Prix au
09-09-2024
258,00 €
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES - BT4-2023
Diversifiées
Régions
-
100.00
%
Retrait au
09-09-2024
237,36 €
Distribution brute 2023
6,00%15,48€
Distribution nette 2023
6,00%15,48€
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
31-01-24
Collecte et liquidité du T4-2023
Collecte brute T4-2023
4,37 M€
Collecte nette T4-2023
4,01 M€
Volume échangé T2-2024
0,37 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0%
1%
4%
8% T4-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T4-2023
Délai de cession T4-2023
Immédiat
Acquisition et cession du T4-2023
3 acquisitions T4-2023
9,00 M€
0 cession T4-2023
block
Activité locative au T4-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
99,34%
TOF en exploitation 16-2023
linear_scale
nc
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
4,20 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.63 | 3.69 | 3.96 | 4.20 | 15,48 | 15,48 | |
| 3.54 | 3.60 | 3.75 | 4.20 | 15,09 | 15,09 | |
| 3.51 | 3.54 | 3.60 | 3.66 | linear_scale 14,31 | 14,31 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,75 | 4,20 | 3,63 | 3,69 | 3,96 | 4,20 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | ||||||
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 99,48% | 98,34% | 98,52% | 98,83% | 98,83% | 99,34% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,33% | -1,16% | +0,18% | +0,31% | +0,51% | ||
| Vacance add_box | 0,52% | 1,66% | 1,48% | 1,17% | 1,17% | 0,66% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOF exploitation add_box | 99,48% | 98,34% | 98,52% | 98,83% | 98,83% | 99,34% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,33% | -1,16% | +0,18% | +0,31% | +0,51% | ||
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | nc | 35 731 | 38 464 | 42 852 | 42 852 | 46 308 | |
| Surface vacante | 208 | 586 | 586 | 444 | 444 | 324 | |
| Renouvelée | - | - | 293 | - | - | - | |
| Louée | +341 | nc | nc | +142 | - | +763 | |
| Libérée | -341 | nc | nc | nc | nc | -643 | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | 142 | nc | 120 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Taux encaissement | 99,08% | 98,34% | 99,70% | 98,61% | 98,85% | 99,01% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | 1,65 | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 4,27 | 8,99 | 5,62 | 5,56 | 2,98 | 4,01 |
| RESSOURCES | 5,92 | 8,99 | 5,62 | 5,56 | 2,98 | 4,01 |
| Nb acquisitions | 2 | 3 | 3 | 2 | 0 | 3 |
| Acquisition moy. | 3,35 | 1,75 | 1,93 | 5,65 | 3,00 | |
| INVESTISSEMENTS | -6,70 | -5,24 | -5,80 | -11,30 | -9,00 | |
|
|
|||||
| SOLDE | -0,78 | 3,74 | -0,18 | -5,74 | 2,98 | -4,99 |
| Disponiblités [Bilan] | 5,75 | 3,07 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 216 783 | 251 626 | 273 409 | 294 971 | 306 539 | 322 069 |
| Parts souscrites add_box | 16 564 | 35 112 | 21 783 | 21 703 | 12 044 | 16 953 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 18 | 269 | - | 141 | 476 | 1 423 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | 20 |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +16 546 | +34 843 | +21 783 | +21 562 | +11 568 | +15 530 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 55,28 | 64,92 | 70,54 | 76,10 | 79,09 | 83,09 |
| Collecte brute | 4,22 | 9,06 | 5,62 | 5,60 | 3,11 | 4,37 |
| Volume en retrait | 0,00 | 0,07 | - | 0,04 | 0,12 | 0,37 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | 0,01 |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 4,22 | 8,99 | 5,62 | 5,56 | 2,98 | 4,01 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 0% | 1% | nc | 1% | 4% | 8% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital fixe
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 258,00 | 237,36 | 106 | 27 348 € |
| 31/03/2024 | 258,00 | 237,36 | 621 | 160 218 € |
| 25/03/2024 | 258,00 | 237,36 | - | - |
| 31/12/2023 | 258,00 | 232,20 | 1 423 | 367 134 € |
| 30/09/2023 | 258,00 | 232,20 | 476 | 122 808 € |
| 30/06/2023 | 258,00 | 232,20 | 141 | 36 378 € |
| 31/03/2023 | 258,00 | 232,20 | - | - |
| 31/12/2022 | 258,00 | 232,20 | 269 | 69 402 € |
| 30/12/2022 | 258,00 | 232,20 | - | - |
| 30/09/2022 | 255,00 | 229,50 | 18 | 4 590 € |
| 30/06/2022 | 255,00 | 229,50 | 208 | 53 040 € |
| 31/03/2022 | 255,00 | 229,50 | 254 | 64 770 € |
| 31/12/2021 | 255,00 | 229,50 | 96 | 24 480 € |
| 30/09/2021 | 255,00 | 229,50 | 184 | 46 920 € |
| 30/06/2021 | 255,00 | 229,50 | - | - |
| 31/03/2021 | 255,00 | 229,50 | - | - |
| 31/12/2020 | 255,00 | 229,50 | 1 839 | 468 945 € |
| 01/12/2020 | 255,00 | 229,50 | - | - |
| 01/10/2020 | 250,00 | 225,00 | 198 | 49 500 € |
| 30/06/2020 | 250,00 | 225,00 | - | - |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Régions
Évènements clés - CAP FONCIERES ET TERRITOIRES
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Frais Souscription - Baisse
12.00 % -> 9.60 %
12.00 % -> 9.60 %
Le prix de retrait correspond au prix de souscription diminué de la commission de souscription hors taxe de 8% :
Prix de souscription : 258,00 €
– Commission de souscription : 20,64€€
= Prix de retrait : 237,36 €
La diminution des frais de souscription procure une augmentation de la valeur de retrait de +2,22% (237,36 €/part contre 232,20 € à 12%) au bénéfice de l'associé retrayant.
Prix de souscription : 258,00 €
– Commission de souscription : 20,64€€
= Prix de retrait : 237,36 €
La diminution des frais de souscription procure une augmentation de la valeur de retrait de +2,22% (237,36 €/part contre 232,20 € à 12%) au bénéfice de l'associé retrayant.
Source : FONCIÈRES ET TERRITOIRES
"Si la collecte et l'investissement sont toujours à l'équilibre, les tensions inflationnistes tendent le marché immobilier qui prend du temps à "repricer", et les délais de négociations et de réitérations d'actes d'acquisition s'allongent.
Fort de ce constat, Foncières & Territoires a décidé de porter le délai de jouissance au 1er jour du 5ème mois suivant la souscription pour toutes les souscriptions à compter du 1er juillet 2023.
Ceci permet à notre SCPI Cap Foncières & Territoires d'éviter un effet dilutif du rendement servi aux épargnants et de poursuivre sa stratégie d'investissement sur des actifs de qualité en saisissant les opportunités sur la base de taux de rendements bruts qui tendent à s'améliorer."
"Si la collecte et l'investissement sont toujours à l'équilibre, les tensions inflationnistes tendent le marché immobilier qui prend du temps à "repricer", et les délais de négociations et de réitérations d'actes d'acquisition s'allongent.
Fort de ce constat, Foncières & Territoires a décidé de porter le délai de jouissance au 1er jour du 5ème mois suivant la souscription pour toutes les souscriptions à compter du 1er juillet 2023.
Ceci permet à notre SCPI Cap Foncières & Territoires d'éviter un effet dilutif du rendement servi aux épargnants et de poursuivre sa stratégie d'investissement sur des actifs de qualité en saisissant les opportunités sur la base de taux de rendements bruts qui tendent à s'améliorer."
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Reconstitution - Baisse : -0,84 %
269.71 € -> 267.35 €
269.71 € -> 267.35 €
Conformément aux préconisations de l’AMF, une nouvelle expertise des actifs de Cap Foncières & territoires a été effectuée cet été.
La valeur de reconstitution baisse de 0,84% au 30/06/2023 par rapport à fin 2022, soit 267,64 € /part.
Foncière et Territoire a donc décidé de maintenir le prix de souscription à 258 € /part.
Le ratio de valorisation reste de -3,60%, le prix de souscription restant inférieur à la valeur de reconstitution.
La valeur de reconstitution baisse de 0,84% au 30/06/2023 par rapport à fin 2022, soit 267,64 € /part.
Foncière et Territoire a donc décidé de maintenir le prix de souscription à 258 € /part.
Le ratio de valorisation reste de -3,60%, le prix de souscription restant inférieur à la valeur de reconstitution.
Avec un dividende annuel de 15,09 en 2022 contre 14,31 en 2021, soit une hausse de 5,45%, CAP FONCIERES ET TERRITOIRES délivre un taux de distribution de 5,92 % sur 2022
Souscription - La collecte nette de la SCPI Cap Foncières & Territoires dépasse 4M€ au quatrième trimestre 2023. Les demandes de retrait sont en augmentation (0,3 M€) mais restent très limitées en comparaison des souscriptions puisqu'elles ne représentent que 8% de celles-ci. La capitalisation de la SCPI Cap Foncières et Territoires atteint 83 M, la SCPI est détenue par 1 660 associés.
Acquisition - Après une pause au 3ème trimestre, Cap Foncières & Territoires a repris son programme d'acquisition avec 3 investissements pour 9 M€ :
- un immeuble de bureau en VEFA (Vente en l'Etat Futur d'Achèvement) dont la livraison est prévue en avril 2024 à Troyes. Cet investissement de 1,2 M€ pour 522 m² offre un taux de rendement immobilier de 6,70 % ;
- un immeuble d’activités neuf à Grenoble pour 2 M€ et un rendement de 6,91%. L'actif de 1160 m² est équipé d'une centrale photovoltaïque en toiture dont la production d’électricité est intégralement revendue à EDF ;
- un immeuble à usage de bureaux en VEFA de 1774 m² à Toulon au sein de la Technopôle de la Mer, site réputé pour la R&D et l’incubation de projets innovants dans le domaine de la sécurité maritime. Cette acquisition représente un volume d’investissement de 5,8M€ sur la base d’un rendement immobilier de 6,70 % AEM. L’ensemble immobilier sera livré au début du 2e trimestre 2025 et loué dans son intégralité au travers d’un bail ferme de 6 ans à NAVAL GROUP, acteur international du naval de défense.
Cession - Aucune cession au cours que 4ème trimestre 2023.
Gestion - Deux libérations à Dijon sur le 4eme trimestre qui ont été immédiatement remises en location. Ces 2 nouveaux baux comportent une option d’achat pour une cession fin 2026. Le solde locatif du trimestre est positif en raison de la relocation de 120 m² à Vienne. Les surfaces vacantes et le taux de vacance sont donc en diminution et permettent l'amélioration du taux d'occupation financier de 50 bp à 99,34 %. Le taux de recouvrement des loyer du 4e trimestre s'élève à 99,01 %.
Distribution - Le 4ème acompte de distribution pour 2023 versé fin janvier 2024 s'élève à 4,20 €/part, en augmentation de +6,06% par rapport à celui versé au troisième trimestre 2023 (3,96 €/part) et équivalent à celui versé un an plus tôt au T4 2022.
Le dividende total versé en 2023 est de 15,48 €/part, en augmentation de 2,58% par rapport à 2022 et permet à la SCPI Cap Foncières & Territoires de proposer un taux de distribution de 6,00% en 2023.