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ESG PIERRE CAPITALE - BT4-2024

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CAPITAL VARIABLE Label ISR
Diversifiées
Etranger - 49.39 %
Prix au 30-04-2025
188,00 €
Retrait au 30-04-2025
169,20 €
Distribution brute 2024
5,23%10,72€
Distribution nette 2024
4,89%10,02€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
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ESG PIERRE CAPITALE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024

28-02-25 

VALORISATION - Comme la plupart des SCPI du marché, ESG Pierre Capital a connu des baisses de valorisation depuis 2022. Ainsi la valeur de réalisation de la SCPI a baissé de -1,96% en 2022, puis de -8,64% en 2023.
Les dernières expertises au 31 décembre 2024 montrent que les valorisations sont en phase de stabilisation avec une légère baisse de -2,00% sur l'ensemble du portefeuille. La SCPI publie en effet une valeur de réalisation 2024 de 153,25 €/part en baisse plus marquée de -3,92% en raison du levier utilisé par la SCPI (ratio d'endettement de 27,5%).
La valeur de reconstitution d'ESG Pierre Capital s'élève à 188,03 €/part fin 2024 (-1,88% en 2024) et le prix de souscription à date de 205,00 €/part était positionné en surcote de +9,03% par rapport à cette référence.
Bien qu'inclus dans son canal règlementaire des +10/-10% par rapport à sa valeur de reconstitution, Swiss Life a pris la décision de réajuster le prix de part de la SCPI de -8,29% à 188,00 €/part afin de maintenir un alignement avec la valeur actualisée de son patrimoine. Le nouveau prix de part de 188,00 €/part est ainsi en ligne avec sa valeur de reconstitution de 188,03 €/part, supprimant ainsi la dilution dont était sujet les nouveaux associés.

 

SOUSCRIPTION - ESG Pierre Capitale collecte 0,23 M€ au 4ème trimestre 2024. Les souscriptions du trimestre ont porté sur 1 108 parts et les retraits se sont élevés à 630 parts. La SCPI a donc émis 478 nouvelles parts correspondant à une collecte nette de 0,10 M€ à un prix de souscription de 205,00 €/part. La liquidité de la SCPI a été parfaitement assurée en 2024 mais le niveau de cession est important à 79%. Dans l'optique de relancer la collecte en proposant un point d'entrée plus bas à de potentiels futurs investisseurs, la société de gestion a décidé de baisser le prix de souscription de -8,29% le 20 janvier 2025.
La collecte nette sur l'ensemble de l'année 2024 s'établit à 1,57 M€ et la capitalisation d'ESG Pierre Capitale était de 126,45 M€ au 31-12-2024. Elle a été mécaniquement réduite à 116 M€ au jour de la baisse de son prix de part en janvier 2025.

 

ACQUISITION - Confronté à une raréfaction de ses ressources avec une collecte nette en forte baisse, ESG Pierre Capital n'a pas réalisé d'investissement au 4ème trimestre 2024 ni au cours de l'ensemble de l'année.
La dernière acquisition a porté sur un actif logistique de 36 244 m² Aschaffenburg (Allemagne) en fin d'année 2023 pour 28,60 M€.

 

CESSION - Esg Pierre Capitale n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2024 ni au cours de l'année 2024.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier d'Esg Pierre Capitale est stable à 97,89% au 4ème trimestre 2024, sans mouvement locatif sur la période.
Le taux d'encaissement des loyers est de 98,72% et la durée moyenne des baux restant à courir est de 3,90 ans.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, la SCPI Esg Pierre Capitale a distribué un acompte de dividende brut de 2,69 €/part le 20-01-2025 (2,79 € au 3ème trimestre 2024). 
ESG Pierre Capitale ayant payé 0,15 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,54 €/part.
Le dividende 2024 est en légère progression à 10,72 €/part (+1,32%) et est constitué dans sa globalité du résultat courant contrairement à 2023.
Le taux de distribution 2024 d'ESG Pierre Capital est de 5,23%.

 

Collecte et liquidité du T4-2024

Collecte brute T4-2024
0,23 M€
Collecte nette T4-2024
0,10 M€
Volume échangé T4-2024
0,13 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
46% 
8% 
31% 
57%  T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2024
Délai de cession T4-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2024

0 acquisition T4-2024
block
0 cession T4-2024
block

Activité locative au T4-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
97,89%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_right 97,89%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
2,69 €/part
Versé le 20-01-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.59 2.65 2.79 2.69 10,72 10,72
2.62 2.27 2.38 3.31 10,58 10,58
2.27 2.97 2.52 2.50 linear_scale 10,26 10,26
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 2,383,312,592,652,792,69
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,110,370,160,170,210,15
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,110,370,160,170,210,15
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2024

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Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 96,29%98,56%98,91%98,95%97,87%97,89%
Var.+5,07%+2,30%+0,35%+0,04%-1,10%+0,02%
Vacance 2,54%1,44%1,09%1,05%2,13%2,11%
Franchises 1,18%0,28%----
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 96,28%98,28%98,91%98,95%97,87%97,89%
Var.+5,06%+2,04%+0,64%+0,04%-1,10%+0,02%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale35 10875 35271 35271 35270 34271 352
Surface vacante ------
Renouvelée------
Louée------
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP98,70%99,36%99,36%99,36%98,71%98,72%
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Encaissés (M€) 1,922,202,322,332,222,31
Encaissés (€/P) 3,163,613,793,783,613,74
Taux encaissement99,34%99,69%99,33%99,36%95,24%98,02%
WALT - bail restant5,49 ans4,70 ans4,41 ans4,00 ans4,00 ans3,90 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions100000
Cessions------
Collecte nette0,990,120,700,410,370,10
RESSOURCES0,120,700,410,370,10
Nb acquisitions010000
Acquisition moy. 28,60
INVESTISSEMENTS-28,60
SOLDE-28,480,700,410,370,10
Disponiblités [Bilan] 7,57

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Parts totales608 460609 069612 838614 820616 001616 808
Parts souscrites 14 9748 9026 3422 1622 5811 108
Parts en retrait 10 1248 2932 948180800630
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ----10041
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+4 850+609+3 394+1 982+1 781+478
En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Capitalisation124,73124,86125,63126,04126,28126,45
Collecte brute 3,071,821,300,440,530,23
Volume en retrait2,081,700,600,040,160,13
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente----0,020,01
Collecte nette0,990,120,700,410,370,10
Liquidité T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Ratio de cession68%93%46%8%31%57%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000010041

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction		 Prix
Acheteur		 Prix
Vendeur		 Echanges Volume
20/01/2025 188,00 169,20 - -
31/12/2024 205,00 184,50 630 129 150 €
30/09/2024 205,00 184,50 800 164 000 €
30/06/2024 205,00 184,50 180 36 900 €
31/03/2024 205,00 184,50 2 948 604 340 €
31/12/2023 205,00 184,50 8 293 1 700 065 €
30/09/2023 205,00 184,50 10 124 2 075 420 €
30/06/2023 205,00 184,50 165 33 825 €
30/03/2023 205,00 184,50 695 142 475 €
31/12/2022 205,00 184,50 260 53 300 €
30/12/2022 205,00 184,50 - -
30/09/2022 203,00 182,70 9 299 1 887 697 €
30/06/2022 203,00 182,70 6 204 1 259 412 €
31/03/2022 203,00 182,70 5 866 1 190 798 €
31/12/2021 203,00 182,70 3 204 650 412 €
01/12/2021 203,00 182,70 - -
30/09/2021 200,00 180,00 3 488 697 600 €
30/06/2021 200,00 180,00 2 018 403 600 €
31/03/2021 200,00 180,00 3 199 639 800 €
31/12/2020 200,00 179,20 1 564 312 800 €
30/09/2020 200,00 179,20 3 274 654 800 €
30/06/2020 200,00 179,20 4 570 914 000 €
31/03/2020 200,00 179,20 - -
31/12/2019 200,00 179,20 21 4 200 €
30/09/2019 200,00 179,20 - -
30/06/2019 200,00 179,20 - -
31/03/2019 200,00 179,20 - -
31/12/2018 200,00 179,20 - -
30/09/2018 200,00 179,20 - -
30/06/2018 200,00 179,20 - -

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ESG PIERRE CAPITALE
LF EUROPIMMO
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger

Évènements clés - ESG PIERRE CAPITALE

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Prix de part - Baisse : -8,29%
205.00 €/part -> 188.00 €/part
20-01-25
link
add_box
Les dernières expertises au 31 décembre 2024 d'ESG Pierre Capitale montrent que les valorisations sont en baisse de l’ordre de -2% sur l’ensemble du portefeuille. Swiss Life Asset Managers France a pris la décision, pour la première fois depuis la création de la SCPI, de réajuster le prix de part à la baisse afin de maintenir un alignement de ESG Pierre Capitale avec la valeur actualisée de son patrimoine.
Ainsi, à compter du 20 janvier 2025, le prix de la part de la SCPI ESG Pierre Capitale est ramené à 188,00 €, soit une baisse de 8,3%.
La valeur de retrait de la SCPI est également réajusté à 169,20 €/part
 
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Acompte - Baisse : -13,36%
2.62 €/part -> 2.27 €/part
17-07-23
picture_as_pdf
add_box
BT2 2023
L'acompte brut du 2eme trimestre affiche une baisse importante de 13,36% par rapport au trimestre précédent (2,27 vs 2,62). Il accuse un repli encore plus marqué de 23,57 % par rapport au même trimestre 2022 (2,27 vs 2,97 €/part)
 
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Prix de part - Hausse : +0,99%
203.00 €/part -> 205.00 €/part
30-12-22
picture_as_pdf
add_box
BT4 2022
Pour la deuxième année consécutive, la SCPI ESG Pierre Capitale revalorise le prix de sa part de 1 %. Son prix de part passe ainsi de 203 € à 205 € à partir du 30 décembre 2022.
Le prix de souscription de la part est ainsi rajusté en corrélation avec la valeur réelle du patrimoine composant le fonds.
Pour mémoire la valeur de reconstitution fin 2021 s'établissait à 215.54 €/part
 
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ESG PIERRE CAPITALE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.
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SCPI ESG PIERRE CAPITALE
Société de gestion SWISS LIFE