Prix au
16-03-2025
1 135,00 €
CORUM ORIGIN - BT4-2024
Diversifiées
Etranger
-
97.00
%
Retrait au
16-03-2025
999,21 €
Distribution brute 2024
6,05%68,62€
Distribution nette 2024
4,86%55,11€
CORUM ORIGIN - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024
18-01-25
Collecte et liquidité du T4-2024
Collecte brute T4-2024
113,06 M€
Collecte nette T4-2024
98,86 M€
Volume échangé T4-2024
14,20 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
14%
13%
10%
13% T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T4-2024
Délai de cession T4-2024
Immédiat
Acquisition et cession du T4-2024
4 acquisitions T4-2024
169,00 M€
0 cession T4-2024
block
Activité locative au T4-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
97,06%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down
95,46%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2024
17,11 €/part
Versé le 10-01-25
[ mensuel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 17.57 | 16.76 | 17.17 | 17.11 | 68,61 | 68,61 | |
| 16.70 | 16.81 | 16.56 | 18.72 | 68,79 | 68,79 | |
| 17.03 | 17.90 | 15.52 | 24.56 | linear_scale 75,01 | 75,01 |
| En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 16,56 | 18,72 | 17,57 | 16,76 | 17,17 | 17,11 |
| dont plus-value | nc | 1,43 | 1,19 | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 3,67 | 3,95 | 3,40 | 3,45 | 3,28 | 3,42 |
| À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,01 | nc | nc | nc | 0,04 |
| - Fisc. étrangère | 3,67 | 3,55 | 3,40 | 3,45 | 3,28 | 3,38 |
| - Fisc. plus-value | - | 0,39 | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 97,30% | 97,37% | 96,94% | 97,72% | 97,29% | 97,06% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,23% | +0,07% | -0,44% | +0,80% | -0,44% | -0,24% | |
| Vacance add_box | 2,70% | 2,63% | 3,06% | 2,28% | 2,71% | 2,94% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 0,33% | 0,34% | 0,98% | 1,18% | 1,97% | 1,60% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 96,97% | 97,03% | 95,96% | 96,54% | 95,32% | 95,46% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,13% | +0,06% | -1,12% | +0,60% | -1,28% | +0,15% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Surface totale | 1 511 684 | 1 517 425 | 1 533 446 | 1 565 639 | 1 586 716 | 1 649 449 | |
| Surface vacante | 61 022 | 61 751 | 65 382 | 85 090 | 90 222 | 105 300 | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | 95,96% | 95,93% | 95,83% | 94,57% | 94,31% | 93,62% | |
| Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Encaissés (M€) | 53,00 | 60,00 | 50,00 | 59,00 | 48,00 | 65,00 | |
| Encaissés (€/P) | 21,04 | 23,16 | 18,87 | 21,72 | 17,23 | 22,62 | |
| WALT - bail restant | 5,60 ans | 5,53 ans | 5,28 ans | 5,70 ans | 5,57 ans | 5,91 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 2 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Cessions | - | 23,80 | 19,50 | 6,60 | - | - |
| Collecte nette | 61,32 | 80,86 | 68,15 | 75,13 | 79,64 | 98,86 |
| RESSOURCES | 61,32 | 104,66 | 87,65 | 81,73 | 79,64 | 98,86 |
| Nb acquisitions | 1 | 1 | 1 | 2 | 2 | 4 |
| Acquisition moy. | 88,80 | 56,00 | 18,70 | 31,25 | 20,00 | 42,25 |
| INVESTISSEMENTS | -88,80 | -56,00 | -18,70 | -62,50 | -40,00 | -169,00 |
|
|
|||||
| SOLDE | -27,48 | 48,66 | 68,95 | 19,23 | 39,64 | -70,14 |
| Disponiblités [Bilan] | 23,76 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 2 518 926 | 2 590 172 | 2 650 212 | 2 716 403 | 2 786 554 | 2 873 643 |
| Parts souscrites add_box | 62 691 | 80 706 | 70 163 | 75 994 | 77 737 | 99 615 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 8 662 | 9 460 | 10 123 | 9 803 | 7 574 | 12 515 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | 877 | 1 013 | 2 771 | 1 169 | 1 050 | 1 516 |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +54 029 | +71 246 | +60 040 | +66 191 | +70 163 | +87 100 |
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 2 858,98 | 2 939,85 | 3 007,99 | 3 083,12 | 3 162,74 | 3 261,58 |
| Collecte brute | 71,15 | 91,60 | 79,64 | 86,25 | 88,23 | 113,06 |
| Volume en retrait | 9,83 | 10,74 | 11,49 | 11,13 | 8,60 | 14,20 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | 1,00 | 1,15 | 3,15 | 1,33 | 1,19 | 1,72 |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 61,32 | 80,86 | 68,15 | 75,13 | 79,64 | 98,86 |
| Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 14% | 12% | 14% | 13% | 10% | 13% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/12/2024 | 1 135,00 | 999,21 | 12 515 | 14 204 525 € |
| 30/09/2024 | 1 135,00 | 999,21 | 7 574 | 8 596 490 € |
| 30/06/2024 | 1 135,00 | 999,21 | 9 803 | 11 126 405 € |
| 31/03/2024 | 1 135,00 | 999,21 | 10 123 | 11 489 605 € |
| 31/12/2023 | 1 135,00 | 999,21 | 9 460 | 10 737 100 € |
| 30/09/2023 | 1 135,00 | 999,21 | 8 662 | 9 831 370 € |
| 30/06/2023 | 1 135,00 | 999,21 | 7 564 | 8 585 140 € |
| 30/03/2023 | 1 135,00 | 999,21 | 4 087 | 4 638 745 € |
| 31/12/2022 | 1 135,00 | 999,21 | 6 618 | 7 511 430 € |
| 30/09/2022 | 1 135,00 | 999,21 | 6 173 | 7 006 355 € |
| 30/06/2022 | 1 135,00 | 999,21 | 6 164 | 6 996 140 € |
| 01/04/2022 | 1 135,00 | 999,21 | - | - |
| 31/03/2022 | 1 090,00 | 959,59 | 5 228 | 5 698 520 € |
| 31/12/2021 | 1 090,00 | 959,59 | 5 737 | 6 253 330 € |
| 30/09/2021 | 1 090,00 | 959,59 | 3 792 | 4 133 280 € |
| 30/06/2021 | 1 090,00 | 959,59 | 5 088 | 5 545 920 € |
| 31/03/2021 | 1 090,00 | 959,59 | 5 948 | 6 483 320 € |
| 30/12/2020 | 1 090,00 | 959,59 | 5 251 | 5 723 590 € |
| 30/09/2020 | 1 090,00 | 959,59 | 4 433 | 4 831 970 € |
| 30/06/2020 | 1 090,00 | 959,59 | 4 229 | 4 609 610 € |
| 31/03/2020 | 1 090,00 | 959,59 | 5 574 | 6 075 660 € |
| 31/12/2019 | 1 090,00 | 959,59 | 2 996 | 3 265 640 € |
| 30/09/2019 | 1 090,00 | 959,59 | 3 234 | 3 525 060 € |
| 30/06/2019 | 1 090,00 | 959,59 | 2 308 | 2 515 720 € |
| 01/06/2019 | 1 090,00 | 959,59 | - | - |
| 31/03/2019 | 1 075,00 | 946,39 | 1 354 | 1 455 550 € |
| 31/12/2018 | 1 075,00 | 946,39 | 1 490 | 1 601 750 € |
| 30/09/2018 | 1 075,00 | 946,39 | 1 198 | 1 287 850 € |
| 30/06/2018 | 1 075,00 | 946,39 | 1 308 | 1 406 100 € |
| 01/06/2018 | 1 075,00 | 946,39 | - | - |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - CORUM ORIGIN
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Endettement - Baisse : - 600bp
17.00 % -> 11.00 %
17.00 % -> 11.00 %
Porté par une collecte nette de 350 M€ en 2023, Corum Origin réduit son exposition bancaire de 110 M€ sur l'exercice et réduit son endettement de 17 à 11 % fin 2023.
CORUM Origin a cédé un immeuble à Francfort pour un montant de 95 millions d’euros nets vendeur. L’opération permet de dégager une plus value de 24 millions d’euros, soit 18,5 millions d’euros nets de frais. Celle-ci a été entièrement redistribuée aux épargnants sous forme d'un acompte exceptionnel de plus value de 8,20€ par part au T4 2022.
Loué depuis sept ans à la Deutsche Bank, cet immeuble de bureaux faisait partie du patrimoine de la SCPI depuis 2015.
Loué depuis sept ans à la Deutsche Bank, cet immeuble de bureaux faisait partie du patrimoine de la SCPI depuis 2015.
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Cession -
29.00 M€ -> 34.00 M€
29.00 M€ -> 34.00 M€
CORUM Origin avait annoncé la vente de huit hôtels en Espagne pour 49 M€. Quatre d’entre eux ont été vendus en décembre dernier, et les quatre autres ont été cédés en mai pour 34 M€.
La Plus Value générée de 5 M€ a été versé sous forme d'acompte exceptionnel au 2ème trimestre 2022
La Plus Value générée de 5 M€ a été versé sous forme d'acompte exceptionnel au 2ème trimestre 2022
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Prix de part -
1090.00 €/part -> 1135.00 €/part
1090.00 €/part -> 1135.00 €/part
Le prix de souscription de la part de la SCPI CORUM Origin augmente de 45 euros soit +4,10%, passant de 1 090 € à 1 135 €, frais et commission de souscription inclus.
SOUSCRIPTION - Nouveau trimestre très dynamique en terme de collecte pour Corum Origin qui a émis 99 615 nouvelles parts correspondant à une collecte brute de 113,06 M€ au 4ème trimestre 2024. En contrepartie, 12 515 parts ont été vendues et compensées par 2 724 nouveaux associés. Le volume d'échange s'établit à 14,20 M€ (au prix acheteur), soit un ratio de cession correspondant à 13 % des souscriptions. La liquidité de Corum Origin est parfaitement assurée au 4ème trimestre 2024 et aucune part n'est en attente de retrait.
La collecte nette du seul 4ème trimestre 2024 s'est donc élevée à 98,86 M€, et la collecte nette 2024 de Corum Origin atteint 321,77 M€.
En fin de 4ème trimestre 2024, la capitalisation de Corum Origin est de 3 261,58 M€ portée par 61 244 associés.
ACQUISITION - Entre octobre et décembre 2024, Corum Origin a effectué 4 nouvelles acquisitions : 3 immeubles de bureaux aux Pays-Bas et une clinique en Finlande, pour près de 170 M€.
- Un immeuble de bureau de 30 000 m² à Leiden (Pays-Bas) pour 80 M€ offrant un rendement à l’acquisition de 11,30%. Construit en 2010 et facilement identifiable avec son architecture particulière et ses façades colorées, le bâtiment est occupé par la société Achmea, le leader des compagnies d'assurance aux Pays-Bas.
- Un immeuble de bureau de 19 350 m² à Rotterdam (Pays-Bas) pour 57 M€ offrant une rendement de 7,80%. Situé dans le quartier de Brainpark III, à l’ouest de la ville, ce bâtiment de 16 étages accueille des entreprises internationales parmi lesquels PwC, Rockwell Automation, Fagron et Trelleborg. La durée moyenne des baux restant à courir est de 6,5 ans.
- Un second immeuble de bureau de 8 000 m² à Rotterdam (Pays-Bas) pour 17M€ offrant une rendement de 9,00%. Construit en 2003 et partiellement rénové en 2019 pour répondre aux exigences récentes des entreprises, l’immeuble accueille cinq locataires parmi lesquels Fource et Sodexo, multinationale française connue pour ses services de restaurations collective.
- Un immeuble de santé de 4 346 m² à Helsinki (Finlande) pour 15 M€ offrant un rendement de 8,60%. Construit en 1984 et agrandit en 1989, cet immeuble de deux étages, constitué d'une clinique et d'une pharmacie a récemment été modernisé en 2023 et 2024.
La SCPI conclut ainsi l’année 2024 avec 9 nouveaux immeubles pour un total de 290 M€ investis (322 M€ de collecte nette) et un rendement moyen à l’acquisition de 9,30 %.
CESSION - Corum Origin n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2024.
La SCPI avait procédé à 2 ventes au cours du 1er semestre 2024 pour 26 M€, et a dégagé une plus-value totale de 4,2 M€ qui a été distribuée en début d'année.
La dynamique d'arbitrage devrait se poursuivre en 2025, et ce dès le premier trimestre, à la faveur de plusieurs opportunités de vente qui pourraient se dessiner pour la SCPI.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Corum Origin est stable à 97,06% au 4ème trimestre 2024 (-23 bp comparé aux 97,29% du 3ème trimestre 2024).
En raison des acquisitions du trimestre, les surfaces globales sous gestion augmentent de 62 733 m² au 4ème trimestre 2024 et atteignent 1 649 449 m². 105 300m² de cette surface globale est vacante en fin de trimestre (+15 078 m²) et impacte le taux d'occupation physique qui s'établit à 93,62% (-69 bp).
La taux de vacance augmente ainsi légèrement (+23 bp) mais est compensé par une baisse du pourcentage de locaux sous franchise de loyer qui passe de 1,97% au T3 2024 à 1,60%, soit -37 bp au T4 2024.
VALORISATION - Le prix de souscription de Corum Origin n'a pas évolué en 2024, il est stable à 1 135,00 €/part pour une valeur de retrait de 991,21 €/part fin 2024.
Corum AM n'a pas communiqué les évolutions des valeurs d'expertises, de réalisation ou de reconstitution de ses SCPI en cours d'année 2024.
Mi Janvier 2025, la société de gestion a cependant évoqué à l'occasion de la présentation de ses résultats une hausse de +2,57% des valeurs d’expertise de Corum Origin, en raison notamment de son important programme d'investissement (200 M€ en 2023 puis 290 M€ en 2024) réalisé dans des conditions de marché favorables.
La dernière valeur de reconstitution connue de Corum Origin est de 1 146,42 € à fin 2023, positionnant le prix de souscription (1 135,00 €/part) en légère décote de -1,00%.
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, Corum Origin a distribué un acompte de dividende brut de 17,11 €/part sous forme de 3 versements mensuels les 12 novembre , 10 décembre 2024 et 10 janvier 2025.
Corum Origin ayant payé 3,38 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 13,73 €/part.
Le dividende brut versé au titre de 2024 est stable par rapport à 2023 (68,62 €/part contre 68,80 €/part). Le dividende courant, correspondant au dividende brut déduction faite de la fiscalité payée par la SCPI et de la plus value versée, est également stable à 53,92 €/part (53,90 en 2023).
En anticipation de la publication du rapport annuel de Corum Origin et considérant que Corum AM poursuit sa politique de distribution (Corum AM ne constitue pas de report à nouveau pour ses SCPI et distribue dans l'année l'entièreté de son résultat), le résultat d'exercice de Corum Origin se maintient autour de 53,90 €/part en 2024.
Au terme de 2024, Corum Origin continue de tenir son objectif de rendement de 6,00 % pour la 13e année consécutive.
Le taux de distribution 2024 de Corum Origin est de 6,05 %. Le rendement net de fiscalité étrangère 2024 de Corum Origin est de 4,86%.