Prix au
16-03-2025
442,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
4.32 | 6.00 | 5.91 | 5.88 | 22,11 | 22,11 | |
5.16 | 5.16 | 5.16 | 4.32 | 19,80 | 19,80 | |
4.83 | 4.89 | 4.98 | 5.16 | linear_scale 19,86 | 19,86 |
En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 5,16 | 4,32 | 4,32 | 6,00 | 5,91 | 5,88 |
dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | 1,30 |
dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | nc | 0,54 |
À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | |||
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | 0,54 |
En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 87,90% | 88,50% | 87,40% | 89,20% | 88,80% | 89,70% | |
|
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Var. | -2,16% | +0,68% | -1,26% | +2,02% | -0,45% | +1,00% | |
Vacance add_box | 12,20% | 11,50% | 12,60% | 10,80% | 11,20% | 10,30% | |
|
|||||||
Franchises add_box | 0,20% | 1,00% | 0,70% | 0,70% | 2,00% | 0,80% | |
|
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Travaux add_box | - | - | - | 0,10% | 0,10% | 0,10% | |
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Arbitrages | - | 0,50% | - | 1,80% | 1,10% | - | |
TOF exploitation add_box | 87,60% | 87,00% | 86,70% | 86,60% | 85,60% | 88,80% | |
|
|||||||
Var. | -1,94% | -0,69% | -0,35% | -0,12% | -1,17% | +3,60% | |
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En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
Surface totale | 101 353 | 101 349 | 99 330 | 99 315 | 94 726 | 93 851 | |
Surface vacante | 15 584 | 13 624 | 12 444 | 13 763 | 12 401 | 13 583 | |
Renouvelée | 31 | 1 382 | 688 | - | - | - | |
Louée | +348 | +2 630 | +33 | +1 655 | +1 587 | +1 232 | |
Libérée | -2 131 | -675 | -870 | -1 583 | -406 | -2 899 | |
Solde locatif | -1 783 | 1 955 | -837 | 72 | 1 181 | -1 667 | |
TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
Quittancés | 3,30 | 3,30 | 3,30 | 3,30 | 3,40 | 3,60 | |
WALB - bail ferme | 1,33 ans | 1,34 ans | 1,34 ans | 1,37 ans | 1,37 ans | 1,58 ans |
En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 0 | 0 | 1 | 0 | 8 | 1 |
Cessions | - | - | 0,43 | - | 8,75 | 2,80 |
Collecte nette | -0,93 | -0,32 | - | - | - | -1,17 |
RESSOURCES | -0,93 | -0,32 | 0,43 | 8,75 | 1,63 | |
Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | ||||||
INVESTISSEMENTS | ||||||
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SOLDE | -0,93 | -0,32 | 0,43 | 8,75 | 1,63 | |
Disponiblités [Bilan] | 1,05 |
En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 410 900 | 410 169 | 410 169 | 410 169 | 410 169 | 407 515 |
Parts souscrites add_box | 132 | 12 | 125 | 2 | - | 28 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 132 | 12 | 125 | 2 | - | 28 |
|
||||||
Parts annulées | 2 111 | 731 | - | - | - | 2 654 |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | 27 111 | 31 764 | 34 623 | 37 321 | 38 722 | 37 893 |
|
||||||
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | -2 111 | -731 | 0 | 0 | 0 | -2 654 |
En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 181,62 | 181,29 | 181,29 | 181,29 | 181,29 | 180,12 |
Collecte brute | 0,06 | 0,01 | 0,06 | 0,00 | - | 0,01 |
Volume en retrait | 0,06 | 0,01 | 0,06 | 0,00 | - | 0,01 |
Volume annulé | 0,93 | 0,32 | - | - | - | 1,17 |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | 11,98 | 14,04 | 15,30 | 16,50 | 17,12 | 16,75 |
Collecte nette | -0,93 | -0,32 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -1,17 |
Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 0% | 0% | 0% | 0% | nc | 0% |
Délai de cession | 616 mois | 7941 mois | 831 mois | 55982 mois | 4060 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
31/12/2024 | 442,00 | 406,64 | 28 | 12 376 € |
30/09/2024 | 442,00 | 406,64 | - | - |
30/06/2024 | 442,00 | 406,64 | 2 | 884 € |
31/03/2024 | 442,00 | 406,64 | 125 | 55 250 € |
31/12/2023 | 442,00 | 406,64 | 743 | 328 406 € |
30/09/2023 | 442,00 | 406,64 | 132 | 58 344 € |
30/06/2023 | 442,00 | 406,64 | 199 | 87 958 € |
01/06/2023 | 442,00 | 406,64 | - | - |
30/03/2023 | 440,00 | 404,80 | 739 | 325 160 € |
31/12/2022 | 440,00 | 404,80 | 525 | 231 000 € |
30/09/2022 | 440,00 | 404,80 | 1 423 | 626 120 € |
30/06/2022 | 440,00 | 404,80 | 3 233 | 1 422 520 € |
31/03/2022 | 440,00 | 404,80 | 3 147 | 1 384 680 € |
31/12/2021 | 440,00 | 404,80 | 5 653 | 2 487 320 € |
30/09/2021 | 440,00 | 404,80 | 144 | 63 360 € |
30/06/2021 | 440,00 | 404,80 | 187 | 82 280 € |
31/03/2021 | 440,00 | 404,80 | 279 | 122 760 € |
31/12/2020 | 440,00 | 404,80 | 296 | 130 240 € |
30/09/2020 | 440,00 | 404,80 | 1 954 | 859 760 € |
30/06/2020 | 440,00 | 404,80 | 166 | 73 040 € |
31/03/2020 | 440,00 | 404,80 | 1 055 | 464 200 € |
31/12/2019 | 440,00 | 404,80 | 18 720 | 8 236 800 € |
30/09/2019 | 440,00 | 404,80 | 1 607 | 707 080 € |
30/06/2019 | 440,00 | 404,80 | 6 539 | 2 877 160 € |
31/03/2019 | 440,00 | 404,80 | 968 | 425 920 € |
31/12/2018 | 440,00 | 404,80 | 2 441 | 1 074 040 € |
30/09/2018 | 440,00 | 404,80 | 2 258 | 993 520 € |
30/06/2018 | 440,00 | 404,80 | 2 763 | 1 215 720 € |
01/04/2018 | 440,00 | 404,80 | - | - |
31/03/2018 | 430,00 | 395,60 | 2 508 | 1 078 440 € |
CESSION - Au cours du 4ème trimestre 2024, Paref a cédé un actif pour 2,80 M€ générant une plus-value nette de 1,70 M€. Acheté en 2004 pour 0,98 M€ et cédé 13% au-dessus de sa valeur d'expertise, cet actif de commerce de 842 m² situé dans le 19ème à Paris (75), était vacant depuis juillet 2023 et représentait environ 1% des surfaces du portefeuille.
En 2024, les ventes représentent 11,98 M€ de cession et les actifs cédés affichaient un taux global de vacance de 43%. Les cession permettent de renforcer la trésorerie, utilisée pour offrir de la liquidité aux associés souhaitant sortir via le fonds de remboursement. Une première campagne de rachat a eu lieu ce trimestre, permettant le retrait de 2 654 parts. Les fonds générés par les cessions alimenteront de futures campagnes de remboursement en 2025, financeront des travaux de valorisation sur les actifs stratégiques et contribueront à réduire la dette, tout en permettant de distribuer de la plus-value de cession. Le stock de plus-value de cession à fin 2024 s'élève désormais à 4,50 M€, soit un montant de 11,03 €/part (8,03 €/part fin 2023).
SOUSCRIPTION - Après un troisième trimestre ou Novapierre n'avait enregistré aucune souscription, la SCPI enregistre 28 parts à l'achat au 4ème trimestre 2024. Le solde des parts en attente de cession s'établissait à 38 722 unités au 30 septembre 2024.
La possibilité de sortie de la SCPI via compensation étant quasi nulle, Paref a constitué un fonds de remboursement depuis le 30 juin 2024. Le prix de rachat par le biais du fonds de remboursement s’élève à 344,46 €/part, le prix de remboursement ne pouvant s’effectuer à un prix supérieur à la valeur de réalisation ni inférieur à celle-ci diminuée de dix pour cent (10 %), sauf autorisation de l’AMF.
2 654 parts ont été annulé au titre du fonds de remboursement permettant la réduction du nombre de part en attente qui s'établit 37 893 unités en fin d'année, soit l'équivalent prix acheteur de 16,75 M€, ou 9,30 % du capital de la SCPI.
En annulant 2 654 parts sur l'ensemble de l'année, la capitalisation de Novapierre 1 baisse de -0,65 % à 180,12 M€.
ACQUISITION - Novapierre n'a pas réalisé d'opération d'investissement au 4ème trimestre 2024, ni au cours de l'ensemble de l'année 2024.
GESTION - 7 nouveaux baux ont été signés et 5 renouvellements ont été enregistrés, représentant un loyer annuel total de 0,41 M€ pour une durée ferme moyenne de 3,8 ans. Grâce à cette activité, le Taux d'Occupation Financier (TOF) atteint 89,70% à la fin du trimestre, en hausse de +90 bp par rapport au trimestre précédent et en hausse de +120 bp par rapport à l'année précédente.
Le solde locatif en surface est cependant en déficit -1 667 m² en fin d'année et la vente d'un actif vacant de 842 m² ne le compense que partiellement.
Cette vente illustre la stratégie de rotation du portefeuille visant notamment à inclure, dans son programme d'arbitrage, à la fois des actifs fortement vacants dont la commercialisation à la location est difficile et des actifs ayant des risques d'une vacance prolongée en cas de départ du locataire. L'objectif de cette approche est d'optimiser les indicateurs clés de performance comme le Taux d'Occupation Financier (TOF) tout en améliorant le rendement de la SCPI à travers la vente d'actifs ayant un coût de portage élevé
VALORISATION - Le prix de souscription de Novapierre 1 n'a pas évolué en 2024, il reste stable à 442,00 €/part depuis sa dernière revalorisation de +0,45% intervenue le 1er juin 2023.
La valeur de reconstitution de Novapierre 1 s'établit à 444,31 €/part contre 459,07 € fin 2023, soit un repli de -3,22 % sur l'année.
Le ratio de reconstitution à fin 2024 de Novapierre 1 est de -0,52 %, le prix de souscription est proche de la valeur de reconstitution et offre une très légère de -0,52 %.
La valeur de réalisation marque une baisse plus importante de -5,79 % à 370,16 €/part (392,91 €/part fin 2023).
Le prix de remboursement fixé à 344,46 €/part le 30 juin 2024 est toujours compris entre la valeur de réalisation et celle-ci diminuée de 10 %.
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, la SCPI Novapierre 1 a distribué un acompte de dividende brut de 5,88 €/part le 07-02-2025, proche des 5,91 €/part du 3ème trimestre 2024.
L'acompte trimestriel inclue un versement exceptionnel de plus value pour 1,30 €/part, lui même constitué de 0,54 €/part de fiscalité sur la plus-value payée par la SCPI.
Le dividende trimestriel net est de 5,34 €/part (dont 0,76 €/part de plus value).
La distribution annuelle nette s'élève à 21,57 €/part en jouissance, contre 19,80 € en 2023. La distribution brute est en augmentation de +11,62% par rapport à 2023 à 22,10 €/part et le taux de distribution 2024 de Novapierre est de 5,00%.