Souscription - Au cours du 36ème exercice d'Atlantique mur régions, le montant de collecte brute s'est établit à 88 M€ contre 115 M€ en 2022. Durant l’année 2023, et parallèlement aux souscriptions nouvelles 35 441 parts ont fait l’objet d’un retrait. Elles représentent un volume d'échange de 36 M€ et 3,41 % environ du nombre de parts total en circulation au 31 décembre 2023. Le rapport entre souscriptions et demandes de retrait a évolué en cours d'année, le ratio de cession est passé de 29% fin 2022 à 58% fin 2023 témoignant et d'une baisse des souscriptions et d'une hausse des retraits. La liquidité de la SCPI a été assuré en 2023 mais l'évolution de cet indicateur devra être surveillé en 2024. Dans ces conditions, la collecte nette réalisée par Atlantique mur régions en 2023 s'est élevée à 51 M€.
Le capital de la SCPI est réparti entre 6 523 associés et la capitalisation de Atlantique mur régions passe le cap du Milliard en 2023 à 1,06 Mrd€ fin 2023.

Acquisition - OTOKTONE 3i a concentré ses acquisitions au 1er trimestre 2023 avec 2 actifs pour un montant global d'investissement de 59,47 M€. La collecte de fin d'année permettant de couvrir des appels de fonds sur six actifs en cours de construction et acquis précédemment. Sur la première partie d’année, Atlantique Mur Régions a investi 22 M€ dans le "Quatuor" à Gerland, au cœur de la métropole Lyonnaise. Cet immeuble à usage de bureaux développe environ 4 600 m² et est intégralement loué à six locataires dont le Club Med sur plus de 60 % des surfaces. Les équipes d’Otoktone 3i ont finalisé fin mars 2023 la signature d’un bâtiment à construire, le Carrousel, au sein du quartier d’affaires d’EuroNantes. Le bâtiment développera près de 7 200 m² en pied de gare et bénéficiera de nombreux services. Le bâtiment est entièrement pré-loué à la société LHYFE dans le cadre d’un bail de 9 ans fermes et sa livraison interviendra au 2ème trimestre 2025.

Cession - Au cours de l'exercice 2023, la société de gestion de la SCPI, OTOKTONE 3i, a procédé à la cession de 5 actifs pour un montant global de vente de 10,64 M€. L'opération la plus marquante porte sur l'immeuble “Président” à Lyon. Cet ensemble à usage de bureau a été vendu en octobre 2023 au prix de 4,8 M€. Cet actif acheté en 1996 pour 1,2 M€ était expertisé à l'inventaire fin 2022 à 4 M€ et dégage une plus-value nette de cession de 3 M€. Le montant total des plus-value de cessions nettes 2023 s'établit à 2,6 M€ et la distribution exceptionnelle de plus-value du 2ème trimestre 2023 a été de 5,47 M€.

Gestion - Le taux d'occupation financier de Atlantique mur régions est de 93,10% fin 2023, stable (52 bp) en comparaison des 92,58% de fin 2022 et le taux d’occupation physique des locaux au 31 décembre 2023 est de 90,40 %
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 8,37% fin 2022 à 3,98%, soit -439 bp en 2023. Le taux d'occupation en exploitation effective s'améliore en conséquence à 89,12%.

Valorisation - Le prix de souscription de Atlantique mur régions a été revalorisé au cours de 2023, Otoktone 3i ayant décidé de revaloriser le prix de la part qui est passé de 1 004,00 €/part à 1 020,00 €/part le 1er février 2023, soit une augmentation de 1,59 %.
La valeur de reconstitution pour une part de Atlantique mur régions est en baisse en 2023, à 1 017 €/part contre 1 094,69 € fin 2022, soit un repli de -7,09 % sur 2023.
Le ratio de reconstitution de Atlantique mur régions historiquement négatif, est de +0,29 % à fin 2023 en raison et de la revalorisation de son prix de part et de la baisse de ces valeurs d'expertise. Le prix de souscription est aligné à la valeur de reconstitution.
Après arrêté des autres actifs et des dettes, la valeur de réalisation de la société s’établit, en fin d’exercice, à 840,90 € par part, contre 904,21 € au 31 décembre 2022, en baisse de -7,00 %. Le Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 s'établit à -2,41 % en 2023 (TD : 4,59 % + Variation ANR : -7,00 %).

Distribution - Atlantique mur régions a distribué un dividende annuel brut de 46,56 €/part en jouissance en 2023, en hausse de +1,86 % par rapport à 45,71 € en 2022.
Ce niveau de distribution brute intègre une distribution exceptionnelle de plus-value de 5,45 € ainsi qu'un impôt sur les plus-value payé par la SCPI pour le compte des associés de 0,53 €/part.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Atlantique mur Régions est de 43,91 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 43,78€, stable (-0,30 %) par rapport à 2022 (43,91€). Cette sur-distribution permise par le versement d'un acompte de plus value n'impacte les réserves de la SCPI puisqu'au contraire le Report à Nouveau par part en jouissance est dotées de 3 €/part en 2023.

Convocation - L'Assemblé Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Atlantique mur régions se tiendra le 30-05-2024 à 18 heures, à la Maison de l’Entrepreneuriat et des Transitions 1 rue Françoise Sagan 44800 SAINT-HERBLAIN.
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 19-04-2024.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

11,78 €/part

[ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
11.43	11.44	11.43	11.78	46,08	46,08
11.43	11.42	11.43	11.43	45,71	45,71
11.58	11.58	11.58	11.58	46,32	46,32

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	11,43	11,43	11,43	11,44	11,43	11,78
dont plus-value	nc	nc	nc	5,50	nc	0,05
dont fiscalité	nc	nc	nc	nc	nc	0,05

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers			nc	nc	nc	nc
- Fisc. étrangère	nc	nc	-	-	-	-
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	0,05

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	nc	92,58%	nc	93,49%	nc	93,10%
Var.
Vacance	nc	6,38%	nc	6,51%	nc	6,90%
Franchises	nc	8,37%	nc	8,10%	nc	3,98%
Travaux	nc	-	nc	-	nc	-
Arbitrages	nc	0,34%	nc	0,47%	nc	-
TOF exploitation	100,00%	84,91%	100,00%	84,92%	100,00%	89,12%
Var.	+13,74%	-17,77%	+15,09%	-17,76%	+15,08%	-12,21%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	nc	327 611	nc	332 803	nc	328 852
Louée	nc	+11 634	nc	+14 345	nc	+4 212
Libérée	nc	-8 973	nc	-11 283	nc	-4 752
Solde locatif	nc	2 661	nc	3 062	nc	-540
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Encaissés (M€)	11,99	11,99	12,71	12,71	12,71	12,71
Encaissés (€/P)	12,40	12,14	12,59	12,43	12,33	12,24

Marché des parts

En nb de parts	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	987 671	1 009 671	1 022 813	1 030 616	1 038 358
Parts souscrites	29 155	31 797	21 280	14 679	18 372
Parts en retrait	8 557	9 797	8 138	6 876	10 630
Parts annulées	-	-	-	nc	-
Parts gré à gré	-	-	-	nc	-
Parts en attente	-	-	605	1 590	422
Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+20 598	+22 000	+13 142	nc	+7 742

En M€	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	991,62	1 029,86	1 043,27	1 051,23	1 059,13
Collecte brute	29,27	32,43	21,71	14,97	18,74
Volume en retrait	8,59	9,99	8,30	7,01	10,84
Volume annulé	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	0,62	1,62	0,43
Collecte nette	20,68	22,44	13,40		7,90

Liquidité	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	29%	31%	38%	47%	58%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	605	1590	422

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	2	3	2	0	1	2
Cessions	4,22	19,05	3,69	-	0,13	6,82
Collecte nette	9,64	21,01	22,44	13,40	-	7,90
RESSOURCES	13,86	40,06	26,13	13,40		14,71

Nb acquisitions	2	5		2	0	0
Acquisition moy.	14,89	15,91	-	29,73
INVESTISSEMENTS	-29,77	-79,57		-59,47

SOLDE	-15,91	-39,51		-46,06		14,71
Disponiblités [Bilan]		21,95				2,08

SCPI : Bureaux / Régions

ATLANTIQUE MUR REGIONS |

SCPI à prépondérance Bureaux

SCPI : Régions

Évènements clés - ATLANTIQUE MUR REGIONS

Prix de part - Hausse : +1,59%

01-02-23

Dans la suite de la hausse de la valeur de reconstitution de la SCPI à 1 094,69 €/part, Atlantique Mur régions augmente son prix de souscription de 1,59% le 2 février 2023 à 1 020€/part.
Le ratio de valorisation de la SCPI présente toujours une importante décote qui s'établit à -6,82%.

Prix / Label - Label ISR

BT4 2022

14-12-22

OTOKTONE 3i a obtenu le 14 décembre 2022 le label Investissement Socialement
Responsable pour la SCPI ATLANTIQUE MUR REGIONS.

SCPI ATLANTIQUE MUR REGIONS

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.

ATLANTIQUE MUR REGIONS - Bilan annuel - 2023