T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
3.84 | 3.84 | 3.50 | 4.00 | 15,18 | 15,18 | |
3.30 | 3.56 | 8.89 | 4.25 | 20,00 | 20,00 | |
3.00 | 3.00 | 3.00 | 6.00 | linear_scale 15,00 | 15,00 |
En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 8,89 | 4,25 | 3,84 | 3,84 | 3,50 | 4,00 |
dont plus-value | 5,00 | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM | 96,86% | 97,01% | 97,99% | 97,31% | 97,09% | 97,14% |
Var. | +0,14% | +0,15% | +1,00% | -0,70% | -0,23% | +0,05% |
Vacance | 3,14% | 2,99% | 2,01% | 2,69% | 2,90% | 2,87% |
Franchises | 2,56% | 0,51% | 0,86% | 1,17% | 1,26% | 2,11% |
Travaux | - | - | - | - | - | - |
Arbitrages | 1,04% | 1,02% | 1,07% | 1,81% | 1,45% | 1,01% |
TOF exploitation | 93,26% | 95,48% | 96,06% | 94,33% | 94,39% | 94,01% |
Var. | -1,54% | +2,33% | +0,60% | -1,83% | +0,06% | -0,40% |
En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Surface totale | 25 256 | 58 286 | 58 286 | 55 448 | 55 448 | 55 448 |
Renouvelée | - | - | - | - | nc | - |
Louée | +105 | - | +56 | +225 | +463 | +223 |
Libérée | nc | nc | -440 | -116 | nc | -67 |
Solde locatif | 105 | nc | -384 | 109 | 463 | 156 |
TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
Quittancés | 0,90 | 1,95 | 2,10 | 2,10 | 2,05 | 2,05 |
Taux encaissement | 95,99% | nc | 92,50% | 98,00% | nc | 98,00% |
En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 377 131 | 377 131 | 377 131 | 377 131 | 377 131 |
Parts souscrites | - | - | - | 777 | 1 615 |
Parts en retrait | - | - | - | 777 | 1 615 |
Parts annulées | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | 194 | - |
Parts en attente | - | - | - | 2 600 | 5 185 |
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | nc | nc | nc | nc | nc |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 87,91 | 87,91 | 87,91 | 87,91 | 85,82 |
Collecte brute | - | - | - | 0,18 | 0,37 |
Volume en retrait | - | - | - | 0,18 | 0,37 |
Volume annulé | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | 0,05 | - |
Volume en attente | - | - | - | 0,61 | 1,18 |
Collecte nette |
Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 30% | 31% |
Délai de cession | 10 mois | 10 mois |
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - Les parts de la SCPI Capiforce se négocient à nouveau sur le marché secondaire depuis fin aout 2023 et les 3 confrontations du 4ème trimestre ont donné lieu à l'échange de 1 615 parts. Le premier fixing du trimestre s'est opéré en baisse à 227,55 € le 31/10/2023 contre 233,10 € fin septembre, les suivants sont stables à 227, 55 €/part au prix acheteur.
Acquisition / Cession - Capiforce n'a pas réalisé d'acquisition au 4ème trimestre. Aucune cession concrétisés également au T4 mais 1,01 % du patrimoine est actuellement vacant et en cours d'arbitrage. 3 actifs sont actuellement sous promesse de vente. Outre le site de Tourcoing (59), objet d’une opération de promotion, dont la réitération est prévue mi-2024, 2 commerces situés respectivement à Cherbourg (50) et Mantes-laJolie (78) sont venus s’ajouter aux cessions en cours, et devraient sortir du patrimoine au 1er trimestre 2024.
Gestion - Le Taux d’Occupation Financier (TOF) se maintient à un niveau supérieur à 97% au T4-2023 et le taux d’encaissement 2023 dépasse 95%. Le solde locatif du trimestre est positif en surface et en valeur avec des relocations pour 103 000 € de loyers annualisés pour une unique libération représentant 25 000 € de loyer/an.
Valorisation - La société de gestion Fiducial Gérance n'a pas communiqué à date les valeurs de réalisation et de reconstitution de Capiforce et précise que les experts immobiliers ont été amenés à réajuster à la baisse les expertises du portefeuille en lien avec la remontée des taux de rendement sur le marché dans son ensemble.
Distribution - Les résultats de Capiforce ont permis une augmentation de la distribution à 4,00 €/part au 4ème trimestre 2023, conduisant à un montant de dividende pour 2023 de 15,18 €/part.
Le taux de distribution 2023 de Capiforce est de 6,81%.