Prix au
30-04-2025
922,00 €
AESTIAM PIERRE RENDEMENT - BT4-2024
Commerces
Paris
-
37.00
%
Retrait au
30-04-2025
829,80 €
Distribution brute 2024
4,49%41,40€
Distribution nette 2024
4,40%40,53€
AESTIAM PIERRE RENDEMENT - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024
06-02-25
Collecte et liquidité du T4-2024
Collecte brute T4-2024
0,19 M€
Collecte nette T4-2024
-
Volume échangé T1-2025
0,19 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
0%
0%
0%
1% T4-2024
Délai de cession T4-2024
Liste d'attente
41 796 parts [38,54M€]
Acquisition et cession du T4-2024
0 acquisition T4-2024
block
0 cession T4-2024
block
Activité locative au T4-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
93,11%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down
88,51%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2024
10,35 €/part
Versé le 24-01-25
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10.35 | 10.35 | 10.35 | 10.35 | 41,40 | 41,40 | |
| 10.35 | 10.35 | 10.35 | 10.41 | 41,46 | 41,46 | |
| 10.02 | 10.65 | 10.65 | 11.22 | linear_scale 42,54 | 42,54 |
| En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 10,35 | 10,41 | 10,35 | 10,35 | 10,35 | 10,35 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,06 | 0,12 | 0,06 | 0,09 | 0,24 | 0,48 |
| À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,06 | 0,12 | 0,06 | 0,09 | 0,24 | 0,48 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 94,87% | 95,42% | 95,47% | 95,23% | 93,15% | 93,11% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,29% | +0,58% | +0,05% | -0,25% | -2,23% | -0,04% | |
| Vacance add_box | 5,13% | 4,58% | 4,53% | 4,77% | 6,85% | 6,89% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 0,50% | 0,62% | 0,60% | 0,40% | 1,82% | 4,60% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | 0,07% | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,25% | 0,25% | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 94,12% | 94,48% | 94,87% | 94,83% | 91,33% | 88,51% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,93% | +0,38% | +0,41% | -0,04% | -3,83% | -3,19% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Surface totale | 163 165 | 163 165 | 159 702 | 159 685 | 159 685 | 159 719 | |
| Louée | +228 | +938 | +211 | +7 899 | +435 | +944 | |
| Libérée | -2 266 | -917 | -1 198 | -7 160 | -4 661 | -261 | |
| Solde locatif | -2 038 | 21 | -987 | 739 | -4 226 | 683 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Quittancés | 6,50 | 6,67 | 6,71 | 6,72 | 6,40 | 6,19 | |
| WALT - bail restant | 4,32 ans | 4,18 ans | 4,09 ans | 4,49 ans | 3,91 ans | 3,95 ans | |
| WALB - bail ferme | 3,04 ans | 2,93 ans | 2,89 ans | 2,64 ans | 2,59 ans | 2,57 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | 0,50 | - | - | - |
| Collecte nette | - | - | -0,43 | -0,15 | - | - |
| RESSOURCES | 0,07 | -0,15 | ||||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 0,07 | -0,15 | ||||
| Disponiblités [Bilan] | 3,68 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 435 355 | 435 355 | 434 892 | 434 730 | 434 730 | 434 730 |
| Parts souscrites add_box | 81 | 309 | 75 | 48 | 85 | 210 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 81 | 309 | 75 | 48 | 85 | 210 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | 463 | 162 | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 26 880 | 35 873 | 37 322 | 38 676 | 39 647 | 41 796 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | 0 | -463 | -162 | 0 | 0 |
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 401,40 | 401,40 | 400,97 | 400,82 | 400,82 | 400,82 |
| Collecte brute | 0,07 | 0,28 | 0,07 | 0,04 | 0,08 | 0,19 |
| Volume en retrait | 0,07 | 0,28 | 0,07 | 0,04 | 0,08 | 0,19 |
| Volume annulé | - | - | 0,43 | 0,15 | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 24,78 | 33,07 | 34,41 | 35,66 | 36,55 | 38,54 |
| Collecte nette | 0,00 | 0,00 | -0,43 | -0,15 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 0% | 1% | 0% | 0% | 0% | 1% |
| Délai de cession | 996 mois | 348 mois | 1493 mois | 2417 mois | 1399 mois | 597 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/03/2025 | 922,00 | 829,80 | 437 | 402 914 € |
| 31/12/2024 | 922,00 | 829,80 | 210 | 193 620 € |
| 30/09/2024 | 922,00 | 829,80 | 85 | 78 370 € |
| 30/06/2024 | 922,00 | 829,80 | 48 | 44 256 € |
| 31/03/2024 | 922,00 | 829,80 | 75 | 69 150 € |
| 31/12/2023 | 922,00 | 829,80 | 309 | 284 898 € |
| 30/09/2023 | 922,00 | 829,80 | 81 | 74 682 € |
| 30/06/2023 | 922,00 | 829,80 | 175 | 161 350 € |
| 30/03/2023 | 922,00 | 829,80 | 455 | 419 510 € |
| 31/12/2022 | 922,00 | 829,80 | 514 | 473 908 € |
| 30/09/2022 | 922,00 | 829,80 | 658 | 606 676 € |
| 30/06/2022 | 922,00 | 829,80 | 311 | 286 742 € |
| 23/06/2022 | 922,00 | 829,80 | - | - |
| 31/03/2022 | 922,00 | 839,02 | 208 | 191 776 € |
| 31/12/2021 | 922,00 | 839,02 | 243 | 224 046 € |
| 30/09/2021 | 922,00 | 839,02 | 175 | 161 350 € |
| 30/06/2021 | 922,00 | 839,02 | 364 | 335 608 € |
| 31/03/2021 | 922,00 | 839,02 | 806 | 743 132 € |
| 25/01/2021 | 922,00 | 839,02 | - | - |
| 31/12/2020 | 960,00 | 873,60 | 658 | 631 680 € |
| 30/09/2020 | 960,00 | 873,60 | 1 172 | 1 125 120 € |
| 30/06/2020 | 960,00 | 873,60 | 1 172 | 1 125 120 € |
| 31/03/2020 | 960,00 | 873,60 | 1 602 | 1 537 920 € |
| 31/12/2019 | 960,00 | 873,60 | 2 841 | 2 727 360 € |
| 30/09/2019 | 960,00 | 873,60 | - | - |
| 23/09/2019 | 960,00 | 873,60 | - | - |
| 20/06/2019 | 960,00 | 864,86 | 553 | 530 880 € |
| 29/05/2019 | 960,00 | 864,86 | 450 | 432 000 € |
| 30/04/2019 | 960,00 | 864,86 | 323 | 310 080 € |
| 29/03/2019 | 960,00 | 864,86 | 380 | 364 800 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Commerces / Paris
Évènements clés - AESTIAM PIERRE RENDEMENT
arrow_downward star_border
Fonds remboursement - Baisse : -10%
800.00 €/part -> 720.00 €/part
800.00 €/part -> 720.00 €/part
A l'occasion de l'avis de convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire du 19 Juin 2024 de Aestiam Pierre Rendement, la 10ème résolution précise les nouvelles conditions de fonctionnement du fonds de remboursement. Les remboursements seront effectués sur la base de 720,00 €/part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 9,67 %, soit une décote de -13,23% par rapport à la valeur de retrait de 829,80 €.
more_horiz
Cession - hôtels du Roi Soleil
6.10 M€ -> 7.00 M€
6.10 M€ -> 7.00 M€
Acquis en mai 2017 pour 6,1M€ HD, le portefeuille des huit « hôtels du Roi Soleil » a été arbitré pour 7 M€ allégeant la position hôtelière d'Aestiam Pierre Rendement et permettant la dotation du fonds de remboursement
Majoration des frais de souscription via modification des Statuts :
Nouvelle rédaction de l'Article 18.2.1 - La commission de souscription
"Il sera versé par la SCPI à la Société de Gestion, une commission de souscription calculée sur le prix de souscription prime d'émission incluse de
10 % HT (à majorer du taux de TVA en vigueur).
La valeur de retrait pour les associés existants passe donc de 839.02 €/part à 829,80 €/part
Nouvelle rédaction de l'Article 18.2.1 - La commission de souscription
"Il sera versé par la SCPI à la Société de Gestion, une commission de souscription calculée sur le prix de souscription prime d'émission incluse de
10 % HT (à majorer du taux de TVA en vigueur).
La valeur de retrait pour les associés existants passe donc de 839.02 €/part à 829,80 €/part
Dotation du fonds de remboursement : L'Assemblée Générale de la SCPI Aestiam Pierre Rendement a eu lieu en seconde lecture le 23 juin 2022 à 14h. Toutes les résolutions ont été approuvées. La 10ème résolution, relative à la dotation du fonds de remboursement précise la base de calcul du montant de remboursement par part :"• décide que les remboursements seront effectués sur la base de 800,00 € par part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 2,42 % "
SOUSCRIPTION - La collecte d'Aestiam Pierre Rendement s'établit à 0,19 M€ au 4ème trimestre 2024 correspondant à la souscription de 210 parts. La liquidité de la SCPI est totalement bloquée, et 41 796 parts (38,54 M€ au prix acheteur) sont en attente de retrait fin 2024. Si les demandes de retraits reçues en 2024 ne sont pas à un niveau anormal (1,6 % de la capitalisation), la faiblesse des souscriptions ne permet pas de les satisfaire. Aucune part n'a été annulé par activation du fonds de remboursement. La société de gestion ne communique par sur son éventuelle dotation. Les conditions de retrait avait été précisées à l'occasion de l'Assemblée Générale Ordinaire du 19 Juin 2024. Les remboursements étaient effectués sur la base de 720,00 €/part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale (797,11 € fin 2023) diminuée de 9,67 %. La valeur de réalisation à fin 2024 est en légère baisse de -0,87% à 790,14 €/part.
La collecte brute 2024 de la SCPI s'élève à 0,39 M€, et en raison de l'annulation de 625 parts liés à l'activation du fonds de remboursement au 1er semestre, Aestiam Pierre Rendement est en situation de décollecte pour -0,58 M€ (en équivalent prix acheteur).
En fin de 4ème trimestre 2024, la capitalisation d'Aestiam Pierre Rendement est stable à 400,82 M€.
ACQUISITION - Aestiam Pierre Rendement n'a pas réalisé d'investissement au 4ème trimestre 2024, ni sur l'ensemble de l'année.
Aestiam Pierre Rendement détient majoritairement un patrimoine de commerces, adapté aux besoins des locataires commerçants et aux évolutions de consommation. La SCPI bénéficie d’une forte granularité, grâce à 190 actifs d’une valeur unitaire moyenne de 2,1 M€, qui assurent une bonne mutualisation des risques. Cette taille d’actifs (petites et moyennes surfaces d’une valeur unitaire faible) permet une bonne liquidité des immeubles sur les marchés de la location et de l’investissement. Aestiam Pierre Rendement détient un patrimoine équilibré d’un point de vue géographique, constitué principalement d’actifs en phase avec les tendances structurelles : commerces de pieds d’immeuble en centre-ville des métropoles et parcs d’activité commerciale (« retail parks ») en périphérie des villes.
CESSION - La SCPI Aestiam Pierre Rendement n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2024 et la SCPI n'aura réalisé qu'une unique cession au T1 2024 pour 0,5 M€.
GESTION - Le taux d'occupation financier d'Aestiam Pierre Rendement est de 93,11% au 4ème trimestre 2024, stable par rapport au 3ème trimestre 2024.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 1,82% au T3 2024 à 4,60%, soit +278 bp au T4 2024 et le taux d'occupation financier en exploitation du 4ème trimestre 2024 s'établit à 88,51%, en baisse de -282 bp par rapport au trimestre précédent.
Des baux ont été signés en 2024 avec B&B pour la reprise de trois hôtels situés en Belgique. Ces hôtels étaient précédemment exploités par un opérateur en difficulté financière, affecté durablement par la pandémie de Covid-19. Le nouvel opérateur, B&B, est un des leaders européens de l’hôtellerie, avec plus de 770 hôtels dans 17 pays et en forte croissance depuis 10 ans. B&B s’engage à réaliser des travaux sur les hôtels repris. Cependant, le loyer accordé à B&B est en baisse par rapport au loyer consenti au précédent locataire. Ainsi, la valeur des trois hôtels est en retrait cette année. En outre, le campus de bureaux situé Avenue Lebrun à Antony a été libéré cette année par son locataire Emeria, ce qui a dégradé la valeur de l’immeuble
VALORISATION - Le prix de part d'Aestiam Pierre Rendement est stable à 922,00 €/part pour une valeur de retrait théorique de 829.80€/part fin 2024.
Le patrimoine d’Aestiam Pierre Rendement a bien résisté. La variation de sa valeur à périmètre constant s’établit à -0,47 % en 2024, malgré les tensions sur les valorisations immobilières engendrées par le nouvel environnement de taux d’intérêts en Europe. Si la valeur des commerces qui constitue le cœur du patrimoine de la SCPI est restée stable (+0,1 %), la valeur du portefeuille est affectée par des éléments locatifs spécifiques sur quelques actifs : les 3 hôtels belges et le campus de bureaux d’Antony.
Sur la base de ces nouvelles expertises immobilières au 31 décembre 2024, la valeur de reconstitution d'Aestiam Pierre Rendement ressort à 952,51 €/part (-0,89% sur 2024), supérieure au prix de souscription de 922,00 €/part, qui reste donc inchangé depuis la baisse intervenue en 2021 pendant la pandémie de Covid-19.
La valeur de réalisation qui impacte directement le prix de retrait via activation du fonds de remboursement est également en légère baisse de -0,87% sur l'année et s'élève à 790,14 €/part.
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, Aestiam Pierre Rendement a distribué un acompte de dividende brut de 10,35 €/part le 24-01-2025, niveau de distribution équivalent à 3ème trimestre 2024.
Aestiam Pierre Rendement ayant payé 0,48 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 9,87 €/part.
Le dividende brut 2024 est stable à 41,40 €/part (41,46 €/part en 2023) et le taux de distribution 2024 d'Aestiam Pierre Rendement est de 4,49%.