IROKO ZEN - BT4-2023

Gérée par IROKO
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Diversifiées
Etranger - 56.00 %
Prix au 10-02-2025
202,00 €
Retrait au 10-02-2025
202,00 €
Distribution brute 2024
7,32%14,64€
Distribution nette 2024
6,27%12,54€
 

IROKO ZEN - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

31-01-24 

Souscription - La collecte brute de la SCPI Iroko Zen au 4eme trimestre 2023 approche des 67 M€. 6 187 parts ont été compensées par des retraits sur les 335 000 parts souscrites. Les retraits ne représentent en conséquence que 2% des souscriptions sur le 4ème trimestre de 2023. La liquidité de la SCPI est donc parfaitement assurée.     
La capitalisation d'Iroko Zen atteint 465 M€ au 31/12/2023 pour 10 951 associés.

Acquisition - Au cours du 4ème trimestre 2023, la SCPI Iroko Zen a réalisé 4 opérations portant sur 8 actifs en France et en Allemagne pour 100 M€ :
- la plus importante opération en montant (54,5 M€ hors droits) depuis la création de la société de gestion Iroko porte sur l'acquisition d'un ensemble de bâtiments à usage de bureaux, d'activité et de stockage à Russelsheim, en Allemagne. Le site développe 54 000 m², il est le siège et le centre de R&D de Segula Technologies Germany (Groupe d'ingénierie international de 15 000 employés) qui cède cet ensemble dans le cadre d'une opération de Sale & Lease back incluant un bail ferme de 20 ans. Le rendement acte en main s'établit à 6,91% ;
- un immeuble de bureau de 9 930 m² à Vaulx-en-Velin (69) pour un montant de 29,9 M€ HD. Construit en 2019 il dispose de la certification BREEAM in Use et est entièrement loué. Il offre un cash-flow immédiat et diversifié de l'ordre de 7,31% AEM (Acte En Main) ;    
- un immeuble de bureau à Noisy-le-Grand (93) pour 9,2 M€. Construit en 1990 et rénové en 2015, il est loué à Centrex, un centre d'examen qui dans le cadre du renouvellement de son bail en 2023, s'est à nouveau engagé pour 10 ans fermes ;    
- un portefeuille de 5 restaurants de l'enseigne Buffallo Grill en région parisienne pour un montant de 5,4 M€. La chaine de restauration, dans le cadre d'un Sale & Leaseback a signé un nouveau bail d'une durée ferme de 12 ans offrant un rendement de 7,74%.

Valorisation - Dans la suite d'un premier travail d'expertise orchestré par la société de gestion à mi-année, Iroko Zen a communiqué en septembre une valeur de reconstitution en légère hausse de +0,23% à 207,64 €/part. Au 31/12/2023, les expertises menées sur 100% des actifs accentuent cette tendance haussière puisque la valeur de reconstitution de fin d'année est de 209,43 €/part. Iroko Zen présente ainsi une décote de -4,50% (ratio de reconstitution) par rapport à son prix de souscription de 200 €.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) de la SCPI Iroko Zen affiche presque 100% au 4eme trimestre 2023. 
Les caractéristiques d'exploitation des acquisitions du trimestre et particulièrement l'opération en Allemagne qui s'accompagne d'un bail ferme de 20 ans, impactent significativement la durée moyenne de bail restante (WALT) qui augmente de 18 mois à 10,5 ans.

Distribution - Les acomptes de dividende du 4éme trimestre 2023 ont été versés les 24 novembre, 23 décembre et 25 janvier 2024. Le cumul net de ces versements s'établit à 3,12 €/part.  
Sur l'ensemble de l'année 2023 la SCPI Iroko Zen a distribué un dividende brut en hausse à 14,23 €/part contre 14,07 € en 2022. Le taux de distribution 2023 de la SCPI Iroko Zen est de 7,12%.

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023
66,93 M€
Collecte nette T4-2023
65,69 M€
Volume échangé T4-2024
1,24 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0% 
0% 
0% 
2%  T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2023
Délai de cession T4-2023
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2023

8 acquisitions T4-2023
99,10 M€
0 cession T4-2023
block

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
99,99%
TOF en exploitation 16-2023
linear_scale nc

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,71 €/part
[ mensuel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.41 3.47 3.64 3.71 14,23 14,23
3.26 3.27 3.80 3.75 14,08 14,08
3.23 3.56 3.63 3.78 linear_scale 14,20 14,20
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 3,803,753,413,473,643,71
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,420,470,370,470,550,59
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,420,470,370,470,550,59
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 100,00%100,00%100,00%100,00%99,99%99,99%
Var.-0,01%
Vacance ------
Aucune donnée à afficher
Franchises ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Var.
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale101 802131 738183 382279 992324 850400 796
Louéencncncncncnc
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP98,50%98,82%98,80%99,20%99,15%99,30%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) 2,052,543,784,796,936,93
Encaissés (€/P) 2,532,392,712,713,452,96
WALT - bail restant9,50 ans9,30 ans9,20 ans8,70 ans9,10 ans10,50 ans
WALB - bail ferme8,00 ans7,40 ans7,29 ans6,90 ans7,60 ans8,60 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette39,3250,4766,4767,9354,4365,69
RESSOURCES39,3250,4766,4767,9354,4365,69
Nb acquisitions1111811108
Acquisition moy. 4,27 4,90 7,53 8,19 8,32 12,39
INVESTISSEMENTS-47,00-53,90-60,27-90,10-83,15-99,10
SOLDE-7,68-3,436,19-22,17-28,72-33,41
Disponiblités [Bilan] 45,88 53,42

Marché des parts 

En nb de parts T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales810 9061 063 5121 395 8481 767 6702 007 6272 336 088
Parts souscrites 226 732252 716332 531341 042273 467334 647
Parts en retrait 30 1103751961 4031 3276 187
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+196 622+252 341+332 335+339 639+272 140+328 460
En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation162,18212,70279,17353,53401,53467,22
Collecte brute 45,3550,5466,5168,2154,6966,93
Volume en retrait6,020,080,040,280,271,24
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette39,3250,4766,4767,9354,4365,69
Liquidité T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession13%0%0%0%0%2%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital fixe

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 202,00 202,00 15 929 3 217 658 €
30/09/2024 202,00 202,00 5 445 1 099 890 €
01/08/2024 202,00 202,00 - -
30/06/2024 200,00 200,00 16 910 3 382 000 €
31/03/2024 200,00 200,00 1 372 274 400 €
31/12/2023 200,00 200,00 6 187 1 237 400 €
30/09/2023 200,00 200,00 1 327 265 400 €
30/06/2023 200,00 200,00 1 403 280 600 €
30/03/2023 200,00 200,00 196 39 200 €
31/12/2022 200,00 200,00 375 75 000 €
30/09/2022 200,00 200,00 30 110 6 022 000 €
30/06/2022 200,00 200,00 - -
31/03/2022 200,00 200,00 - -
31/12/2021 200,00 200,00 100 20 000 €
30/09/2021 200,00 200,00 - -
30/06/2021 200,00 200,00 - -
31/03/2021 200,00 200,00 - -
31/12/2020 200,00 200,00 - -
23/11/2020 200,00 200,00 - -

Évènements clés - IROKO ZEN

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Prix de part - Hausse : +1%
200.00 €/part -> 202.00 €/part
01-08-24

add_box
IROKO annonce l'augmentation du prix de part de 1% de la SCPI IROKO ZEN à compter du 1er août 2024.
Le prix de souscription de IROKO ZEN passe de 200 € à 202 € et le prix de retrait évolue en conséquence de la même façon pour s'établir à 202 €.
 
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Reconstitution - Stable : +0,23%
207.17 €/part -> 207.64 €/part
Suite à une demande de l'Autorité des Marchés Financiers (l’AMF), la SCPI Iroko Zen a entrepris des expertises indépendantes sur l'ensemble de ses actifs au 30 juin 2023. Ces expertises ont révélé une augmentation de la valeur globale du patrimoine d'Iroko Zen au 31 aout 2023. La valeur de reconstitution s'établit en légère hausse de +0,23% à 207,64 €/part contre 207,17 €/part. Le prix de la part d'Iroko Zen est donc inférieur de plus de 3% par rapport à sa valeur de reconstitution.
 
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Investissement -
36.00 M€ -> 47.00 M€
SYNCHRONISATION ENTRE COLLECTE ET INVESTISSEMENT.
La collecte de Iroko Zen est en croissance régulière depuis son lancement et atteint 40 M€ au T3 2022. Le pilotage des investissements en 2022 suit ce même rythme régulier et atteint 47 M€, en léger sur-investissement.



 
Demande d'information
IROKO ZEN
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.