Prix au
11-10-2024
235,00 €
SOFIDY EUROPE INVEST - BT1-2024
Diversifiées
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
11-10-2024
213,85 €
Distribution brute 2023
4,71%11,07€
Distribution nette 2023
4,29%10,08€
SOFIDY EUROPE INVEST - Bulletin d'information trimestriel du T1 2024
18-05-24
Collecte et liquidité du T1-2024
Collecte brute T1-2024
15,56 M€
Collecte nette T1-2024
14,74 M€
Volume échangé T2-2024
0,82 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
1%
2%
4%
5% T1-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T1-2024
Délai de cession T1-2024
Immédiat
Acquisition et cession du T1-2024
1 acquisition T1-2024
21,90 M€
0 cession T1-2024
block
Activité locative au T1-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2024
98,50%
TOF en exploitation T1-2024
keyboard_arrow_down
98,50%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2024
2,28 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.28 | 2,28 | nc | ||||
| 2.28 | 2.28 | 2.28 | 4.23 | 2,28 | 11,07 | |
| 2.28 | 2.28 | 2.28 | 4.09 | linear_scale 2,28 | 10,93 |
| En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 4,09 | 2,28 | 2,28 | 2,28 | 4,23 | 2,28 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,95 | 0,09 | 0,13 | 0,01 | 1,33 | 0,07 |
| À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,10 | 0,09 | 0,13 | 0,01 | 0,34 | 0,07 |
| - Fisc. étrangère | 0,85 | - | - | - | 0,99 | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 98,21% | 98,71% | 98,82% | 99,04% | 99,04% | 98,50% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,67% | +0,51% | +0,11% | +0,22% | -0,55% | ||
| Vacance add_box | 1,79% | 1,29% | 1,18% | 0,96% | 0,96% | 1,50% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 10,35% | 12,79% | 2,25% | 4,51% | - | - | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 87,86% | 85,92% | 96,57% | 94,53% | 99,04% | 98,50% | |
|
|
|||||||
| Var. | -10,06% | -2,26% | +11,03% | -2,16% | +4,55% | -0,55% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Surface totale | 40 439 | 69 113 | 74 381 | 74 381 | 74 381 | 77 943 | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
| Encaissés (M€) | 1,02 | 1,24 | 2,19 | 2,32 | 2,46 | 2,86 | |
| Encaissés (€/P) | 1,17 | 1,18 | 1,86 | 1,81 | 1,80 | 2,00 | |
| Taux encaissement | nc | nc | nc | nc | nc | 97,74% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 46,61 | 39,97 | 31,83 | 23,78 | 20,30 | 14,74 |
| RESSOURCES | 46,61 | 39,97 | 31,83 | 23,78 | 20,30 | 14,74 |
| Nb acquisitions | 4 | 2 | 2 | 0 | 0 | 1 |
| Acquisition moy. | 15,93 | 13,52 | 3,43 | 21,90 | ||
| INVESTISSEMENTS | -63,73 | -27,05 | -6,86 | -21,90 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | -17,12 | 12,92 | 24,98 | 23,78 | 20,30 | -7,16 |
| Disponiblités [Bilan] | 9,50 | 51,34 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 873 867 | 1 043 962 | 1 179 427 | 1 280 628 | 1 366 991 | 1 429 700 |
| Parts souscrites add_box | 198 329 | 170 605 | 137 210 | 103 035 | 89 652 | 66 205 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | - | 510 | 1 745 | 1 834 | 3 289 | 3 496 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +198 329 | +170 095 | +135 465 | +101 201 | +86 363 | +62 709 |
| En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 205,36 | 245,33 | 277,17 | 300,95 | 321,24 | 335,98 |
| Collecte brute | 46,61 | 40,09 | 32,24 | 24,21 | 21,07 | 15,56 |
| Volume en retrait | - | 0,12 | 0,41 | 0,43 | 0,77 | 0,82 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 46,61 | 39,97 | 31,83 | 23,78 | 20,30 | 14,74 |
| Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | nc | 0% | 1% | 2% | 4% | 5% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 235,00 | 213,85 | 3 559 | 836 365 € |
| 31/03/2024 | 235,00 | 213,85 | 3 496 | 821 560 € |
| 31/12/2023 | 235,00 | 213,85 | 3 289 | 772 915 € |
| 30/09/2023 | 235,00 | 213,85 | 1 834 | 430 990 € |
| 30/06/2023 | 235,00 | 213,85 | 1 745 | 410 075 € |
| 31/03/2023 | 235,00 | 213,85 | 510 | 119 850 € |
| 31/12/2022 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 30/09/2022 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 30/06/2022 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 31/03/2022 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 31/12/2021 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 30/09/2021 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 30/06/2021 | 235,00 | 213,85 | - | - |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - SOFIDY EUROPE INVEST
arrow_upward star_border
Avec quatre acquisitions, trois aux Pays-Bas et une en Allemagne, pour un montant total de 63,7 M€, Sofidy Europe Invest présente un surinvestissement de l'ordre de 17 M€ sur 4eme trimestre 2022. La SCPI réduit son niveau de trésorerie disponible à 45 M€ à fin 2022 pour une valeur de patrimoine à 135 M€ et une capitalisation de 205 M€
COLLECTE / INVESTISSEMENT
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis
Ouverture à la commercialisation le 28 mai 2021
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.
Souscription - La collecte brute réalisée par la SCPI Sofidy Europe Invest continue de se réduire à 15,56 M€ au cours du 1er trimestre 2024 contre 21,07 M€ au 4ème trimestre 2023. Sur le marché secondaire, 3 496 parts ont changé de mains au 1er trimestre 2024, représentant un volume d'échange de 0,82 M€ (au prix acheteur), soit un ratio de cession correspondant à 5 % des souscriptions. La liquidité de Sofidy Europe Invest est assurée au 1er trimestre 2024 et aucune part n'est en attente de retrait.
La collecte nette, différence entre souscription et vente de parts et correspondant aux nouvelles ressources de Sofidy Europe Invest au 1er trimestre 2024 s'est donc élevée à 14,74 M€.
En fin de 1er trimestre 2024, la capitalisation de Sofidy Europe Invest est en hausse de +4,59 % à 335,98 M€.
Acquisition - Au cours du 1er trimestre 2024 Sofidy Europe Invest a renforcé sa participation dans le portefeuille d'immeubles SYREF 10 situés à Dublin (Irlande) dans lequel elle est déjà exposée, pour un montant de près de 22 M€. Ce portefeuille de 4 immeubles de bureaux, dont un ayant un commerce en pied d'immeuble, bénéficie d’une excellente centralité dans la capitale irlandaise et d’un profil locatif solide, apporte à la SCPI des loyers sécurisés sur 4,7 ans de moyenne à un rendement net à l’acquisition de 6,2 %. Les principaux locataires de cet ensemble sont une agence gouvernementale de l'Etat Irlandais (Office of Public Works), la société Glandore (business centers et solutions de coworking), et Mediahuis (groupe de media). Le reste du portefeuille est loué à plusieurs locataires de plus petite taille offrant diversification et mutualisation du risque locatif.
Le vendeur de cette participation est un OPCI Grand Public développé également par Sofidy et qui est confronté à des problèmes de liquidité. Sofidy Pierre Europe précise dans son reporting de février 2024 avoir cédé courant février sa participation de 25 % dans la SCI SYREF 10, qui détient un portefeuille de quatre actifs de bureaux à Dublin en Irlande. Le prix de cession a été fixé à 21,7 M€, valorisant les immeubles sous-jacents à leur niveau d'expertises au 31 décembre 2023. La trésorerie générée par la vente a été principalement affectée au remboursement des rachats, permettant ainsi de servir 70 % des rachats en attente au 29 février 2024.
Cession - Sofidy Europe Invest n'a pas réalisé d'arbitrage au 1er trimestre 2024.
Gestion - Sofidy précise qu'aucun évènement de gestion locative n'est à signaler sur le trimestre. Le taux d'occupation financier de Sofidy europe invest est de 98,50% au 1er trimestre 2024, en baisse sensible de -54 bp par rapport au 99,04% du 4ème trimestre 2023.
Le renforcement de la participation dans SPIREF10, dont le Fleming Court était partiellement vacant à fin 2023 (40 % à fin 2023) impacte le taux de vacance de la SCPI qui passe de 0,96% à 1,50% au 1er trimestre 2024. Le taux de recouvrement des loyers et des charges est de 97,74 %
Valorisation - La valeur de reconstitution est en baisse de -2,65 % en 2023 à 220,86 €/part. Le ratio de reconstitution est de +6,40 %, le prix de part de Sofidy Europe Invest de 235 € est en surcote de +6,40 % par rapport à la valeur de reconstitution.
La valeur IFI 2024 de Sofidy Europe Invest est de 115,69 €/part (contre 93,39 €/part en 2022) pour un résident fiscal français. Les non résidents ne sont pas tenu à déclaration, 100,00% du patrimoine de la SCPI étant situé à l'étranger.
Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Sofidy Europe Invest a distribué un acompte de dividende brut de 2,28 €/part, niveau équivalent aux 3 premiers trimestres de 2023.
Sofidy annonce une fourchette de dividende annuel entre 10,00 € et 10,50 € par part ayant pleine jouissance sur l'exercice 2024, faisant ressortir un taux de distribution prévisionnel 2024 brut de fiscalité compris entre 4,75 % et de 5,00 %.