Souscription - La SCPI Opus Real n'a pas enregistré de souscription au 4ème trimestre 2023. 1 116 demandes de retrait ont été inscrites au carnet, qui ont pu être satisfaites en activant le nouveau système de compensation différée: les 1 116 parts ont été retirées du capital grâce aux souscriptions nettes de 1er semestre. Le nombre de parts composant le capital est donc quasi identique à celui de fin 2022, la capitalisation de la SCPI Opus Real par contre passe de 200 à 180 M€ en raison de la baisse du prix de part intervenue courant 2023.

Acquisition - Opus Real a finalisé au 4ème trimestre 2023 l’acquisition d’un magasin de bricolage situé à Brême, pour 25 M€ : entièrement loué à Toom Baumarkt pour une durée ferme de 15 années, cet actif neuf de 11 131 m² bénéficiera d’une certification environnementale DGNB Gold (panneaux photovoltaïques, toiture végétalisée…).

Valorisation - La valeur de reconstitution d'Opus Real s’établissait à 1 907,48 €/part au 30 juin 2023. La société de gestion BNP Paribas Real Estate ne communique à date sur l'évolution des valeurs d'expertises de Opus Real.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) du 4ème trimestre 2023 est stable à 95,17%. Le solde locatif est largement positif en surface et en valeur en raison de l'intégration de l'acquisition du trimestre.

Distribution - Le dividende net distribué à titre d'acompte au 4ème trimestre 2023 est en augmentation, à 15,24 €/part contre 14,01 € au trimestre précédent. Il a été versé le 25/01/2024.
La distribution nette au titre de 2023 est de 57,27 €/part, supérieure +2,47% à 2022 et son équivalent brute est de 61,06 €/part intégrant la fiscalité étrangère payée à la source par la SCPI de 3,79 €/part.
Le taux de distribution de Opus Real pour 2023 est de 3,00%.

Consultez le BT3 2024 [29-10-2024]

Collecte et liquidité du T4-2023

Collecte brute T4-2023

Collecte nette T4-2023

-2,05 M€

Volume échangé T3-2024

2,05 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

11%

13%

100%⁺

nc T4-2023

Ratio de liquidité 3 mois

100%

100% T4-2023

Délai de cession T4-2023

nc - [-]

Acquisition et cession du T4-2023

1 acquisition T4-2023

25,00 M€

0 cession T4-2023

Activité locative au T4-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023

95,17%

TOF en exploitation T4-2023

95,17%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

15,63 €/part

Versé le 25-01-24 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
15.32	15.24	14.87	15.63	61,06	61,06
14.09	14.55	14.89	15.90	59,43	59,43
13.68	13.68	13.68	13.68	54,72	54,72

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	14,89	15,90	15,32	15,24	14,87	15,63
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	1,33	0,69	1,31	1,23	2,78	0,98

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers	nc	nc	nc	nc	1,92	0,59
- Fisc. étrangère	1,33	0,69	1,31	1,23	0,86	0,39
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	93,50%	93,90%	95,15%	95,15%	95,15%	95,17%

Var.	-4,81%	+0,43%	+1,31%			+0,02%
Vacance	6,50%	6,10%	4,85%	4,85%	4,85%	4,83%

Franchises	0,90%	0,90%	0,90%	-	-	-

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	92,60%	93,00%	94,25%	95,15%	95,15%	95,17%

Var.	-0,58%	+0,43%	+1,33%	+0,95%		+0,02%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	36 729	36 729	36 729	36 729	36 729	55 978
Renouvelée	-	-	450	450	1 139	-
Louée	+370	-	+625	+625	+1 493	+12 775
Libérée	nc	nc	-625	-625	-625	-3 225
Solde locatif	370	nc	nc	nc	868	9 550
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Quittancés	2,61	2,61	2,14	2,14	2,13	2,13

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	0	0	0	0	0	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	4,18	3,09	6,00	2,35	-4,61	-2,05
RESSOURCES	4,18	3,09	6,00	2,35	-4,61	-2,05

Nb acquisitions	0	1	0	0	0	1
Acquisition moy.		20,00				25,00
INVESTISSEMENTS		-20,00				-25,00

SOLDE	4,18	-16,91	6,00	2,35	-4,61	-27,05
Disponiblités [Bilan]		7,61				10,55

Marché des parts

En nb de parts	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	95 963	97 642	100 901	102 180	99 677	98 561
Parts souscrites	2 664	1 938	3 659	1 474	254	-

Parts en retrait	393	259	400	195	2 757	1 116

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+2 271	+1 679	+3 259	+1 279	-2 503	-1 116

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	195,76	199,19	205,84	208,45	183,41	181,35
Collecte brute	5,43	3,95	7,46	3,01	0,47	-
Volume en retrait	0,80	0,53	0,82	0,40	5,07	2,05
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	4,63	3,43	6,65	2,61	-4,61	-2,05

Liquidité	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	15%	13%	11%	13%	100%⁺	100%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
10/09/2024	1 625,00	1 479,89	-	-

30/06/2024	1 840,00	1 675,69	-	-
31/03/2024	1 840,00	1 675,69	-	-
31/12/2023	1 840,00	1 675,69	1 116	2 053 440 €
30/09/2023	1 840,00	1 675,69	2 757	5 072 880 €
21/09/2023	1 840,00	1 675,69	-	-
30/06/2023	2 040,00	1 857,00	195	397 800 €
31/03/2023	2 040,00	1 857,00	400	816 000 €
31/12/2022	2 040,00	1 857,00	259	528 360 €
30/09/2022	2 040,00	1 857,00	393	801 720 €
30/06/2022	2 040,00	1 857,00	254	518 160 €
01/04/2022	2 040,00	1 857,00	-	-
31/03/2022	1 980,00	1 803,21	319	631 620 €
31/12/2021	1 980,00	1 803,21	149	295 020 €
30/09/2021	1 980,00	1 803,21	306	605 880 €
30/06/2021	1 980,00	1 803,21	611	1 209 780 €
01/05/2021	1 980,00	1 803,21	-	-
31/03/2021	1 960,00	1 785,00	398	780 080 €
31/12/2020	1 960,00	1 785,00	88	172 480 €
30/09/2020	1 960,00	1 785,00	90	176 400 €

SCPI : Bureaux / Etranger

SCPI à prépondérance Bureaux

SCPI : Etranger

Évènements clés - OPUS REAL

Prix de part - Baisse : -11,68%
1840.00 €/part -> 1625.00 €/part

10-09-24

La campagne d’expertise du portefeuille immobilier de la SCPI Opus Real au 30 juin 2024 révèle une baisse de la valeur du patrimoine de -4,6 % au 1er semestre 2024.
La valeur de reconstitution (1 660,11€/part) s'établit en baisse de -3,30% et son prix à 1 840 € affichait une surcote de +10,8% et sortait du tunnel réglementaire des +/- 10 % de la valeur de reconstitution.
BNP Paribas REIM a décidé d’ajuster à la baisse le prix de souscription, le passant de 1 840,00 €/part à 1 625,00 €/part (-11,68%) et de le positionner en légère décote de -2,1 % par rapport à la valeur de reconstitution soit -20,34% rapporté au prix de 2 040 € à fin 2022.

Parts en attente - Hausse : 2,29 M€
0.58 M€ -> 2.29 M€
BT2 2024

30-06-24

Le volume en attente de cession augmente fortement avec 932 demandes de retrait complémentaires sur le second trimestre 2024.
Opus Réal boucle un 3ème trimestre consécutif sans aucune souscription. La revente de parts étant compensée par une souscription équivalente en nombre de parts, la liquidité d'Opus Réal est nulle et il est impossible d’indiquer un délai d’exécution d’un ordre de retrait.

Prix de part - Baisse : -9,8 %
2040.00 €/part -> 1840.00 €/part

21-09-23

BNP Paribas Real Estate annonce la décision d'un ajustement du prix de part de OPUS REAL passant de 2 040 € à 1 840 € par part au 21 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 1 675,69 € par part.
La valeur de reconstitution au 30/06/2023 communiquée est de 1 907,48 € par part.
Le ratio de valorisation de Opus Real s'établit à -3,54%.

Jouissance - Baisse du délai
4.00 Mois -> 1.00 Mois

21-09-23

BNP Paribas Real Estate a décidé de réduire au 21 septembre le délai de jouissance des parts à 1 mois au lieu de 4 mois (jouissance des nouvelles parts le 1er jour du 2ème mois suivant le mois de souscription).

SCPI OPUS REAL

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

OPUS REAL - BT4-2023

OPUS REAL - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023