Prix au
30-04-2025
175,00 €
AEW OPPORTUNITES EUROPE - BT4-2024
Bureaux
Régions
-
49.00
%
Retrait au
30-04-2025
157,50 €
Distribution brute 2024
4,48%9,42€
Distribution nette 2024
4,29%9,00€
AEW OPPORTUNITES EUROPE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024
17-03-25
Collecte et liquidité du T4-2024
Collecte brute T4-2024
0,03 M€
Collecte nette T4-2024
-
Volume échangé T4-2024
0,03 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
3%
1%
4%
0% T4-2024
Délai de cession T4-2024
Liste d'attente
58 167 parts [10,18M€]
Acquisition et cession du T4-2024
0 acquisition T4-2024
block
1 cession T4-2024
2,00 M€
Activité locative au T4-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
89,99%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_right
84,78%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2024
2,67 €/part
Versé le 22-01-25
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.25 | 2.25 | 2.25 | 2.67 | 9,42 | 9,42 | |
| 2.25 | 2.25 | 2.25 | 3.27 | 10,02 | 10,02 | |
| 2.25 | 3.25 | 2.25 | 2.38 | linear_scale 10,13 | 10,13 |
| En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,25 | 3,27 | 2,25 | 2,25 | 2,25 | 2,67 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,04 | 0,16 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,63 |
| À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,21 |
| - Fisc. étrangère | - | 0,12 | - | - | - | 0,42 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,69% | 90,19% | 89,59% | 90,17% | 89,80% | 89,99% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,28% | +0,55% | -0,67% | +0,64% | -0,41% | +0,21% | |
| Vacance add_box | 10,31% | 9,81% | 10,41% | 9,83% | 10,20% | 10,01% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 3,86% | 4,52% | 6,09% | 5,34% | 4,51% | 4,66% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,10% | 0,10% | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | 0,55% | |
| TOF exploitation add_box | 85,73% | 85,57% | 83,50% | 84,83% | 85,29% | 84,78% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,46% | -0,19% | -2,48% | +1,57% | +0,54% | -0,60% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Surface totale | 137 487 | 137 526 | 137 526 | 137 523 | 137 523 | 135 591 | |
| Surface vacante | 15 321 | 15 560 | 14 412 | 14 817 | 16 176 | 14 196 | |
| Renouvelée | - | - | 1 960 | - | - | - | |
| Louée | +1 656 | +483 | +4 591 | +376 | +2 144 | +906 | |
| Libérée | -3 783 | -648 | -3 443 | -771 | -3 504 | -858 | |
| Solde locatif | -2 127 | -165 | 1 148 | -395 | -1 360 | 48 | |
| TOP | 88,86% | 88,69% | 89,52% | 89,23% | 88,24% | 89,53% | |
| Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Taux encaissement | 94,86% | 84,90% | 94,68% | 96,20% | 98,19% | 108,00% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Cessions | - | - | - | - | - | 2,00 |
| Collecte nette | - | - | - | - | - | - |
| RESSOURCES | 2,00 | |||||
| Nb acquisitions | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 20,55 | |||||
| INVESTISSEMENTS | -41,10 | |||||
|
|
|||||
| SOLDE | -41,10 | 2,00 | ||||
| Disponiblités [Bilan] | 31,78 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 1 562 923 | 1 562 923 | 1 562 923 | 1 562 923 | 1 562 923 | 1 562 923 |
| Parts souscrites add_box | 6 749 | 2 931 | 2 074 | 333 | 2 331 | 176 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 6 749 | 2 931 | 2 074 | 333 | 2 331 | 176 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | 270 |
| Parts en attente add_box | 41 134 | 57 759 | 63 125 | 53 854 | 54 435 | 58 167 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 328,21 | 328,21 | 328,21 | 273,51 | 273,51 | 273,51 |
| Collecte brute | 1,42 | 0,62 | 0,44 | 0,06 | 0,41 | 0,03 |
| Volume en retrait | 1,42 | 0,62 | 0,44 | 0,06 | 0,41 | 0,03 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | 0,05 |
| Volume en attente | 8,64 | 12,13 | 13,26 | 9,42 | 9,53 | 10,18 |
| Collecte nette | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 16% | 5% | 3% | 1% | 4% | 0% |
| Délai de cession | 18 mois | 59 mois | 91 mois | 485 mois | 70 mois | 991 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2024 | 175,00 | 157,50 | 176 | 30 800 € |
| 30/09/2024 | 175,00 | 157,50 | 2 331 | 407 925 € |
| 30/06/2024 | 175,00 | 157,50 | 333 | 58 275 € |
| 03/04/2024 | 175,00 | 157,50 | - | - |
| 31/03/2024 | 210,00 | 189,00 | 2 074 | 435 540 € |
| 31/12/2023 | 210,00 | 189,00 | 2 931 | 615 510 € |
| 30/09/2023 | 210,00 | 189,00 | 6 749 | 1 417 290 € |
| 01/09/2023 | 210,00 | 189,00 | - | - |
| 30/06/2023 | 233,00 | 209,70 | 17 535 | 4 085 655 € |
| 31/03/2023 | 233,00 | 209,70 | 11 776 | 2 743 808 € |
| 01/02/2023 | 233,00 | 209,70 | - | - |
| 31/12/2022 | 233,00 | 215,46 | 9 164 | 2 135 212 € |
| 30/09/2022 | 233,00 | 215,46 | 5 246 | 1 222 318 € |
| 30/06/2022 | 233,00 | 215,46 | 7 515 | 1 750 995 € |
| 31/03/2022 | 233,00 | 215,46 | 6 521 | 1 519 393 € |
| 31/12/2021 | 233,00 | 215,46 | 7 025 | 1 636 825 € |
| 30/09/2021 | 233,00 | 215,46 | 5 050 | 1 176 650 € |
| 30/06/2021 | 233,00 | 215,46 | 5 384 | 1 254 472 € |
| 31/03/2021 | 233,00 | 215,46 | 4 353 | 1 014 249 € |
| 31/12/2020 | 233,00 | 215,46 | 6 246 | 1 455 318 € |
| 30/09/2020 | 233,00 | 215,46 | 11 099 | 2 586 067 € |
| 30/06/2020 | 233,00 | 215,46 | 3 682 | 857 906 € |
| 01/06/2020 | 233,00 | 215,46 | - | - |
| 26/03/2020 | 244,05 | 233,90 | 3 645 | 889 562 € |
| 26/03/2020 | 244,05 | 233,90 | 3 645 | 889 562 € |
| 26/02/2020 | 244,05 | 223,90 | 6 623 | 1 616 343 € |
| 26/02/2020 | 244,05 | 223,90 | 6 623 | 1 616 343 € |
| 29/01/2020 | 239,80 | 220,00 | 1 774 | 425 405 € |
| 29/01/2020 | 239,80 | 220,00 | 1 774 | 425 405 € |
| 24/12/2019 | 233,26 | 214,00 | 2 674 | 623 737 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Bureaux / Régions
Évènements clés - AEW OPPORTUNITES EUROPE
A l'occasion de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 27 juin 2024, la dénomination sociale de la société, « FRUCTIRÉGIONS EUROPE », est modifiée par la dénomination « AEW OPPORTUNITÉS EUROPE ».
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Prix de part - Baisse : -16,67%
210.00 €/part -> 175.00 €/part
210.00 €/part -> 175.00 €/part
À compter du 3 avril 2024, AEW a pris la décision d’ajuster le prix de souscription de la SCPI FRUCTIRÉGIONS EUROPE à 175 €/part, soit une baisse de -16,67 %. Cette 2ème baisse de prix en 6 mois (-27,62% en cumulé) repositionne son prix de souscription en décote de -9,74% par rapport à sa valeur de reconstitution de 193,89 €/part, en baisse de 11,01 % en 2023
La société de gestion AEW annonce réduire le délai de jouissance des nouvelles parts émises de la SCPI Fructirégions Europe au 1er jour du deuxième suivant le mois de souscription (soit 1 mois de délai) contre le 1er jour du 5ème mois auparavant (soit 4 mois auparavant) et ce pour les souscriptions à compter du 2 octobre 2023.
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Prix de part - Baisse : -9,87%
233.00 €/part -> 210.00 €/part
233.00 €/part -> 210.00 €/part
AEW a pris la décision de baisser le prix de souscription de la part de la SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE qu'elle gère.
Le prix de souscription était de 233 euros et devient 210 euros, soit une baisse est de 9,87%
, à compter du 1er septembre 2023 et se constitue ainsi :
- Valeur nominale : 153 euros
- Prime d’émission : 57 euros
La commission de souscription est maintenue à 12 % TTC, soit 25,20 € TTC par part et prélevée sur le prix de souscription (prime d'émission incluse).
Le prix de retrait est également modifié à 189 € par part à compter du 1er septembre 2023 (pour rappel ce prix est appliqué lorsque la demande de retrait est compensée par des demandes de souscription) :
+ Prix de souscription : 210 €
- Commission de souscription de 10 % HT : - 21 €
= valeur de retrait de 189 € par part.
AEW n'a pas apporté de commentaire de gestion complémentaire à la date du 1er septembre 2023.
Le prix de souscription était de 233 euros et devient 210 euros, soit une baisse est de 9,87%
, à compter du 1er septembre 2023 et se constitue ainsi :
- Valeur nominale : 153 euros
- Prime d’émission : 57 euros
La commission de souscription est maintenue à 12 % TTC, soit 25,20 € TTC par part et prélevée sur le prix de souscription (prime d'émission incluse).
Le prix de retrait est également modifié à 189 € par part à compter du 1er septembre 2023 (pour rappel ce prix est appliqué lorsque la demande de retrait est compensée par des demandes de souscription) :
+ Prix de souscription : 210 €
- Commission de souscription de 10 % HT : - 21 €
= valeur de retrait de 189 € par part.
AEW n'a pas apporté de commentaire de gestion complémentaire à la date du 1er septembre 2023.
VALORISATION - Le patrimoine d'Aew Opportunites Europe (Ex Fructirégions) est estimé à 267,8 M€ en fin d’année, en diminution de -2,80 % sur un an et contribue à la baisse de -3,91 % de la valeur de reconstitution de la SCPI à 186,30 €/part.
Le prix de souscription de 175,00 €/part est inchangé et reste inférieur de -6,07 % à la valeur de reconstitution.
Après une première baisse de -9,86% en septembre 2023, le prix de part d'Aew Opportunites Europe a été baissé à nouveau de -16,67% en avril 2024 à 175,00 €/part. Cette 2ème baisse de prix en 6 mois (-27,62% en cumulé) avait repositionné le prix de souscription en décote de -9,74% par rapport à la valeur de reconstitution de fin 2023 (193,89 €/part).
La valeur de réalisation baisse également de -3,90 % à 157,76 €/part (164,17 €/part fin 2023) et le Rendement Global Immobilier (RGI) s'établit à +0,58 % en 2024 (TD : 4,48 % + Variation ANR : -3,90 %).
AEW Patrimoine indique que l’ajustement à la baisse des prix de l’immobilier semble s’éloigner pour la plupart des typologies d’actifs, avec des prémices de reprises pour la logistique, le commerce ou les secteurs alternatifs. Ainsi, c’est probablement durant le 1er semestre 2025 que nous pourrons confirmer une reprise plus généralisée, notamment pour les classes d’actifs qui ont été les plus touchées, telles que les bureaux.
SOUSCRIPTION - Aew Opportunites Europe (Ex Fructirégions) ne collecte plus que 0,03 M€ au 4ème trimestre 2024, correspondant à la souscription de 176 parts. La collecte brute a été en totalité compensée par des demandes de retraits et est insuffisante pour couvrir les nouvelles demandes de cessions réceptionnées par la société de gestion. Le volume de parts en attente de cession continue de croitre et s'établit à 10,18 M€ en fin d'année 2024. Avec 58 167 parts en attente de retrait (3,72% du capital de la SCPI) et 176 parts souscrites sur le trimestre, la liquidité via compensation d'Aew Opportunites Europe est bloquée. Par ailleurs, 270 parts ont été échangées de gré à gré pour un montant total hors droits de 48 619 € au cours du second semestre.
La société de gestion précise que la collecte nette nationale des SCPI en 2024 devrait avoisiner les 3 Mds€ contre plus de 6 Mds€ en 2023 (collecte nette 2023) et plus de 10 Mds€ en 2022 (Collecte nette 2022). Cette nette contraction témoigne des difficultés liées à l’ajustement des valeurs des actifs immobiliers depuis le début d’année 2023, qui impacte la confiance des épargnants, et donc diminue la collecte et augmente parallèlement les demandes de rachats.
En fin de 4ème trimestre 2024, la capitalisation d'Aew Opportunites Europe est de 273,51 M€ pour 6 456 associés.
ACQUISITION - Aew Opportunites Europe (Ex Fructirégions) n'a pas réalisé d'opération d'investissement au 4ème trimestre 2024, ni au cours de l'ensemble de l'année 2024. Le Patrimoine de la SCPI est constitué de 61 sites différents, avoisine 137 500 m², et compte 237 baux. Le fonds présente un surinvestissement de 30,00 M€ et un ratio d’emprunt modéré à 11,2%.
CESSION - Aew Patrimoine a procédé à la cession d'un actif pour un montant de 2,00 M€.
Acquis en 1988, cet actif à usage de bureaux de 1 932 m² situé à Strasbourg (67) était vacant. Il a été cédé pour 2,00 M€ et était inscrit à l'inventaire 2023 pour un prix de revient de 1,98 M€.
GESTION - Le taux d'occupation physique bénéficie de la cession du trimestre et passe de 88,24% à 89,53% au 4ème trimestre. Les surfaces vacantes représentent 14 196 m² contre 16 176 m² au trimestre précédent.
L'activité locative du trimestre est équilibrée avec 906 m² loués pour 858 m² libérés. Le taux d'occupation financier d'Aew Opportunites Europe est stable à 89,99%.
Le taux d'occupation financier en exploitation baisse à 84,78% en raison de l'apparition de 0,55% du patrimoine en travaux ou sous promesse de vente.
11 306 m² ont fait l’objet de négociations durant l’année 2024 : 8 008 m² de nouveaux baux ont été concrétisés et 3 298 m² de renouvellements sécurisés. L'activité locative de l'année fait ressortir un solde légèrement négatif de 569 m² entre les libérations et les relocations, soit 0,4% de la surface.
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, Aew Opportunites Europe a distribué un acompte de dividende net de 2,25 €/part le 22-01-2025, niveau de distribution équivalent à 3ème trimestre 2024.
La distribution annuelle avant impôts est de 9,42 €/part dont 0,42 €/part de fiscalité payée en France et à l’étranger par la SCPI pour le compte des associés (baisse de -5,99% par rapport à 2023, à 10,02 €/part).
Sur la base de cette distribution et du prix de souscription en début d’année 2024, le taux de distribution 2024 d'Aew Opportunites Europe (ex Fructirégions) s’établit à 4,48%.
L’objectif de distribution brute 2025 est fixé à 9,35 €/part, soit un taux de distribution prévisionnel de 5,34% (calculé sur le prix de souscription du 01/01/2025).