Prix au
19-01-2025
200,00 €
TRANSITIONS EUROPE - Bilan annuel - 2023
Diversifiées
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
19-01-2025
180,00 €
Distribution brute 2023
8,16%15,50€
Distribution nette 2023
6,52%12,39€
TRANSITIONS EUROPE - Bilan annuel 2023 et avis 2024
18-07-24
Souscription - Collecte et liquidité en 2023
Capitalisation - T4-2023
111 M€
Collecte nette - 2023
108,96 M€
Collecte brute - 2023
108,96 M€
Volume échangé - 2023
-
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100%
100%
100%
100%
Ratios de cession - trimestres 2023
0%
0%
0%
0%
En attente de cession- T4-2023
block
Ratio en attente T4-2023
block
Acquisition / Cession en 2023
Placements immobiliers fin 2023
54 M€
Disponibilités fin 2023
43,79 M€
0 cession en 2023
block
9 acquisitions en 2023
58,50 M€
Immeubles fin 2023
9 - 37 233 m²
Surface en 2023
+37 233 m²
Moyenne/immeuble fin 2023
5,9 M€ - 4 137 m²
'
Moyenne/immeuble en 2023
6,5 M€
'
Ratio d'engagement 2023
- -1 315 bp
Dettes financières 2023
0,04 M€ -4,96 M€
Répartition géographique 2022 2023
Répartition sectorielle 2022 2023
Sources
Valorisation 2023
Prix 31-12-2023
200,00 € +5,26%
Reconstitution 2023
201,65 € +0,85%
Ratio de reconstitution fin 2023
-0,82%
Reconstitution 2023
112 M€ +185,32%
Retrait 31-12-2023
180,00 € 0,00%
Réalisation 2023
171,36 € +2,49%
Valeur comptable 2023
170,55 € +1,94%
Valeur comptable 2023
94,99 M€ +188,41%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
96,00 € - -
Déclaration 2024
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2023
Dividende brut- 2023
15,50 € 8,16 %
Dividende net- 2023
12,39 € 6,52 %
Résultat d'exercice - 2023
13,03 € 6,86 %
Ratio de distribution 2023
-4,91%
Revenus immobiliers 2023
16,74 € 8,81%
Report à nouveau 2023
2,18%
4,14 €/part
Activité locative fin 2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
100,00%
TOF en exploitation T4-2023
linear_scale
100,00%
Surface vacante - T4-2023
-
WALB T4-2023
8,20 ans
TRANSITIONS EUROPE a été créée en 2022.
La SCPI est trop récente pour qu'une représentation graphique annualisée soit pertinente.
La SCPI est trop récente pour qu'une représentation graphique annualisée soit pertinente.
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
3,00 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.00 | 9.00 | 3.50 | 3.00 | 15,50 | 15,50 | |
| nc | nc | |||||
| linear_scale nc | nc |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | nc | nc | - | 9,00 | 3,50 | 3,00 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | 1,97 | 1,10 | 0,04 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | ||
| - Fisc. étrangère | nc | nc | - | 1,97 | 1,10 | 0,04 |
| - Fisc. plus-value | nc | nc | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | nc | nc | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
| Vacance add_box | nc | nc | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Franchises add_box | nc | nc | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | nc | nc | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | nc | nc | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | nc | nc | 8 808 | 24 269 | 29 635 | 37 233 | |
| Surface vacante | nc | nc | - | - | - | - | |
| Renouvelée | nc | nc | - | - | - | - | |
| Louée | nc | nc | - | - | - | - | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | nc | nc | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Taux encaissement | nc | nc | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| WALT - bail restant | nc | nc | 12,80 ans | 12,70 ans | 10,30 ans | 10,00 ans | |
| WALB - bail ferme | nc | nc | 10,20 ans | 9,60 ans | 8,00 ans | 8,20 ans | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | nc | 57 301 | 196 863 | 279 410 | 364 593 | 556 960 |
| Parts souscrites add_box | nc | nc | 139 562 | 82 547 | 85 183 | 192 367 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | nc | nc | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Parts annulées | nc | nc | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | nc | nc | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | nc | nc | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | nc | nc | +139 562 | +82 547 | +85 183 | +192 367 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | - | 10,89 | 39,37 | 55,88 | 72,92 | 111,39 |
| Collecte brute | - | - | 27,91 | 16,51 | 17,04 | 38,47 |
| Volume en retrait | - | - | - | - | - | - |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 27,91 | 16,51 | 17,04 | 38,47 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | nc | nc | nc | nc |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | - | - | 27,91 | 16,51 | 17,04 | 38,47 |
| RESSOURCES | 27,91 | 16,51 | 17,04 | 38,47 | ||
| Nb acquisitions | 2 | 4 | 1 | 2 | ||
| Acquisition moy. | - | - | 13,45 | 1,78 | 11,60 | 6,45 |
| INVESTISSEMENTS | -26,90 | -7,10 | -11,60 | -12,90 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | 1,01 | 9,41 | 5,44 | 25,57 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 1,37 | 43,79 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - TRANSITIONS EUROPE
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La distribution en jouissance de Transition Europe atteint 15,5 euros bruts, soit un taux de distribution 2023 de 8,16%.
Arkea REIM précise que les 60 M€ investis en 2023 procurent un rendement net moyen de 6,60% permettant d'anticiper la capacité distributive réelle de la SCPI Transition Europe.
Arkea REIM précise que les 60 M€ investis en 2023 procurent un rendement net moyen de 6,60% permettant d'anticiper la capacité distributive réelle de la SCPI Transition Europe.
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Arkéa publie la valeur de reconstitution de la SCPI Transition Europe au 31/12/2023, en baisse de -3,22% sur le trimestre. La volatilité de cet indicateur témoigne de la jeunesse de la SCPI qui manque encore de profondeur avec 60 M€ investis
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Grâce à ces acquisitions, la valeur de reconstitution de Transitions Europe continue d’augmenter, atteignant 208,35€ par part au 30 septembre 2023, pour un prix de part de 200€.
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Première distribution, fiscalité étrangère incluse, au titre du S1 2023 de 9€ par part soit 7,03€ par part nets de fiscalité étrangère, soit un rendement annualisé de 9%.
Tenant compte du délai de jouissance qui est au 1er jour du 6ème mois, cet acompte n'a été distribué qu'aux associés fondateurs. Ce niveau de distribution ne reflète pas la capacité distributive de la SCPI.
Tenant compte du délai de jouissance qui est au 1er jour du 6ème mois, cet acompte n'a été distribué qu'aux associés fondateurs. Ce niveau de distribution ne reflète pas la capacité distributive de la SCPI.
PRECISION - La date de clôture du premier exercice social de la SCPI a été modifiée pour être fixée au 31/03/2023, afin de permettre à la SCPI de verser un premier acompte sur dividendes à partir du mois de juillet 2023. Ainsi, l’exercice comptable actuel a exceptionnellement duré 9 mois et couvre la période du 01/04/2023 au 31/12/2023. Il s’agit du deuxième exercice social de la SCPI. Le bilan présenté ci dessous porte sur l'année civile 2023 et intègre en conséquence les éléments du premier trimestre 2023 non présent dans le Rapport Annuel 2023.
SOUSCRIPTION- Transitions Europe réalise une collecte brute de 109 M€ en 2023 sans qu'une part n'ai été vendue au cours de sa première année pleine d'existence.
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 2 539 associés et la capitalisation de Transitions Europe atteint 111 M€.
ACQUISITION - Au cours de 2023 ARKEA REIM a procédé à l'acquisition des 9 premiers actifs de Transition Europe dans le cadre de 5 opérations pour un montant global d'investissement de 58,50 M€.
Ces acquisitions ont porté pour 41 % sur des actifs de bureau et 59% sur des actifs de santé (hospitalité ou life sciences) et sont toutes localisées à l'étranger, à 87% au Pays-Bas et 13% en Espagne :
Transitions Europe a acheté un portefeuille de quatre salles de sport en Espagne totalisant une surface cumulée de 6 653 m² pour 7,1 M€.
Au Pays-Bas, Transitions Europe a investit dans deux immeuble de bureau pour 23 M€.
Enfin, la SCPI Transitions Europe a fait l'acquisition d'un centre de bien-être rénové en 2017 pour 14,2 M€ au Nord Ouest de Rotterdam et a acquis le 27 décembre 2023 un portefeuille de Life Sciences, comprenant deux actifs pour une surface totale de 7 598 m², entièrement loué à Bureau Veritas 11,4 M€.
La SCPI a eu recours à l’endettement pour acquérir l’actif situé à Rotterdam, en utilisant une ligne de court terme de 5M€. La totalité de la ligne a été tirée le jour de la signature du contrat mais n’a pas été renouvelée à l’échéance du 28 juin 2023. L'endettement de Transition Europe est nul au 31/12/2023.
CESSION - Aucune vente n’a été réalisée sur la période.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Transitions Europe est de 100,00% fin 2023.
Les surfaces globales sous gestion atteignent 37 233 m² en fin d'année. Les actifs sous gestion ont généré un revenu net moyen de 6,6% (après impôt étranger) et possèdent des baux ferme d’une durée supérieure à 8 ans
Il n’y a pas eu de négociation de bail commercial et le taux de recouvrement des loyers atteint 100% en 2023.
VALORISATION - Au 31.12.2023, le patrimoine ayant fait l’objet d’une mise à jour de ses valeurs d’expertises a connu une diminution de -7,1% par rapport aux expertises initiales réalisées à l’acquisition des biens. Malgré la réduction observée, la valeur de reconstitution de la SCPI au 31 décembre 2023 demeure supérieure au prix initial de souscription. La société de gestion précise que cette baisse est liée à une transposition mécanique de l’effet de la hausse de taux sur les valeurs immobilières, mais ne traduit en aucun cas une baisse de qualité du patrimoine.
À la suite de l’expertise du patrimoine, la valeur de reconstitution progresse à 201,65€ la part contre 199,95€ au 31/03/2023. La valeur de réalisation s’établit quant à elle à 171,36€ par part.
Le Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 s'établit à 10,65 % en 2023 (Taux de distribution : 8,16 % + Variation ANR : +2,49 %).
La valeur IFI 2024 de Transitions Europe est de 96,00 €/part pour un résident fiscal français et est nulle pour un non résident (100,00% du patrimoine de la SCPI étant situé à l'étranger)
DISTRIBUTION - Transitions Europe a distribué un dividende annuel brut de 15,50 €/part en jouissance en 2023.
Par ailleurs, avec 100% de son patrimoine immobilier situé à l'étranger, Transitions Europe a payé 3,11 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Transitions Europe est de 1,66 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 13,03€.
La SCPI a distribué un dividende brut de fiscalité étrangère de 4,20€ par part en jouissance au titre du premier trimestre 2024, en adéquation avec l'objectif de distribution annuel de 7% (au sens de l’ASPIM). Cet objectif pourra être révisé à la hausse ou à la baisse en fonction de divers facteurs, notamment la collecte de fonds, les conditions d’acquisition et de financement, le timing des acquisitions et la rémunération de la trésorerie.
CONVOCATION- L'Assemblé Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Transitions Europe s'est tenu le 26-06-2024 à 11h00 au siège social de la société situé 72 rue du Pierre Charron – 75008 Paris.
L'avis de convocation avait été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 27-05-2024.