REMAKE LIVE - BT4-2024

Gérée par REMAKE AM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Diversifiées
Etranger - 75.00 %
Prix au 18-02-2025
204,00 €
Retrait au 18-02-2025
204,00 €
Distribution brute 2024
7,50%15,29€
Distribution nette 2024
6,18%12,60€
 

REMAKE LIVE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024

03-02-25 

SOUSCRIPTION - Remake Live poursuit sa dynamique de collecte avec la souscription 64,24 M€ au 4ème trimestre 2024 (62,04 M€ au T3 2024). Sur le marché secondaire, 1 228 parts des 314 926 souscrites ont été compensée et la liquidité de la SCPI Remake Live est parfaitement assurée.  
La collecte nette du 4ème trimestre 2024 s'est élevée à 63,99 M€, et sur l'ensemble de l'année, 4 192 nouveaux associés ont contribué à une collecte nette 2024 de 255,28 M€.  
En fin de 4ème trimestre 2024, la capitalisation de Remake Live poursuit son ascension et s'établit à 647,33 M€ pour 6 974 associés.

 

ACQUISITION - Au cours du 4ème trimestre 2024, Remake AM a procédé à l'acquisition de 11 actifs pour un montant global d'investissement de 201,70 M€ dont 7,7 M€ ont été réservés à la poche sociale de la SCPI.  
- Un immeuble de 15 758 m² comprenant des bureaux, des laboratoires, des espaces de production et de stockage à Amsterdam (Pays-Bas) pour 61,8 M€. Localisé au cœur d’un campus axé sur l'innovation dans le secteur de la santé, le site est occupé à 100% par Prothya Biosolutions dans le cadre d'un bail sur 30 ans et offre une rendement de 7,2%.  
- Portefeuille de 4 hôtels situés dans les principales villes du Pologone (Cracovie, Varsovie, Lodz et Lublin) pour 33,5 M€. Ces hôtels, situés en centre-ville, à l’exception de celui de Varsovie proche de l’aéroport sont exploité par le Groupe B&B, chaîne hôtelière internationale dans le cadre d'un bail sur 17 ans à 7,0 % de rendement.  
- Un immeuble mixte Education / Commerce au cœur de La City à Londre (Royaume-Uni) pour 42,8 M€. Occupé pour 77% des surfaces par INTO London World Education qui propose des programmes de préparation à l'université et par des restaurants en pied d’immeuble.  
- Une plateforme logistique de 38 400 m² à Wolbórz (Pologne), occupé à 100% par Auchan Group pour 30,50 M€.  
- 7,7 M€ ont été investi dans le cadre de la poche sociale de la SCPI au travers de 4 opérations portant sur 2 espaces de coliving solidaire à Lyon et Lille et 2 opérations de démembrement de la nue-propriété occupés par des bailleur sociaux à Fréjus et Aix-en-Provence.  

Avec 304,00 M€ investis sur l’année, Remake Live détient 51 actifs valorisés près de 700M€ présents sur 8 pays. Cette diversification européenne permet de déployer les capitaux collectés de manière opportuniste sans s’enfermer dans une thématique géographique ou typologique. Sur 2024 Remake Live a renforcé son portefeuille sur le Royaume-Uni (Angleterre et Ecosse) qui offre des niveaux de rendements et valorisations inédits. 
Avec 40% placés cette année dans le Life Science et l’éducation, 20% en Logistique et seulement 25% en bureaux, Remake live a par ailleurs fortement réduit l’exposition bureaux qui passe de 48% à 38% en un an. La classe d’actifs hôtelière intègre le portefeuille avec des hôtels en Pologone. Au 31 décembre 2023, le rendement moyen des immeubles s’établissait à 6,88% alors que les acquisitions 2024 se sont faites sur un niveau moyen de 7,15%
Afin de continuer à diversifier le portefeuille, Remake AM souhaite renforcer le commerce et l’hôtellerie en 2025 et rester opportuniste sur le bureau de métropole qui souffre d’une forte décote.

 

CESSION - Remake Live n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2024.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de Remake Live est de 99,00% au 4ème trimestre 2024.  
En raison des acquisitions du trimestre, les surfaces globales sous gestion augmentent de +76 141 m² et atteignent 318 096 m².  
La société de gestion attache une grande importance à la durée des baux des immeubles avec l’objectif d’emporter de la performance durablement. Les 20 immeubles achetés en 2024 ont une durée moyenne ferme des baux de plus de 15 ans contre 8 ans l’an dernier. Le portefeuille dispose donc maintenant de près de 11 ans de flux prévisionnels.

 

VALORISATION - Le prix de souscription de Remake Live n'a pas évolué au cours de 2024, il reste stable à 204,00 €/part.  
La valeur de reconstitution de Remake Live est également stable en 2024 et s'établit à 204,03 €/part contre 203,29 € fin 2023 (+0,36 %).  
Le prix de souscription est aligné à la valeur de reconstitution.  
La société de gestion indique que dans la mesure où le portefeuille s’est constitué dans un marché dégradé, il est normal que les actifs soient à valeur de marché. Une baisse prononcée des taux pourrait entraîner une revalorisation mécanique du patrimoine qui bénéficierait à la performance globale de la SCPI.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, Remake Live a distribué un acompte de dividende brut de 4,02 €/part le 27-01-2025 sous forme de 3 acomptes, en hausse de +8,94 % par rapport aux 3,69 € du 3ème trimestre 2024.  
Remake Live ayant payé 1,14 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,88 €/part. Le dividende net de fiscalité étrangère du trimestre marque une baisse de -11,11% par rapport aux trimestres précédents (3,24 €/part).
Après 7,64% en 2022 et 7,79% en 2023, le taux de distribution 2024 de Remake Live s'établit à 7,50%.

 

Collecte et liquidité du T4-2024

Collecte brute T4-2024
64,24 M€
Collecte nette T4-2024
63,99 M€
Volume échangé T4-2024
0,25 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
15% 
0% 
1% 
0%  T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2024
Délai de cession T4-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2024

14 acquisitions T4-2024
201,70 M€
0 cession T4-2024
block

Activité locative au T4-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
99,00%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down 99,00%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
4,02 €/part
Versé le 27-01-25 [ mensuel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.88 3.70 3.69 4.02 15,29 15,29
4.07 4.01 3.77 3.73 15,58 15,58
0.00 8.18 3.51 3.60 linear_scale 15,29 15,29
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 3,773,733,883,703,694,02
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,530,490,640,460,451,14
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,530,490,640,460,451,14
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2024

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 100,00%100,00%100,00%99,00%99,00%99,00%
Var.-1,01%
Vacance ---1,00%1,00%1,00%
Franchises ------
Aucune donnée à afficher
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 100,00%100,00%100,00%99,00%99,00%99,00%
Var.-1,01%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale108 186188 355201 494216 366241 955318 096
Surface vacante ------
Renouvelée------
Louée-----+129
Libéréencncncncnc-152
Solde locatif ncncncncnc-23
TOP98,11%98,92%98,98%99,00%99,00%99,00%
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Taux encaissement100,00%100,00%96,00%99,00%98,00%99,00%
WALB - bail ferme7,92 ans8,22 ans8,18 ans8,15 ans8,82 ans10,88 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette32,5359,5456,3273,4061,5763,99
RESSOURCES32,5359,5456,3273,4061,5763,99
Nb acquisitions1432414
Acquisition moy. 35,80 34,73 6,47 20,25 14,40 14,41
INVESTISSEMENTS-35,80-138,90-19,40-40,50-57,60-201,70
SOLDE-3,27-79,3636,9232,903,97-137,71
Disponiblités [Bilan] 8,27

Marché des parts 

En nb de parts T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Parts totales1 627 1351 919 0002 195 0792 554 3042 858 2583 173 184
Parts souscrites 159 462291 969326 553359 870304 108314 926
Parts en retrait 148250 474852 2831 228
Parts annulées------
Parts gré à gré1111--
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+159 448+291 887+276 079+359 785+301 825+313 698
En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Capitalisation331,94391,48447,80521,08583,08647,33
Collecte brute 32,5359,5666,6273,4162,0464,24
Volume en retrait0,000,0210,300,020,470,25
Volume annulé------
Volume gré à gré0,000,000,000,00--
Volume en attente------
Collecte nette32,5359,5456,3273,4061,5763,99
Liquidité T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Ratio de cession0%0%15%0%1%0%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 204,00 204,00 1 228 250 512 €
30/09/2024 204,00 204,00 2 283 465 732 €
30/06/2024 204,00 204,00 85 17 340 €
31/03/2024 204,00 204,00 50 474 10 296 696 €
31/12/2023 204,00 204,00 82 16 728 €
30/09/2023 204,00 204,00 14 2 856 €
30/06/2023 204,00 204,00 - -
01/06/2023 204,00 204,00 - -
31/03/2023 200,00 200,00 - -
31/12/2022 200,00 200,00 - -
30/09/2022 200,00 200,00 - -
30/06/2022 200,00 200,00 - -
30/03/2022 200,00 200,00 - -

Évènements clés - REMAKE LIVE

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Réalisation - Hausse : +1,70%
177.24 €/part -> 180.25 €/part
Après évaluation de l’ensemble du patrimoine au 30 juin 2024, la valeur de réalisation de Remake Live est en hausse de +1,70% à 180,25 €/part (177,24 € fin 2023). Cette hausse provient principalement de l’appréciation du patrimoine anglo-saxon.
La valeur de reconstitution en revanche est en légère baisse de -0,10% à 203,09 €/part et reste alignée avec le prix de souscription de 204 €.
 
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Dividende - Distribution en hausse
7.64 % -> 7.79 %
Remake Live confirme sa performance réalisée en 2022 avec un taux de distribution 2023 qui s’établit à 7,79%. Le dividende brut est en hausse à 15,58 €/part contre 15,28€ en 2022 alors que le dividende net de fiscalité étrangère est stable à 12,96 €, soit 6,48%
 
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Prix de part - Hausse : +2,00%
200.00 €/part -> 204.00 €/part
Un peu plus d'an an après son lancement en février 2022, la SCPI Remake Live augmente son prix de souscription de 2% qui passe de 200 à 204 €/part. La valeur de reconstitution du 31/12/2022 s'affiche à 206,98 €/part.
Le ratio de valorisation en intégrant cette hausse reste inférieur à 0 à -1,44%
 
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Collecte - Forte Hausse
35.00 M€ -> 76.00 M€
Avec un doublement du volume de collecte au 1er trimestre 2023 à 76 M€ (VS 35 M€ au T4-2022), le déséquilibre entre ressources (76 M€) et investissements (14 M€) pourrait avoir à terme, un impact dilutif sur le résultat. La rémunération de la trésorerie a fortement augmentée ces derniers mois mais reste cependant largement en dessous des objectifs de distribution de Remake Live.
 
Demande d'information
REMAKE LIVE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.