%99,24%98,15%98,15%98,70%99,36%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) 1,481,951,971,841,922,20
Encaissés (€/P) 3,083,393,363,053,163,61
Taux encaissement82,71%94,44%98,96%98,96%99,34%99,69%
WALT - bail restant5,56 ans5,50 ans5,53 ans5,22 ans5,49 ans4,70 ans

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales575 658588 184603 619608 460609 069
Parts souscrites 95 70813 22115 36814 9748 902
Parts en retrait 26069516510 1248 293
Parts annulées-----
Parts gré à gré-----
Parts en attente -----
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net+95 448+12 526+15 203+4 850+609
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation118,01120,58123,74124,73124,86
Collecte brute 19,622,713,153,071,82
Volume en retrait0,050,140,032,081,70
Volume annulé-----
Volume gré à gré-----
Volume en attente-----
Collecte nette19,572,573,120,990,12
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession0%5%1%68%93%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%
Délai de cession00000
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger

Évènements clés - ESG PIERRE CAPITALE

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Acompte - Baisse : -13,36%
2.62 €/part -> 2.27 €/part
BT2 2023
17-07-23
picture_as_pdf
add_box
L'acompte brut du 2eme trimestre affiche une baisse importante de 13,36% par rapport au trimestre précédent (2,27 vs 2,62). Il accuse un repli encore plus marqué de 23,57 % par rapport au même trimestre 2022 (2,27 vs 2,97 €/part)
 
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Prix de part - Hausse : +0,99%
203.00 €/part -> 205.00 €/part
BT4 2022
30-12-22
picture_as_pdf
add_box
Pour la deuxième année consécutive, la SCPI ESG Pierre Capitale revalorise le prix de sa part de 1 %. Son prix de part passe ainsi de 203 € à 205 € à partir du 30 décembre 2022.
Le prix de souscription de la part est ainsi rajusté en corrélation avec la valeur réelle du patrimoine composant le fonds.
Pour mémoire la valeur de reconstitution fin 2021 s'établissait à 215.54 €/part
 
Demande d'information
ESG PIERRE CAPITALE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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