LF OPPORTUNITE IMMO - BT4-2023

Gérée par LA FRANCAISE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Prix au 16-03-2025
203,00 €
Retrait au 16-03-2025
184,73 €
Distribution brute 2024
5,62%11,41€
Distribution nette 2024
5,60%11,37€
 

LF OPPORTUNITE IMMO - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

04-02-24 

Souscription - La collecte brute de LF Opportunité Immo représente 3,2 M€ au 4ème trimestre 2023 et a entièrement servi à compenser les demandes de retrait. Le nouvel outil de compensation différée voté en assemblée générale extraordinaire en novembre 2023 a permis de financer le retrait de 58 057 parts. Ainsi la capitalisation de la SCPI LF Opportunité Immo a perdu 12 M€ de capitalisation passant de 324 à 312 M€. Grace à ce nouveau mécanisme, au 31 décembre 2023, aucune part n'est en attente de retrait.

Acquisition - LF Opportunité Immo a réalisé 2 acquisitions au 4ème trimestre pour un montant global de 10,7 M€ :
- un bâtiment à usage mixte entrepôt et bureaux de 3 961 m² situé à Saint-Jean d'Illac (33) pour 4,5 M€. L’ensemble est loué à Siagi en vertu d’un bail de 10 ans et la WALB est de 6 ans ;
- un actif en VEFA (Vente en l'Etat Futur d'Achèvement)  de 3 793 m² dans un parc d’activités situé à Collégien (77) pour 6,1 M€. L’ensemble des bâtiments déjà livrés sont loués à 100 %, témoignant de l’attractivité de ce parc neuf.

Gestion - Le bilan commercial de l’activité locative de LF Opportunité Immo reste positif avec la résorption de 360 m2 de locaux vacants. L’unique relocation a Tigery (91) a permis de compenser les 3 petites surfaces libérées. Le taux d’occupation physique s’affiche donc en progression à 98,3 % (vs. 98,1 % au trimestre précédent). Le Taux d’Occupation Financier (TOF) est quant lui en légère baisse à 98,2 % (versus 98,8 %) compte tenu de la régularisation à effet rétroactif de 2 liquidations judiciaires.

Valorisation - La société de gestion La Française confirme la bonne résistance des valeurs d’expertise préservant le positionnement du prix de la part de LF Opportunité immo en borne basse par rapport au tunnel de valorisation (plus ou moins 10% de la valeur de reconstitution). La valeur de réalisation par part, qui accusait une baisse de -6,35% depuis la fin 2022 en septembre, devrait progresser en fin d'année selon la société de gestion La Française.

Distribution - L'acompte net du 4e trimestre est stable à 2,73€/part.
Le montant global des acomptes nets distribués en 2023 s’élève à 10,92 €/part. Cette distribution intègre le versement exceptionnel de 1,08 €/part de plus-value.
En y ajoutant 0,16 €/part de fiscalité payée par la SCPI pour le compte des associés, le dividende brut s'établit à 11,08 €/part. Le taux de distribution 2023 de LF Opportunité Immo atteint 5,46 %.

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023
3,19 M€
Collecte nette T4-2023
-11,79 M€
Volume échangé T4-2024
3,19 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
6% 
16% 
64% 
100%  T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2023
Délai de cession T4-2023
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2023

2 acquisitions T4-2023
10,67 M€
0 cession T4-2023
block

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
98,20%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_up 97,00%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
2,89 €/part
Versé le 30-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.73 2.73 2.73 2.89 11,08 11,08
2.67 2.67 2.73 2.73 10,80 10,80
2.58 2.58 2.58 2.67 linear_scale 10,41 10,41
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 2,732,732,732,732,732,89
dont plus-valuencnc0,51nc0,57nc
dont fiscalité ncncncncnc0,49
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncncnc0,33
- Fisc. étrangère-----0,16
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 96,10%97,00%97,00%97,80%98,80%98,20%
Var.-1,35%+0,93%+0,82%+1,01%-0,61%
Vacance 3,90%3,00%3,00%2,20%1,20%1,80%
Franchises 1,20%1,10%0,50%2,70%1,70%1,00%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages---0,50%0,20%0,20%
TOF exploitation 94,90%95,90%96,50%94,60%96,90%97,00%
Var.-0,11%+1,04%+0,62%-2,01%+2,37%+0,10%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale185 368194 474206 178209 135210 839214 800
Surface vacante 7 0734 8038 4508 3523 9363 577
Renouvelée--1 274-456-
Louée+17 771+5 110+3 067+3 193+1 572+1 421
Libérée-2 325-365-5 633-2 576-2 380-1 102
Solde locatif 15 4464 745-2 566617-808319
TOP96,20%97,50%95,90%96,00%98,10%98,30%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) 3,363,474,074,233,723,92
Encaissés (€/P) 2,272,322,632,662,332,55

Collecte vs investissement

En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Nb cessions001010
Cessions--4,30-4,50-
Collecte nette18,203,4111,168,251,30-11,79
RESSOURCES18,203,4115,468,255,80-11,79
Nb acquisitions112112
Acquisition moy. 18,16 11,42 18,53 4,78 6,64 5,34
INVESTISSEMENTS-18,16-11,42-37,07-4,78-6,64-10,67
SOLDE0,03-8,01-21,603,47-0,83-22,46
Disponiblités [Bilan] 26,05 4,48

Marché des parts 

En nb de parts T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales1 477 6141 494 4191 549 4131 590 0411 596 4551 538 398
Parts souscrites 92 91148 47258 27948 23618 00115 710
Parts en retrait 3 26931 6673 2857 60811 58715 710
Parts annulées-----58 057
Parts gré à gré------
Parts en attente ----16 823-
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+89 642+16 805+54 994+40 628+6 414-58 057
En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation299,96303,37314,53322,78324,08312,29
Collecte brute 18,869,8411,839,793,653,19
Volume en retrait0,666,430,671,542,353,19
Volume annulé-----11,79
Volume gré à gré------
Volume en attente----3,42-
Collecte nette18,203,4111,168,251,30-11,79
Liquidité T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession4%65%6%16%64%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession00003 mois0

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 203,00 184,73 12 483 2 534 049 €
30/06/2024 203,00 184,73 12 309 2 498 727 €
31/03/2024 203,00 184,73 17 377 3 527 531 €
31/03/2024 203,00 184,73 17 377 3 527 531 €
31/12/2023 203,00 184,73 15 710 3 189 130 €
30/09/2023 203,00 184,73 11 587 2 352 161 €
30/06/2023 203,00 184,73 7 608 1 544 424 €
31/03/2023 203,00 184,73 3 285 666 855 €
31/12/2022 203,00 184,73 31 667 6 428 401 €
30/09/2022 203,00 184,73 3 269 663 607 €
30/06/2022 203,00 184,73 7 674 1 557 822 €
31/03/2022 203,00 184,73 9 773 1 983 919 €
01/03/2022 203,00 184,73 - -
30/12/2021 200,00 182,00 5 587 1 117 400 €
30/09/2021 200,00 182,00 2 897 579 400 €
30/06/2021 200,00 182,00 6 459 1 291 800 €
31/03/2021 200,00 182,00 5 976 1 195 200 €
31/12/2020 200,00 182,00 10 064 2 012 800 €
30/09/2020 200,00 182,00 9 298 1 859 600 €
30/06/2020 200,00 182,00 4 371 874 200 €
31/03/2020 200,00 182,00 3 306 661 200 €
31/12/2019 200,00 182,00 1 832 366 400 €
30/09/2019 200,00 182,00 4 012 802 400 €
30/06/2019 200,00 182,00 2 772 554 400 €
31/03/2019 200,00 182,00 3 221 644 200 €
31/12/2018 200,00 182,00 2 867 573 400 €
30/09/2018 200,00 182,00 5 316 1 063 200 €
30/06/2018 200,00 182,00 2 074 414 800 €
31/03/2018 200,00 182,00 2 305 461 000 €
31/12/2017 200,00 182,00 2 361 472 200 €

Évènements clés - LF OPPORTUNITE IMMO

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Reconstitution - Baisse : -2,08%
224.83 €/part -> 220.15 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30/06/2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26/08/2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -4,24% et la valeur de reconstitution de LF Opportunité Immo est en baisse de -2,08% à 220,15€/part.
Le prix de souscription de 203€ est inchangé depuis sa dernière revalorisation de mars 2022 et reste décoté de -7,79% par rapport à la valeur de reconstitution de 220,15 € du 30 juin 2024.
 
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Prix de part - Inchangé
203.00 €/part -> 203.00 €/part
La Française communique sur le maintien du prix de part de LF Opportunité Immo au 13/09/2023 à 203 €. La SCPI bénéficie toujours d'une décote de 4,7% (Ratio de reconstitution) par rapport à sa valeur de reconstitution projetée à fin 2023, qui s'établie cependant en baisse de -5,39% à 213,04 €/part.
 
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Jouissance - Augmentation du délai
3.00 Mois -> 5.00 Mois
01-06-23

add_box
"Dans ce marché où la concurrence à l’acquisition est vive, le déploiement d’une politique d’investissement rigoureuse nécessite plus de temps. Dans ces circonstances, la société de gestion a décidé de modifier le délai de jouissance applicable aux nouvelles souscriptions de LF Opportunité Immo à compter du 1er juin 2023 : les parts souscrites porteront jouissance au 1er jour du 6e mois qui suit le mois de souscription."
 
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Investissement - 1ère acquisition en Allemagne
-> 18.00 M€
LF OPPOTUNITE IMMO finance sa première acquisition en Allemagne à Nuremberg pour 18 M€. Cet actif est entièrement loué et composé à 70 % de locaux d’activités et à 30 % de bureaux
 
Demande d'information
LF OPPORTUNITE IMMO
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.