Prix au
12-02-2025
458,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
5.00 | 6.05 | 6.05 | 6.51 | 23,61 | 23,61 | |
4.60 | 5.50 | 6.29 | 7.10 | 23,49 | 23,49 | |
5.25 | 5.50 | 5.75 | 7.00 | linear_scale 23,50 | 23,50 |
En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 6,29 | 7,10 | 5,00 | 6,05 | 6,05 | 6,51 |
dont plus-value | 1,34 | nc | nc | 1,05 | 1,05 | 1,16 |
dont fiscalité add_box | 0,50 | 0,11 | 0,02 | 0,28 | 0,02 | 0,33 |
À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,11 | 0,11 | 0,02 | 0,28 | 0,02 | 0,22 |
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | 0,39 | - | - | - | - | 0,11 |
En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 92,90% | 93,40% | 92,80% | 92,80% | 92,50% | 92,30% | |
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Var. | +2,05% | +0,54% | -0,65% | -0,32% | -0,22% | ||
Vacance add_box | 7,10% | 6,60% | 7,20% | 7,20% | 7,50% | 7,70% | |
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Franchises add_box | 7,10% | 7,80% | 2,00% | 3,20% | 5,90% | 8,50% | |
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Travaux add_box | - | - | 0,40% | 0,40% | - | 0,20% | |
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Arbitrages | 0,20% | 0,30% | 0,10% | 0,10% | - | - | |
TOF exploitation add_box | 85,60% | 85,30% | 90,30% | 89,10% | 86,60% | 83,60% | |
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Var. | +2,57% | -0,35% | +5,54% | -1,35% | -2,89% | -3,59% | |
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En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
Surface totale | 322 073 | 325 004 | 322 924 | 319 248 | 324 125 | 320 680 | |
Louée | +5 221 | +4 015 | +2 902 | +447 | +2 635 | +1 990 | |
Libérée | -7 209 | -8 107 | -6 999 | -4 354 | -1 634 | -10 316 | |
Solde locatif | -1 988 | -4 092 | -4 097 | -3 907 | 1 001 | -8 326 | |
TOP | nc | nc | 88,70% | 88,30% | 89,00% | nc | |
Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
Encaissés (M€) | 14,44 | 14,44 | 14,87 | 14,87 | 19,00 | 19,00 | |
Encaissés (€/P) | 6,40 | 6,26 | 6,42 | 6,39 | 8,16 | 8,16 | |
Taux encaissement | nc | nc | nc | nc | 93,00% | nc | |
WALB - bail ferme | 4,10 ans | 4,20 ans | nc | nc | nc | 3,80 ans |
En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 2 | 7 | 2 | 1 | 1 | 2 |
Cessions | 13,28 | 37,16 | 1,96 | 3,35 | 0,85 | 6,40 |
Collecte nette | 23,03 | 23,03 | 5,27 | 5,27 | - | - |
RESSOURCES | 36,31 | 60,19 | 7,23 | 8,62 | 0,85 | 6,40 |
Nb acquisitions | 3 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 |
Acquisition moy. | 86,67 | 95,20 | 19,50 | |||
INVESTISSEMENTS | -260,00 | -95,20 | -19,50 | |||
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SOLDE | -223,69 | -35,01 | 7,23 | 8,62 | -18,65 | 6,40 |
Disponiblités [Bilan] | 41,13 | 13,93 |
En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 2 254 461 | 2 304 736 | 2 316 235 | 2 327 733 | 2 327 733 | 2 327 733 |
Parts souscrites add_box | 57 697 | 57 697 | 36 316 | 36 316 | 9 822 | 9 822 |
|
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Parts en retrait add_box | 7 421 | 7 421 | 24 817 | 24 817 | 9 822 | 9 822 |
|
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Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | - | - | - | 34 560 | 69 120 |
|
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Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +50 276 | +50 276 | +11 499 | +11 499 | 0 | 0 |
En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 1 226,43 | 1 253,78 | 1 260,03 | 1 266,29 | 1 066,10 | 1 066,10 |
Collecte brute | 31,39 | 31,39 | 19,76 | 19,76 | 4,50 | 4,50 |
Volume en retrait | 4,04 | 4,04 | 13,50 | 13,50 | 4,50 | 4,50 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | - | 15,83 | 31,66 |
Collecte nette | 27,35 | 27,35 | 6,26 | 6,26 | 0,00 | 0,00 |
Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 13% | 13% | 68% | 68% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 28% | 14% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 mois | 21 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
31/12/2024 | 458,00 | 414,49 | 1 037 | 474 946 € |
30/09/2024 | 458,00 | 414,49 | 1 037 | 474 946 € |
30/06/2024 | 458,00 | 414,49 | 2 201 | 1 008 058 € |
31/03/2024 | 458,00 | 414,49 | 2 201 | 1 008 058 € |
31/12/2023 | 458,00 | 414,49 | 9 822 | 4 498 476 € |
30/09/2023 | 458,00 | 414,49 | 9 822 | 4 498 476 € |
15/09/2023 | 458,00 | 414,49 | - | - |
30/06/2023 | 544,00 | 492,32 | 24 817 | 13 500 448 € |
31/03/2023 | 544,00 | 492,32 | 24 817 | 13 500 448 € |
31/12/2022 | 544,00 | 492,32 | 14 842 | 8 074 048 € |
30/09/2022 | 544,00 | 492,32 | - | - |
30/06/2022 | 544,00 | 492,32 | 10 738 | 5 841 472 € |
31/03/2022 | 544,00 | 492,32 | - | - |
31/12/2021 | 544,00 | 492,32 | 10 477 | 5 699 488 € |
30/09/2021 | 544,00 | 492,32 | - | - |
30/06/2021 | 544,00 | 492,32 | 8 516 | 4 632 704 € |
01/04/2021 | 544,00 | 492,32 | - | - |
31/03/2021 | 532,00 | 481,46 | 8 516 | 4 530 512 € |
31/12/2020 | 532,00 | 481,46 | 21 914 | 11 658 248 € |
30/09/2020 | 532,00 | 481,46 | 21 913 | 11 657 716 € |
Souscription - 19 643 parts de la SCPI PF GRAND PARIS ont été souscrites sur le dernier semestre 2023, toutes été compensées par des demandes de retrait. Avec un ratio de cession de 100%, PF Grand Paris ne réalise donc pas de collecte nette au titre du second semestre 2023. Les demandes de retrait ont été supérieures puisque 70 000 parts sont en attente de retrait au 31 décembre 2023, soit l'équivalent de 31 M€ valorisé au prix de souscription.
Acquisition - PF Grand Paris n'a pas réalisé d'investissement au 4ème trimestre 2023.
Cession - Deux actifs localisés en région et ne répondant plus à la stratégie de de PF Grand Paris ont été vendus au 4ème trimestre 2023 et ont généré des plus-values très faiblement fiscalisées grâce aux durées de détention des actifs :
- un actif de bureaux de 1 120 m2 situé à Lille (59), acquis en 1987 et inscrit au bilan 2022 pour un prix de revient de 2 M€ a été cédé 4,5 M€ en novembre ;
- un actif autre de bureaux de 950 m2 situé à Aix (13), acquis en 1999 et inscrit au bilan 2022 pour un prix de revient de 1,4 M€ a été cédé 1,9 M€ en décembre.
Pour contextualisation, la SCPI PF Grand Paris étant constituée à date de 2,3 M de parts, les 3 M€ de plus-value réaliés correspondent à 1,3 €/part
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier au 31 décembre 2023 se maintient à 92,30% mais ne reflète pas la réalité d'exploitation de la SCPI PF Grand Paris qui continue de se dégrader en raison d'une hausse sensible des franchises de loyer accordées qui passent de 5,90 % à 8,50%. Le solde locatif du trimestre est lui aussi fortement déficitaire avec 10 300 m2 libérés (2,1 M€ de loyers) pour 2 000 m2 mis en location (0,4 M€ de loyers).
Valorisation - La société de gestion Périal a effectué une valorisation à mi-année 2023 du patrimoine de PF Grand Paris qui a eu pour conséquence la baisse du prix de la part annoncée le 15 septembre 2023. Les campagnes d’expertises réglementaires de fin d’année confirment les estimations de mi-année. Ainsi, le prix de part de PF Grand Paris a été correctement fixé en septembre à 458 €, proche de l'estimation de sa valeur de reconstitution de 488,10 €/part au 15/09/2023.
Distribution - Le montant du 4eme acompte de dividende de la SCPI versé le 25 janvier 2024 s’élève à 5,35 € nets par part, auquel s’ajoute 1,05 € par part issu de la distribution partielle de plus-value immobilière. Il permet d’atteindre un dividende 2023 de 23,50 € net par part, équivalent à un Taux de Distribution de 4,34 % (Dividende brut de 23,61 €/part rapporté au prix de part au 1er janvier 2023 de 544 €).
Cette distribution, constitué pour 3,26 d'acompte exceptionnel tiré sur la réserve de plus-value, permet de reconstituer le report à nouveau (RAN).