Prix au
16-03-2025
200,00 €
TRANSITIONS EUROPE - BT4-2024
Diversifiées
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
16-03-2025
180,00 €
Distribution brute 2024
8,25%16,50€
Distribution nette 2024
6,75%13,50€
TRANSITIONS EUROPE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024
13-02-25
Collecte et liquidité du T4-2024
Collecte brute T4-2024
142,18 M€
Collecte nette T4-2024
142,00 M€
Volume échangé T4-2024
0,19 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0%
0%
0%
0% T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T4-2024
Délai de cession T4-2024
Immédiat
Acquisition et cession du T4-2024
10 acquisitions T4-2024
136,90 M€
0 cession T4-2024
block
Activité locative au T4-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
100,00%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down
97,80%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2024
3,20 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.20 | 5.50 | 3.60 | 3.20 | 16,50 | 16,50 | |
| 0.00 | 9.00 | 3.50 | 3.00 | 15,50 | 15,50 | |
| linear_scale nc | nc |
| En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,50 | 3,00 | 4,20 | 5,50 | 3,60 | 3,20 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 1,10 | 0,04 | 0,98 | 1,10 | 1,20 | 1,08 |
| À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | 0,52 | 0,52 | nc | 0,32 |
| - Fisc. étrangère | 1,10 | 0,04 | 0,46 | 0,58 | 1,20 | 0,76 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 99,80% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,20% | +0,20% | |||||
| Vacance add_box | - | - | - | 2,00% | 2,20% | 2,20% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 98,00% | 97,80% | 97,80% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,04% | -0,20% | |||||
 |
|
||||||
| En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Surface totale | 29 635 | 37 233 | 42 413 | 137 014 | 148 409 | 209 655 | |
| Surface vacante | - | - | - | - | - | - | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | - | - | - | - | - | - | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 98,00% | 97,80% | 98,00% | |
| Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Taux encaissement | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| WALT - bail restant | 10,30 ans | 10,00 ans | 10,10 ans | 11,40 ans | 10,60 ans | 9,90 ans | |
| WALB - bail ferme | 8,00 ans | 8,20 ans | 8,60 ans | 9,50 ans | 8,90 ans | 7,50 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 17,04 | 38,47 | 65,82 | 111,47 | 111,34 | 142,00 |
| RESSOURCES | 17,04 | 38,47 | 65,82 | 111,47 | 111,34 | 142,00 |
| Nb acquisitions | 1 | 2 | 1 | 8 | 1 | 10 |
| Acquisition moy. | 11,60 | 6,45 | 12,90 | 20,54 | 30,40 | 13,69 |
| INVESTISSEMENTS | -11,60 | -12,90 | -12,90 | -164,30 | -30,40 | -136,90 |
|
|
|||||
| SOLDE | 5,44 | 25,57 | 52,92 | -52,83 | 80,94 | 5,10 |
| Disponiblités [Bilan] | 43,79 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 364 593 | 556 960 | 886 058 | 1 443 998 | 1 999 197 | 2 712 559 |
| Parts souscrites add_box | 85 183 | 192 367 | 329 683 | 557 355 | 556 710 | 710 921 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | - | - | 585 | - | - | 930 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +85 183 | +192 367 | +329 098 | +557 355 | +556 710 | +709 991 |
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 72,92 | 111,39 | 177,21 | 288,80 | 399,84 | 542,51 |
| Collecte brute | 17,04 | 38,47 | 65,94 | 111,47 | 111,34 | 142,18 |
| Volume en retrait | - | - | 0,12 | - | - | 0,19 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 17,04 | 38,47 | 65,82 | 111,47 | 111,34 | 142,00 |
| Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | nc | nc | 0% | nc | nc | 0% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2024 | 200,00 | 180,00 | 930 | 186 000 € |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,00 | - | - |
| 30/06/2024 | 200,00 | 180,00 | - | - |
| 31/03/2024 | 200,00 | 180,00 | 585 | 117 000 € |
| 31/12/2023 | 200,00 | 180,00 | - | - |
| 30/09/2023 | 200,00 | 180,00 | - | - |
| 30/06/2023 | 200,00 | 180,00 | - | - |
| 31/03/2023 | 200,00 | 180,00 | - | - |
| 31/12/2022 | 190,00 | 180,00 | - | - |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - TRANSITIONS EUROPE
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Collecte - 1ère SCPI en 2024
108.96 M€ -> 430.63 M€
108.96 M€ -> 430.63 M€
Transition Europe, 1ère SCPI en terme de collecte nette en 2024 toutes SCPI confondues. La SCPI Transition Europe réalise une collecte nette de 430,63 M€ en 2024.
La capitalisation de la SCPI passe de 111 M€ fin 2023 à 543 M€ fin 2024.
La capitalisation de la SCPI passe de 111 M€ fin 2023 à 543 M€ fin 2024.
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Dividende - Top distribution
-> 8.16 %
-> 8.16 %
La distribution en jouissance de Transition Europe atteint 15,5 euros bruts, soit un taux de distribution 2023 de 8,16%.
Arkea REIM précise que les 60 M€ investis en 2023 procurent un rendement net moyen de 6,60% permettant d'anticiper la capacité distributive réelle de la SCPI Transition Europe.
Arkea REIM précise que les 60 M€ investis en 2023 procurent un rendement net moyen de 6,60% permettant d'anticiper la capacité distributive réelle de la SCPI Transition Europe.
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Reconstitution - Baisse : -3,22%
208.35 €/part -> 201.65 €/part
208.35 €/part -> 201.65 €/part
Arkéa publie la valeur de reconstitution de la SCPI Transition Europe au 31/12/2023, en baisse de -3,22% sur le trimestre. La volatilité de cet indicateur témoigne de la jeunesse de la SCPI qui manque encore de profondeur avec 60 M€ investis
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Reconstitution - Hausse : +4,20%
199.95 € -> 208.35 €
199.95 € -> 208.35 €
Grâce à ces acquisitions, la valeur de reconstitution de Transitions Europe continue d’augmenter, atteignant 208,35€ par part au 30 septembre 2023, pour un prix de part de 200€.
SOUSCRIPTION - Transitions Europe réalise une collecte record de 142,18 M€ au 4ème trimestre 2024 contre 111,34 M€ au trimestre précédent. Les retraits sont anecdotiques avec la vente de 930 parts contre 710 921 parts souscrites.
Transitions Europe a réalisé la meilleure collecte 2024 parmi toutes les SCPI avec 430,63 M€ collectés sur l’année. Elle provient de plus de 11 000 nouveaux associés ayant un ticket moyen de 35 000€. Ce niveau de collecte est d'autant plus déterminant qu’il se produit dans un environnement de marché où les taux de rendement immobiliers sont au plus haut.
La capitalisation de Transitions Europe est passé de 111 M€ fin 2023 à 542,51 M€ fin 2024.
ACQUISITION - Au cours du 4ème trimestre 2024, Arkéa a procédé à l'acquisition de 10 actifs pour un montant global d'investissement de 136,90 M€, en ligne avec le niveau de collecte.
- La galerie commercial de Las Rosas d'une surface de 9 283 m² comptant plus de 70 locataires dans l'un des centre commerciaux phares de Madrid (Espagne) pour 51,5 M€. Cette première opération de Transition Europe portant sur des actifs de commerces offre ainsi une forte diversification locative et son prix d’acquisition présente une décote significative par rapport à sa valeur d’expertise.
- Un portefeuille de «logisitique du dernier kilomètre» constitué de 6 batiments de 3 à 4 000 m² situés à proximité immédiate de centres-villes de localités intermédiaires en Allemagne pour 33,00 M€. Tous ces actifs sont loués à un locataire présentant de très bonnes performances financières. Ce portefeuille a été acquis à un taux de rendement attractif dans un marché sous-offreur.
- Un Campus universitaire en périphérie proche de Barcelone (Espagne) pour 29,5 M€. Inneo Innovation Campus, déployé sur 24 344 m² est loué pour une durée ferme moyenne de près de 8 ans à deux locataires, un acteur stratégique dans les secteurs du consulting et de la technologie, coté à l’IBEX 35, et leader dans la défense, la transformation digitale et l’aérospatial et un centre de formation neuf proposant un large éventail de formations.
- Deux actifs situés au cœur d'un campus dédiés au Life Science, à proximité immédiate de Dublin et Galway (Irlande) pour respectivement 10,90 M€ et 12,00 M€. Ces actifs ont récemment bénéficié de restructurations importantes et ont été intégralement reloués à des locataires de premier plan.
En 2024, Transition Europe a fait l'acquisition de 20 actifs pour 344,50 M€. La collecte a été déployé en moyenne en un peu plus de deux mois et demi, pour un délai de jouissance de 5 mois.
Le portefeuille est constitué de 29 actifs diversifiés pour une taille unitaire moyenne de 14M€ à disposition de 200 locataires répartis sur 5 pays de l’Union Européenne.
CESSION - Transitions Europe n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2024.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Transitions Europe est de 100,00% au 4ème trimestre 2024. La SCPI présente un taux de vacance de 2,20%, mais les locaux vacants sont couverts par des garanties locatives qui couvrent au delà du montant de la vacance réelle sur la période considérée. Ainsi le TOF réel sur le semestre est de 100,23%.
En raison des acquisitions du trimestre, les surfaces globales sous gestion augmentent de 61 246 m² au 4ème trimestre 2024 et atteignent 209 655 m².
VALORISATION - Le prix de souscription de la SCPI Transitions Europe n'a pas évolué au cours de 2024, il reste stable à 200,00 €/part pour une valeur de de retrait de 180,00 €/part.
La valeur de reconstitution de Transitions Europe est en hausse de +2,08 % en 2024, à 205,84 €/part contre 201,65 € fin 2023.
Le ratio de reconstitution de Transitions Europe est de -2,84 %, le prix de souscription (200,00 €/part) est inférieur à la valeur de reconstitution (205,84 €/part) et est donc décoté de -2,84 %.
La valeur de réalisation de Transitions Europe progresse de +2,34 % à 175,37 €/part (171,36 €/part fin 2023) et impacte de Rendement Global Immobilier (RGI) 2024 qui s'établit à +10,59 % (TD : 8,25 % + Variation ANR : +2,34 %).
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, Transitions Europe a distribué un acompte de dividende brut de 3,20 €/part, en baisse de -11,11 % par rapport aux 3,60 € du 3ème trimestre 2024.
Transitions Europe ayant payé 0,76 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,44 €/part et le dividende triple net à 2,12 €/part. Au 31/12/24, le Report à Nouveau s’élève à 87 jours de distribution par part en jouissance.
Le dividende brut 2024 s'élève à 16,50 €/part et le taux de distribution 2024 de Transition Europe atteint 8,25%.
Depuis son lancement, Transitions Europe affiche un taux de rendement immobilier moyen d’environ 7,3%. L'écart de performance entre le rendement des actifs et le taux de distribution s’explique par la capacité d'Arkéa à investir rapidement la collecte avant la fin du délai de jouissance. Toutefois, à mesure que la SCPI gagne en capitalisation, ces effets ont naturellement un impact moindre sur le taux de distribution. Pour rappel, fin 2024, la collecte a atteint 430 M€, alors que la capitalisation fin 2023 était de 110 M€. Avec le temps, le rendement de la SCPI devrait donc se stabiliser autour de son objectif de long terme, qui se situe entre 6,00 et 6,50%. Pour 2025, l’objectif de distribution non garanti est fixé à 7,00% minimum.