Prix au
16-03-2025
530,00 €
SELECTINVEST 1 - BT4-2023
Bureaux
IDF
-
54.50
%
Retrait au
16-03-2025
496,88 €
Distribution brute 2024
4,40%28,19€
Distribution nette 2024
4,11%26,28€
SELECTINVEST 1 - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
02-02-24
Collecte et liquidité du T4-2023
Collecte brute T4-2023
0,37 M€
Collecte nette T4-2023
-2,62 M€
Volume échangé T4-2024
0,37 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
20%
5%
1%
0% T4-2023
Délai de cession T4-2023
Liste d'attente
193 371 parts [123,76M€]
Acquisition et cession du T4-2023
0 acquisition T4-2023
block
3 cessions T4-2023
17,50 M€
Activité locative au T4-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
90,80%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_down
84,20%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
6,69 €/part
Versé le 30-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6.57 | 6.57 | 6.57 | 6.69 | 26,40 | 26,40 | |
| 6.51 | 6.51 | 6.57 | 6.91 | 26,50 | 26,50 | |
| 6.51 | 6.51 | 6.51 | 6.65 | linear_scale 26,18 | 26,18 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 6,57 | 6,91 | 6,57 | 6,57 | 6,57 | 6,69 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | 0,38 | nc | 0,10 | 0,05 | 0,26 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,04 | nc | 0,10 | 0,05 | 0,14 |
| - Fisc. étrangère | nc | 0,34 | - | - | - | 0,12 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 94,50% | 94,60% | 92,90% | 93,30% | 91,90% | 90,80% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,11% | +0,11% | -1,83% | +0,43% | -1,52% | -1,21% | |
| Vacance add_box | 5,50% | 5,40% | 7,10% | 6,70% | 8,10% | 9,20% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 4,20% | 4,40% | 3,80% | 3,10% | 5,00% | 5,10% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 2,30% | 2,30% | 2,20% | 2,70% | 2,30% | 1,50% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,20% | 0,20% | - | 0,10% | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 87,80% | 87,70% | 86,90% | 87,40% | 84,60% | 84,20% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,37% | -0,11% | -0,92% | +0,57% | -3,31% | -0,48% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | 518 334 | 518 406 | 517 891 | 517 925 | 512 227 | 498 141 | |
| Surface vacante | 58 176 | 61 871 | 69 003 | 68 595 | 64 882 | 68 407 | |
| Renouvelée | - | - | 1 219 | 4 294 | 10 460 | 502 | |
| Louée | +7 300 | +3 353 | +1 635 | +3 044 | +1 240 | +1 705 | |
| Libérée | -2 400 | -15 342 | -10 335 | -2 560 | -1 490 | -10 532 | |
| Solde locatif | 4 900 | -11 989 | -8 700 | 484 | -250 | -8 827 | |
| TOP | 88,70% | 88,10% | 86,70% | 86,80% | 87,30% | 86,30% | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Encaissés (M€) | 18,60 | 18,92 | 18,55 | 19,98 | 18,13 | 19,53 | |
| Encaissés (€/P) | 7,37 | 7,50 | 7,35 | 7,93 | 7,21 | 7,76 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 3 | 1 | 0 | 4 | 3 |
| Cessions | 1,60 | 52,66 | 2,80 | - | 6,60 | 17,50 |
| Collecte nette | 0,27 | - | -0,18 | -2,70 | -2,62 | -2,62 |
| RESSOURCES | 1,87 | 52,66 | 2,62 | -2,70 | 3,98 | 14,88 |
| Nb acquisitions | 3 | 2 | 0 | 1 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 10,00 | 14,80 | - | 0,10 | ||
| INVESTISSEMENTS | -30,00 | -29,60 | -0,10 | |||
|
|
|||||
| SOLDE | -28,13 | 23,06 | -2,80 | 3,98 | 14,88 | |
| Disponiblités [Bilan] | 15,19 | 17,40 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 2 523 820 | 2 523 820 | 2 523 538 | 2 519 320 | 2 515 232 | 2 515 232 |
| Parts souscrites add_box | 6 914 | 4 362 | 3 651 | 2 619 | 891 | 574 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 6 486 | 4 362 | 3 651 | 2 619 | 891 | 574 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | 282 | 4 218 | 4 088 | 4 088 |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 2 646 | 12 500 | 18 028 | 54 164 | 67 331 | 193 371 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +428 | 0 | -282 | -4 218 | -4 088 | -4 088 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 615,24 | 1 615,24 | 1 615,06 | 1 612,36 | 1 609,75 | 1 609,75 |
| Collecte brute | 4,42 | 2,79 | 2,34 | 1,68 | 0,57 | 0,37 |
| Volume en retrait | 4,15 | 2,79 | 2,34 | 1,68 | 0,57 | 0,37 |
| Volume annulé | - | - | 0,18 | 2,70 | 2,62 | 2,62 |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 1,69 | 8,00 | 11,54 | 34,66 | 43,09 | 123,76 |
| Collecte nette | 0,27 | 0,00 | -0,18 | -2,70 | -2,62 | -2,62 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 94% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 35% | 20% | 5% | 1% | 0% |
| Délai de cession | 1 mois | 9 mois | 15 mois | 62 mois | 227 mois | 1011 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/2025 | 530,00 | 496,88 | - | - |
| 31/12/2024 | 640,00 | 600,00 | 91 | 58 240 € |
| 30/09/2024 | 640,00 | 600,00 | 709 | 453 760 € |
| 30/06/2024 | 640,00 | 600,00 | 957 | 612 480 € |
| 31/03/2024 | 640,00 | 600,00 | 721 | 461 440 € |
| 31/12/2023 | 640,00 | 600,00 | 574 | 367 360 € |
| 30/09/2023 | 640,00 | 600,00 | 891 | 570 240 € |
| 30/06/2023 | 640,00 | 600,00 | 2 619 | 1 676 160 € |
| 30/03/2023 | 640,00 | 600,00 | 3 651 | 2 336 640 € |
| 31/12/2022 | 640,00 | 600,00 | 4 362 | 2 791 680 € |
| 30/09/2022 | 640,00 | 600,00 | 6 486 | 4 151 040 € |
| 30/06/2022 | 640,00 | 600,00 | 10 124 | 6 479 360 € |
| 31/03/2022 | 640,00 | 600,00 | 7 961 | 5 095 040 € |
| 01/03/2022 | 640,00 | 600,00 | - | - |
| 31/12/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 665 | 6 772 275 € |
| 30/09/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 201 | 6 477 635 € |
| 30/06/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 239 | 6 501 765 € |
| 31/03/2021 | 635,00 | 595,31 | 8 385 | 5 324 475 € |
| 31/12/2020 | 635,00 | 595,31 | 27 790 | 17 646 650 € |
| 30/09/2020 | 635,00 | 595,31 | 5 280 | 3 352 800 € |
| 30/06/2020 | 635,00 | 595,31 | 11 499 | 7 301 865 € |
| 31/03/2020 | 635,00 | 595,31 | 27 159 | 17 245 965 € |
| 31/12/2019 | 635,00 | 595,31 | 28 952 | 18 384 520 € |
| 30/09/2019 | 635,00 | 595,31 | 2 216 | 1 407 160 € |
| 30/06/2019 | 635,00 | 595,31 | 10 286 | 6 531 610 € |
| 31/03/2019 | 635,00 | 595,31 | 4 074 | 2 586 990 € |
| 31/12/2018 | 635,00 | 595,31 | 1 144 | 726 440 € |
| 30/09/2018 | 635,00 | 595,31 | 1 771 | 1 124 585 € |
| 30/06/2018 | 635,00 | 595,31 | 2 286 | 1 451 610 € |
| 31/03/2018 | 635,00 | 595,31 | 1 552 | 985 520 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - SELECTINVEST 1
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Prix de part - Baisse : -17,19%
640.00 €/part -> 530.00 €/part
640.00 €/part -> 530.00 €/part
La SCPI Sélectinvest 1 a constaté une baisse de -6,62% de la valeur de son patrimoine à fin 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 585,36€ (contre 624,17€ au 30 juin 2024). La baisse annuelle de la valeur de reconstitution s'établit à -12,83%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
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Reconstitution - Baisse : -7,05%
671.52 €/part -> 625.00 €/part
671.52 €/part -> 625.00 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30-06-2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26-08-2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
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Fonds remboursement - Hausse : +2,41%
497.00 €/part -> 509.00 €/part
497.00 €/part -> 509.00 €/part
Le fonds de remboursement a été doté de 18 M€ au 1er mars 2024. Ce dernier a permis de traiter plus de 34 430 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Il est proposé aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres.
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Réalisation - Baisse : -9,81%
611.79 €/part -> 551.80 €/part
611.79 €/part -> 551.80 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de réalisation de Sélectinvest 1 affiche un retrait de -9,81% qui s’établie à 551,80 €/part, contre 611,79 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
Souscription - Les souscriptions à la SCPI Sélectinvest 1 du 4e trimestre 2023 ont atteint près de 0,4 M€ dont la totalité a assuré la contrepartie au retrait de 574 parts. Le recours au fonds de remboursement, réactivé au 1er trimestre, s’est accéléré en 2023 et a été largement consommé. Sélectinvest 1 a donc mis en place un nouveau fonds de remboursement et un important plan d’arbitrage pour le doter en 2024 au fil des cessions et ainsi proposer aux associés une solution de liquidité plus rapide. Au 31 décembre 2023, le nombre de parts en attente de retrait, dont 83% correspondent à des demandes d’associés institutionnels, représente 7,7% du total des parts de Sélectinvest 1 qui capitalise 1,6 Mrd€.
Acquisition - Aucune acquisition au 4ème trimestre.
Cession - Au 4e trimestre 2023, l’exécution du programme d’arbitrage de Sélectinvest 1 s’est poursuivie avec 3 actifs cédés pour 17.5 M€
Valorisation - La société de gestion La Française précise qu'en fin d’exercice la valeur de réalisation par part devrait progresser par rapport à celle arrêtée en septembre 2023 qui s'établissait à 551,80 €/part, en baisse de -9,81% par rapport aux 611,79 €/part de fin 2022.
Gestion - L’activité locative au 4e trimestre 2023 affiche un solde négatif de 3 500 m², es nombreuses locations de petites surfaces n’ayant pas permis de compenser les grandes surfaces libérées. Sélectivest 1 affiche ainsi des taux d’occupation en légère baisse avec un taux d’occupation physique à 86,3 % (versus. 87,3 % au trimestre précédent) et un Taux d’Occupation Financier à 90,8 % (versus 91,9 % au 3e trimestre 2023).
Distribution - Les résultats permettent de distribuer un acompte au même niveau que celui du trimestre précédent soit 6,57 €/part le 30/01/2024. Le montant des acomptes distribués en 2023 s’élève à 26,28 € net ou 26,40 € brut de fiscalité étrangère.
Le taux de distribution 2023 de Sélectinvest 1 atteint 4,13%.