T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
3.13 | 3.12 | 3.13 | 3.12 | 12,50 | 12,50 | |
3.12 | 3.12 | 3.13 | 3.13 | 12,50 | 12,50 | |
3.20 | 3.20 | 3.11 | 2.96 | linear_scale 12,47 | 12,47 |
En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 3,13 | 3,13 | 3,13 | 3,12 | 3,13 | 3,12 |
dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | ||||||
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | 0,10 | 0,26 |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM | 97,90% | 97,15% | 98,56% | 98,80% | 98,91% | 98,80% |
Var. | +0,19% | -0,77% | +1,43% | +0,24% | +0,11% | -0,11% |
Vacance | 2,10% | 2,85% | 1,45% | 0,39% | 0,79% | 0,98% |
Franchises | nc | - | 0,99% | 1,27% | 1,27% | 0,36% |
Travaux | nc | - | 0,32% | 0,31% | 0,26% | 0,22% |
Arbitrages | nc | - | - | - | - | - |
TOF exploitation | 97,90% | 97,15% | 97,24% | 98,03% | 97,68% | 98,44% |
Var. | +0,19% | -0,77% | +0,09% | +0,81% | -0,36% | +0,77% |
En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Surface totale | 398 772 | 374 555 | 374 555 | 392 036 | 405 896 | 416 964 |
Surface vacante | 5 743 | 7 068 | 5 501 | 5 501 | 7 882 | 6 432 |
Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
TOP | 98,56% | 98,11% | nc | nc | nc | nc |
Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Quittancés | 7,37 | 7,83 | 8,05 | 8,48 | 8,62 | 8,33 |
WALT - bail restant | nc | nc | nc | nc | 6,91 ans | 6,68 ans |
WALB - bail ferme | nc | nc | nc | nc | 5,01 ans | 4,61 ans |
En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 2 141 277 | 2 266 382 | 2 375 700 | 2 527 394 | 2 577 442 |
Parts souscrites | 146 797 | 114 541 | 132 687 | 165 982 | 57 912 |
Parts en retrait | 6 539 | 5 850 | 23 369 | 14 288 | 7 864 |
Parts annulées | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
Parts en attente | - | - | - | - | - |
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +140 258 | +108 691 | +109 318 | +151 694 | +50 048 |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 535,32 | 566,60 | 593,93 | 631,85 | 644,36 |
Collecte brute | 36,70 | 28,64 | 33,17 | 41,50 | 14,48 |
Volume en retrait | 1,63 | 1,46 | 5,84 | 3,57 | 1,97 |
Volume annulé | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | - | - |
Collecte nette | 35,06 | 27,17 | 27,33 | 37,92 | 12,51 |
Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 4% | 5% | 18% | 9% | 14% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - La collecte brute de la SCPI Cristal Rente a ralenti au 4ème trimestre avec 14 M€ de nouvelles ressources. Les 7 900 parts cédées sur le trimestre représentent un volume de 2 M€ (en valorisation prix souscripteur) et ont donc facilement été compensées par les capitaux rentrants. Le ratio de cession, bien qu'en augmentation à 14%, reste très limité et traduit l'absence de risque à court terme sur la liquidité de Cristal Rente dont la capitalisation atteint 645 M€ au 31/12/2023 avec plus de 10 000 associés.
Acquisition - Annoncé à l'occasion de la publication du trimestre précédent, Cristal Rente a finalisé l'acquisition de 2 actifs immobiliers au 4ème trimestre 2023 pour un montant global de 19 M€ :
- Un commerce en Espagne pour 13 M€, d'une surface de 7 720 m², l'actif et loué à Erosky, enseigne du secteur de la grande distribution basque. Le vendeur de ce supermarché est la SCPI Corum Origin
- Un commerce en France pour 6 M€ : supermarché de 3 450 m² loué à Match, enseigne de grande distribution.
Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est stable à 98,80%. Le taux de franchise qui passe de 1,27% à 0,36% au 4ème trimestre permet une amélioration sensible de 75 bp du taux d'occupation en exploitation.
Distribution - L'acompte brut trimestriel a été versé le 25/01/2024 pour un montant de 3,125 €/part, soit 2,865 net auxquels s'ajoute 0,26 € non perçu correspondant au prélèvement d’impôts étrangers.
Le dividende brut versé par Cristal Rente en 2023 s'élève à 12,50 €/part, identique à 2022. Il intègre pour la première fois en 2023 la somme de 0,36€/part lié à fiscalité étrangère payée à la source par la SCPI pour le compte de ses associés.
Le dividende brut rapporté au prix de souscription de début d'année (250 €/part) correspond à un taux de distribution 2023 de 5,00%.