SOUSCRIPTION - La collecte brute réalisée par la SCPI Sofidy Europe Invest s'est établit à 117,62 M€ au cours de l'année 2023 contre 155,57 M€ en 2022. Dans le cadre du régime de variabilité du capital, 7 378 parts ont fait l'objet de retraits au cours de l'exercice 2023, représentant un volume d'échange de 1,73 M€. Aucune demande de retrait n'a jamais été en suspens.
La collecte nette des retraits de l’exercice 2023 s’élève à 116,0 M€ et ces nouvelles ressources ont été apportées par 2 148 nouveaux associés.
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 5 961 associés et la capitalisation de Sofidy Europe Invest est en hausse de 56,43% à 321,24 M€.

ACQUISITION - Sofidy a ajusté sa politique d’investissement en 2023, au regard des nouvelles conditions de marché et le programme d'investissement a porté sur un volume restreint de 33,0 M€ frais inclus, réparti sur 5 actifs au sein de métropoles européennes.
Les acquisition 2023 ont visé des zones géographiques résilientes comme l'Allemagne, le Royaume-Uni et l'Espagne avec un portefeuille de deux entrepôts logistiques à Saragosse (Espagne) pour 18,3 M€, un ensemble immobilier de bureaux à Londres (Royaume-Uni) pour 7,8 M€ et un portefeuille d'hôtels à Duisburg et à Francfort (Allemagne) pour 7 M€. Le programme d'investissement réalisé en 2023 a également impacté les répartitions sectorielles de la SCPI dont la diversification se poursuit avec une réduction de la prépondérance d'actifs de bureaux au bénéfice de la logistique.
La rentabilité nette immédiate moyenne de ces investissements s’établit à 5,7%.
Au 31 décembre 2023, Sofidy Europe Invest n'a contracté aucun emprunt en direct et est dotée d'une trésorerie de 116 M€. En intégrant la quote-part de la dette contractée par les participations financières contrôlées la dette s'élève à 4,29 M€ soit un ratio d'endettement de 2,8%.

CESSION - Sofidy Europe Invest n'a pas réalisé de cession en 2023.

GESTION - Le taux d’occupation financier moyen du patrimoine détenu par Sofidy Europe Invest s'établit à 98,92 % au titre de l’exercice 2023, en légère hausse par rapport à 2022 (97,67 %).
Portés par les nouvelles acquisitions de l'année, les surfaces globales sous gestion augmentent de 33 942 m² en 2023 et atteignent 74 381 m² en fin d'année.
Au 31 décembre 2023, le patrimoine de la SCPI est constitué de 51 unités locatives. La politique d'investissement s'est intéressée à des actifs loués à des contreparties privées ou publiques solides, essentiellement engagées dans des baux fermes de longues durées. On note une surexposition temporaire à l'enseigne B&B Hotels Germany (19,4% de loyers), qui est toutefois pondérée par le nombre d'emplacements (6) et l'engagement contractuel ferme de très long terme de l'exploitant (25 ans).

VALORISATION - Le prix de part de Sofidy Europe Invest n'a pas évolué en 2023, il est resté stable à 235,00 €/part.
La valeur du patrimoine hors droit de la Société s’établit à 151,4 M€ au 31 décembre 2023. Au 31 décembre 2023, la valorisation du patrimoine ressort en baisse de -6,8 %. Les actifs immobiliers acquis en 2023 affichent une augmentation de valeur de +1,7% par rapport à leur prix d’acquisition hors frais.
La valeur de reconstitution pour une part de Sofidy Europe Invest est en baisse en 2023, à 220,86 €/part contre 226,88 € fin 2022, soit un repli de -2,65 % sur 2023. Le ratio de reconstitution à fin 2023 de Sofidy Europe Invest est de +6,40 %, le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +6,40 %.
La valeur de réalisation, issue des expertises menées sur le patrimoine immobilier de Sofidy Europe Invest est en baisse de -3,24 % et impacte de Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 qui s'établit à 1,47 % en 2023 (TD : 4,71 % + Variation ANR : -3,24 %).
La valeur IFI pour la déclarations 2024 sur la fortune immobilière de Sofidy Europe Invest communiquée par SOFIDY est de 115,69 €/part (contre 93,39 €/part en 2022) pour un résident fiscal français et de 0 €/part pour un non résident (100,00% du patrimoine de la SCPI situé à l'étranger).

DISTRIBUTION - Sofidy Europe Invest a distribué un dividende annuel brut de 11,07 €/part en 2023, en hausse de +1,28 % par rapport à 10,93 € en 2022.
Par ailleurs, avec 100% de son patrimoine immobilier situé à l'étranger, Sofidy Europe Invest a payé 0,99 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Sofidy Europe Invest est de 9,93 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 10,02€, en léger retrait par rapport à l'exercice 2022 (-3,38%). Le résultat courant, lui même incluant les charges fiscales payées à la sources pour le comptes des associées, est a comparer avec la distribution nette de fiscalité qui s'est établit à 10,08 €/part en jouissance) pour 2023. Cette évolution s'explique principalement par la baisse des revenus locatifs. Le contexte macroéconomique compliqué de 2023 a conduit la Société de Gestion à investir avec prudence, conduisant à un décalage dans le temps du planning d'acquisitions et donc des revenus immobiliers. Le profil du compte de résultat 2023 est en effet très particulier avec des revenus immobiliers inférieurs au résultat d'exercice, la trésorerie ayant été placée à brève échéance afin de bénéficier de la hausse des taux d'intérêt (contribution au résultat de 2,68 €/parts).

CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Sofidy europe invest se tiendra le 29-05-2024 à 11h, au siège social sis au 303 Square des Champs -Elysées – 91026 Evry-Courcouronnes Cedex.
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 06-05-2024.

Consultez le BT3 2024 [11-11-2024]

Souscription - Collecte et liquidité en 2023

Capitalisation - T4-2023

321 M€

Collecte nette - 2023

115,92 M€

Collecte brute - 2023

117,62 M€

Volume échangé - 2023

1,73 M€

Ratio de liquidité - Délai : Immédiat

100%

Ratios de cession - trimestres 2023

En attente de cession- T4-2023

Ratio en attente T4-2023

Acquisition / Cession en 2023

Placements immobiliers fin 2023

95 M€

Disponibilités fin 2023

51,34 M€

0 cession en 2023

4 acquisitions en 2023

33,90 M€

Immeubles fin 2023

23 - 74 381 m²

Surface en 2023

+33 942 m²

Moyenne/immeuble fin 2023

4,1 M€ - 3 234 m²

Moyenne/immeuble en 2023

8,5 M€

Ratio d'engagement 2023

2,80 % -50 bp

Dettes financières 2023

0,15 M€ nc

Répartition géographique ²⁰²² 2023

Répartition sectorielle ²⁰²² 2023

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Valorisation 2023

Prix 31-12-2023

235,00 € 0,00%

Reconstitution 2023

220,86 € -2,65%

0,0,0,2.01,3.58,6.4

Ratio de reconstitution fin 2023

+6,40%

Reconstitution 2023

302 M€ +52,28%

Retrait 31-12-2023

213,85 € 0,00%

Réalisation 2023

194,05 € -3,24%

Valeur comptable 2023

206,09 € +0,97%

Valeur comptable 2023

281,72 M€ +57,94%

Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023

115,69 € - -

Déclaration 2024

Valeurs IFI 2023

Historique des rapports de gestion

Etat du patrimoine

Distribution en 2023

Dividende brut- 2023

11,07 € 4,71 %

Dividende net- 2023

10,08 € 4,29 %

Résultat d'exercice - 2023

10,02 € 4,27 %

Ratio de distribution 2023

+0,60%

Revenus immobiliers 2023

9,68 € 4,12%

Report à nouveau 2023

0,18% 0,42 €/part

Activité locative fin 2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023

99,04%

TOF en exploitation T4-2023

99,04%

Surface vacante - T4-2023

WALB T4-2023

Historique des rapports de gestion

Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

4,23 €/part

[ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
2.28	2.28	2.28	4.23	11,07	11,07
2.28	2.28	2.28	4.09	10,93	10,93
0.00	0.00	0.00	4.81	4,81	4,81

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	2,28	4,09	2,28	2,28	2,28	4,23
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,04	0,95	0,09	0,13	0,01	1,33

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers	0,04	0,10	0,09	0,13	0,01	0,34
- Fisc. étrangère	-	0,85	-	-	-	0,99
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	97,55%	98,21%	98,71%	98,82%	99,04%	99,04%

Var.	+0,97%	+0,67%	+0,51%	+0,11%	+0,22%
Vacance	2,45%	1,79%	1,29%	1,18%	0,96%	0,96%

Franchises	0,85%	10,35%	12,79%	2,25%	4,51%	-

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	96,70%	87,86%	85,92%	96,57%	94,53%	99,04%

Var.	+0,12%	-10,06%	-2,26%	+11,03%	-2,16%	+4,55%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	21 770	40 439	69 113	74 381	74 381	74 381
Louée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Libérée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde locatif	nc	nc	nc	nc	nc	nc
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Encaissés (M€)	0,82	1,02	1,24	2,19	2,32	2,46
Encaissés (€/P)	1,21	1,17	1,18	1,86	1,81	1,80

Marché des parts

En nb de parts	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	675 538	873 867	1 043 962	1 179 427	1 280 628	1 366 991
Parts souscrites	173 931	198 329	170 605	137 210	103 035	89 652

Parts en retrait	-	-	510	1 745	1 834	3 289

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+173 931	+198 329	+170 095	+135 465	+101 201	+86 363

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	158,75	205,36	245,33	277,17	300,95	321,24
Collecte brute	40,87	46,61	40,09	32,24	24,21	21,07
Volume en retrait	-	-	0,12	0,41	0,43	0,77
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78	20,30

Liquidité	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	nc	nc	0%	1%	2%	4%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	0	0	0	0	0	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78	20,30
RESSOURCES	40,87	46,61	39,97	31,83	23,78	20,30

Nb acquisitions	1	4	2	2	0	0
Acquisition moy.	9,00	15,93	13,52	3,43
INVESTISSEMENTS	-9,00	-63,73	-27,05	-6,86

SOLDE	31,87	-17,12	12,92	24,98	23,78	20,30
Disponiblités [Bilan]		9,50				51,34

Graphique de collecte et liquidité

SCPI : Diversifiées / Etranger

SCPI Diversifiées

SCPI : Etranger

Évènements clés - SOFIDY EUROPE INVEST

Investissement - Sur-investissement
67.00 M€ -> 45.00 M€
BT4 2022

31-12-22

Avec quatre acquisitions, trois aux Pays-Bas et une en Allemagne, pour un montant total de 63,7 M€, Sofidy Europe Invest présente un surinvestissement de l'ordre de 17 M€ sur 4eme trimestre 2022. La SCPI réduit son niveau de trésorerie disponible à 45 M€ à fin 2022 pour une valeur de patrimoine à 135 M€ et une capitalisation de 205 M€

Investissement -

01-09-22

COLLECTE / INVESTISSEMENT
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis

Augmentation capital -
-> 235.00 €/part

28-05-21

Ouverture à la commercialisation le 28 mai 2021
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.

SCPI SOFIDY EUROPE INVEST

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

SOFIDY EUROPE INVEST - Bilan annuel - 2023