Prix au
19-05-2024
265,00 €
CREDIT MUTUEL PIERRE 1 - BT4-2023
Bureaux
IDF
-
47.10
%
Retrait au
19-05-2024
243,80 €
Distribution brute 2023
4,34%11,50€
Distribution nette 2023
4,00%11,40€
CREDIT MUTUEL PIERRE 1 - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023
03-02-24
Evolution trimestrielle du marché des parts
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
2,95 €/part
Versé le 30-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.85 | 2.85 | 2.85 | 2.95 | 11,50 | 11,50 | |
| 2.85 | 2.85 | 2.85 | 3.42 | 11,97 | 11,97 | |
| 2.85 | 2.85 | 2.85 | 4.25 | linear_scale 12,80 | 12,80 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,85 | 3,42 | 2,85 | 2,85 | 2,85 | 2,95 |
| dont plus-value | nc | 0,99 | nc | nc | 0,27 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,02 | 0,58 | nc | 0,02 | nc | 0,12 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,02 | 0,01 | nc | 0,02 | nc | 0,02 |
| - Fisc. étrangère | - | 0,03 | - | - | - | 0,10 |
| - Fisc. plus-value | - | 0,54 | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM | 90,80% | 91,40% | 88,40% | 88,20% | 89,70% | 91,60% |
| Var. | +0,66% | -3,39% | -0,23% | +1,67% | +2,07% | |
| Vacance | 9,20% | 8,60% | 11,60% | 11,80% | 10,30% | 8,40% |
| Franchises | 7,60% | 5,30% | 2,70% | 6,40% | 5,10% | 4,10% |
| Travaux | 2,70% | 2,50% | 2,50% | 3,10% | 3,80% | 4,60% |
| Arbitrages | 0,90% | 1,00% | 0,20% | - | 0,10% | 0,10% |
| TOF exploitation | 79,60% | 82,60% | 83,00% | 78,70% | 80,70% | 82,80% |
| Var. | +3,14% | +3,63% | +0,48% | -5,46% | +2,48% | +2,54% |
 |
|
|||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Surface totale | 305 155 | 301 088 | 294 620 | 294 620 | 292 148 | 296 765 |
| Surface vacante | 53 999 | 61 229 | 58 668 | 59 082 | 57 535 | 58 629 |
| Renouvelée | - | - | - | 4 192 | 296 | 641 |
| Louée | +2 834 | +2 875 | +1 475 | +520 | +2 628 | +900 |
| Libérée | -6 300 | -8 675 | -1 700 | -1 850 | -2 261 | -3 630 |
| Solde locatif | -3 466 | -5 800 | -225 | -1 330 | 367 | -2 730 |
| TOP | 82,30% | 79,70% | 80,10% | 79,90% | 80,30% | 80,20% |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
| Encaissés (M€) | 9,70 | 9,88 | 11,13 | 10,57 | 8,35 | 12,47 |
| Encaissés (€/P) | 2,50 | 2,56 | 2,89 | 2,76 | 2,19 | 3,26 |
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 3 858 790 | 3 848 530 | 3 831 811 | 3 819 734 | 3 819 290 |
| Parts souscrites | 69 | 171 | 100 | 72 | 55 |
| Parts en retrait | 69 | 171 | 100 | 72 | 55 |
| Parts annulées | 15 079 | 10 260 | 16 719 | 12 077 | 444 |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - |
| Parts en attente | 115 754 | 119 528 | 126 720 | 138 810 | 402 175 |
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | -15 079 | -10 260 | -16 719 | -12 077 | -444 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 099,76 | 1 096,83 | 1 092,07 | 1 012,23 | 1 012,11 |
| Collecte brute | 0,02 | 0,05 | 0,03 | 0,02 | 0,01 |
| Volume en retrait | 0,02 | 0,05 | 0,03 | 0,02 | 0,01 |
| Volume annulé | 4,30 | 2,92 | 4,76 | 3,20 | 0,12 |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 32,99 | 34,07 | 36,12 | 36,78 | 106,58 |
| Collecte nette | -4,30 | -2,92 | -4,76 | -3,20 | -0,12 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Délai de cession | 5033 mois | 2097 mois | 3802 mois | 5784 mois | 21937 mois |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - CREDIT MUTUEL PIERRE 1
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Prix de part - Baisse : -7,02 %
285.00 €/part -> 265.00 €/part
285.00 €/part -> 265.00 €/part
La Française annonce avoir décidé la baisse du prix de part de Crédit Mutuel Pierre 1 en date du 13/09/2023 qui passe de 285 € à 265€ (-7,02 %) et se positionne à 1,04% sous la valeur de reconstitution projetée à fin 2023 qui affiche un retrait de 11,73% à 267,79 €/part.
Le prix de retrait est en conséquence abaissé à 243,80 € par part.
Le prix de retrait est en conséquence abaissé à 243,80 € par part.
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Depuis le 13 septembre 2023, du fait de l’évolution de la valeur de réalisation de la SCPI, le prix de sortie actualisé, via le fonds de remboursement, s’établit à 204 euros par part.
Au 30 septembre 2023, le volume de parts en attente atteint 138 810 parts soit 37 M€ .
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion crédit Mutuel Pierre affiche un retrait de 11,9% de sa valeur de réalisation qui s’établie à 225,74 €/part, contre 256,34 €/part fin 2022. Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
Au 30 septembre 2023, le volume de parts en attente atteint 138 810 parts soit 37 M€ .
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion crédit Mutuel Pierre affiche un retrait de 11,9% de sa valeur de réalisation qui s’établie à 225,74 €/part, contre 256,34 €/part fin 2022. Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
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La valeur de remboursement a été actualisée au 1er avril 2023 à 231 euros par part en raison d’une baisse de la valeur de réalisation de la SCPI Crédit Mutuel Pierre qui s'établit à 256,34€ fin 2022 contre 258,33 en 2021.
Par ailleurs, une nouvelle dotation du fonds de remboursement à hauteur de 7 millions d’euros a été réalisée.
Par ailleurs, une nouvelle dotation du fonds de remboursement à hauteur de 7 millions d’euros a été réalisée.
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Fonds remboursement - Valeur à 233 €/Part
232.00 €/part -> 233.00 €/part
232.00 €/part -> 233.00 €/part
Une nouvelle dotation du fonds de remboursement à hauteur de 5 millions d’euros a été réalisée ce trimestre et la valeur de remboursement est désormais de 233 € par part (vs. 232 € précédemment), en raison de la progression de 0,49 % de la valeur de réalisation de la SCPI.
Investir en SCPI - Les risques
La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
Souscription - La SCPI Crédit Mutuel Pierre 1 a reçu au 4ème trimestre la souscription de 55 parts qui ont été la contrepartie au retrait de 55 parts. La collecte nette est donc nulle. Le recours au fonds de remboursement s’est poursuivi en 2023 et ce dernier a été largement consommé. La SCPI Crédit Mutuel Pierre 1 a renforcé son plan d’arbitrage pour le redoter en 2024 au fil des cessions et proposer aux associés une solution de liquidité plus rapide. Au 31 décembre 2023, le nombre de parts en attente de retrait, dont 74 % correspondent à des demandes d’associés institutionnels, représente 10,5 % du total des parts de Crédit Mutuel Pierre 1 qui capitalise 1 milliard d’euros. Le montant de parts en attente de retrait est égal à 106 M€ sur la base du prix acheteur.
Acquisition / Cession - Crédit Mutuel Pierre 1 n’a enregistré aucun mouvement sur son patrimoine au 4ème trimestre 2023.
Le conseil de surveillance s’est réuni le 12 décembre et a acté l’actualisation du plan d’action 2021-2025 : la phase d’arbitrage a été étendue sur 2024 et son volume augmenté pour capter les plus-values latentes sur certains actifs, les synchroniser avec les moins-values réalisées sur d’autres et être en capacité de saisir les opportunités d’investissement dans un marché «corrigé».
Gestion - L’activité locative au 4e trimestre affiche un solde négatif. Le taux d’occupation physique de Crédit Mutuel Pierre 1 est en baisse à 80,2% (versus 80,3% au trimestre précédent) alors que le Taux d’Occupation Financier (TOF) est en hausse à 91,6% (versus 89,7% au 3e trimestre) en raison de la sortie du stock vacant de l’immeuble de la Rue de Chabrol à Paris (75010) en cours de restructuration (non pris en compte dans le calcul du TOF).
Valorisation - A la suite des travaux d'expertise menés en cours d'année et qui avaient conduit à la baisse de 7,02 % du prix de part ajusté à 265 €, la société de gestion La Française confirme que les valorisations à fin 2023 sont en ligne avec celles arrêtées en septembre 2023.
Distribution - Le quatrième acompte de dividende net versé le 30/01/2024 est égal à 2,85 €/part. Le montant des acomptes distribués en 2023 s’élève à 11,40 €/part dont 0,27 € de plus-value versée à l'occasion du 3ème trimestre.
Le dividende brut 2023, incluant 0,10 €/part de fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l'associé, est de 11,50 €/part et permet de calculer le taux de distribution 2023 de Crédit Mutuel Pierre 1 établi à 4,04 %.