Prix au
30-04-2025
172,00 €
EDISSIMMO - BT4-2024
Bureaux
IDF
-
31.30
%
Retrait au
30-04-2025
158,25 €
Distribution brute 2024
4,27%8,71€
Distribution nette 2024
4,18%8,52€
EDISSIMMO - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024
10-02-25
Collecte et liquidité du T4-2024
Collecte brute T4-2024
0,66 M€
Collecte nette T4-2024
-14,32 M€
Volume échangé T4-2024
0,66 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
4%
2%
1%
1% T4-2024
Délai de cession T4-2024
Liste d'attente
429 511 parts [82,04M€]
Acquisition et cession du T4-2024
1 acquisition T4-2024
19,00 M€
1 cession T4-2024
12,50 M€
Activité locative au T4-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
89,05%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down
80,68%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2024
2,34 €/part
Versé le 20-01-25
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.10 | 2.11 | 2.15 | 2.34 | 8,70 | 8,70 | |
| 2.10 | 2.42 | 2.10 | 2.32 | 8,94 | 8,94 | |
| 2.10 | 2.10 | 2.10 | 2.34 | linear_scale 8,64 | 8,64 |
| En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,10 | 2,32 | 2,10 | 2,11 | 2,15 | 2,34 |
| dont plus-value | 0,01 | nc | 0,01 | nc | 0,06 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,09 | 0,08 | 0,11 | 0,09 | 0,15 | 0,10 |
| À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,06 | 0,06 | 0,07 | 0,06 | 0,06 | 0,07 |
| - Fisc. étrangère | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | 0,01 | - | 0,01 | - | 0,06 | - |
Activité locative
| En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 90,44% | 90,39% | 89,97% | 89,85% | 89,54% | 89,05% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,09% | -0,06% | -0,47% | -0,13% | -0,35% | -0,55% | |
| Vacance add_box | 9,56% | 9,61% | 10,03% | 10,15% | 10,46% | 10,95% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 7,11% | 6,77% | 6,34% | 5,79% | 7,60% | 6,97% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 2,04% | 1,81% | 1,44% | 1,44% | 1,45% | 0,86% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,42% | 0,29% | - | 0,39% | 0,22% | 0,54% | |
| TOF exploitation add_box | 80,87% | 81,52% | 82,19% | 82,23% | 80,27% | 80,68% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,27% | +0,80% | +0,82% | +0,05% | -2,44% | +0,51% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Surface totale | 1 014 506 | 1 010 936 | 1 010 936 | 1 010 936 | 957 112 | 952 264 | |
| Louée | +9 493 | +16 919 | +8 271 | +13 370 | +22 604 | +8 263 | |
| Libérée | -4 738 | -5 138 | -7 739 | -4 569 | -3 928 | -26 242 | |
| Solde locatif | 4 755 | 11 781 | 532 | 8 801 | 18 676 | -17 979 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Encaissés (M€) | 44,48 | 41,48 | 44,80 | 44,90 | 43,36 | 43,94 | |
| Encaissés (€/P) | 2,51 | 2,34 | 2,52 | 2,53 | 2,44 | 2,49 | |
| Taux encaissement | 96,01% | 92,51% | 94,07% | 93,89% | 93,49% | 94,15% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 1 | 0 | 0 | 5 | 1 |
| Cessions | 14,00 | 25,00 | - | - | 48,50 | 12,50 |
| Collecte nette | - | 0,01 | - | 0,01 | - | -14,32 |
| RESSOURCES | 14,00 | 25,01 | 0,01 | 48,50 | -1,82 | |
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Acquisition moy. | 19,00 | |||||
| INVESTISSEMENTS | -19,00 | |||||
|
|
|||||
| SOLDE | 14,00 | 25,01 | 0,01 | 48,50 | -20,82 | |
| Disponiblités [Bilan] | 8,68 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 17 743 266 | 17 743 294 | 17 743 294 | 17 743 355 | 17 743 379 | 17 668 425 |
| Parts souscrites add_box | 24 450 | 12 278 | 13 246 | 8 682 | 4 590 | 3 481 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 24 450 | 12 250 | 13 246 | 8 654 | 4 590 | 3 481 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | 74 981 |
| Parts gré à gré | - | 408 | - | 91 | 91 | 489 |
| Parts en attente add_box | 219 883 | 331 951 | 353 047 | 404 725 | 452 752 | 429 511 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | +28 | 0 | +28 | 0 | -74 981 |
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 619,63 | 3 619,63 | 3 388,97 | 3 388,98 | 3 388,99 | 3 374,67 |
| Collecte brute | 4,99 | 2,50 | 2,53 | 1,66 | 0,88 | 0,66 |
| Volume en retrait | 4,99 | 2,50 | 2,53 | 1,65 | 0,88 | 0,66 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | 14,32 |
| Volume gré à gré | - | 0,08 | - | 0,02 | 0,02 | 0,09 |
| Volume en attente | 44,86 | 67,72 | 67,43 | 77,30 | 86,48 | 82,04 |
| Collecte nette | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | -14,32 |
| Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 11% | 4% | 4% | 2% | 1% | 1% |
| Délai de cession | 27 mois | 81 mois | 80 mois | 140 mois | 296 mois | 370 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/03/2025 | 172,00 | 158,25 | - | - |
| 31/12/2024 | 191,00 | 175,73 | 3 481 | 664 871 € |
| 30/09/2024 | 191,00 | 175,73 | 4 590 | 876 690 € |
| 30/06/2024 | 191,00 | 175,73 | 8 654 | 1 652 914 € |
| 31/03/2024 | 191,00 | 175,73 | 13 246 | 2 529 986 € |
| 15/03/2024 | 191,00 | 175,73 | - | - |
| 31/12/2023 | 204,00 | 187,69 | 12 250 | 2 499 000 € |
| 30/09/2023 | 204,00 | 187,69 | 24 540 | 5 006 160 € |
| 24/07/2023 | 204,00 | 187,69 | - | - |
| 30/06/2023 | 237,00 | 218,06 | 49 811 | 11 805 207 € |
| 31/03/2023 | 237,00 | 218,06 | 116 997 | 27 728 289 € |
| 31/12/2022 | 237,00 | 218,06 | 82 156 | 19 470 972 € |
| 30/09/2022 | 237,00 | 218,06 | 78 234 | 18 541 458 € |
| 30/06/2022 | 237,00 | 218,06 | 70 569 | 16 724 853 € |
| 31/03/2022 | 237,00 | 218,06 | 49 316 | 11 687 892 € |
| 31/12/2021 | 237,00 | 218,06 | 57 682 | 13 670 634 € |
| 30/09/2021 | 237,00 | 218,06 | 64 643 | 15 320 391 € |
| 30/06/2021 | 237,00 | 218,06 | 84 800 | 20 097 600 € |
| 31/03/2021 | 237,00 | 218,06 | 76 444 | 18 117 228 € |
| 31/12/2020 | 237,00 | 218,06 | 73 269 | 17 364 753 € |
| 30/09/2020 | 237,00 | 218,06 | 69 711 | 16 521 507 € |
| 30/06/2020 | 237,00 | 218,06 | 109 155 | 25 869 735 € |
| 31/03/2020 | 237,00 | 218,06 | 56 169 | 13 312 053 € |
| 01/03/2020 | 237,00 | 218,06 | - | - |
| 31/12/2019 | 235,00 | 215,28 | 94 529 | 22 214 315 € |
| 30/06/2019 | 235,00 | 215,28 | 42 942 | 10 091 370 € |
| 31/03/2019 | 235,00 | 215,28 | 63 517 | 14 926 495 € |
| 31/12/2018 | 235,00 | 215,28 | 46 388 | 10 901 180 € |
| 30/09/2018 | 235,00 | 215,28 | 54 909 | 12 903 615 € |
| 30/06/2018 | 235,00 | 215,28 | 46 032 | 10 817 520 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EDISSIMMO
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Prix de part - Baisse : -9,95%
191.00 €/part -> 172.00 €/part
191.00 €/part -> 172.00 €/part
Les valeurs d’expertise du patrimoine immobiliers d'Edissimmo ont baissé de -6,00% en 2024, impactant la valeur de reconstitution de la SCPI -9,96% sur l'année (166,75 €/part).
Aumundi Immobilier abaisse le prix de souscription d'Edissimmo de -9,95% le 31 mars 2025, celui-ci passant de 191,00 €/part à 172,00€/part.
La valeur de retrait théorique s'établit à 158,25 €/part.
Aumundi Immobilier abaisse le prix de souscription d'Edissimmo de -9,95% le 31 mars 2025, celui-ci passant de 191,00 €/part à 172,00€/part.
La valeur de retrait théorique s'établit à 158,25 €/part.
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Fonds remboursement - Baisse : -4,14%
151.46 €/part -> 145.19 €/part
151.46 €/part -> 145.19 €/part
Il est proposé aux porteurs éligibles de bénéficier d’une 2ème période d’activation du Fonds de Remboursement sur le T2 2025 pour céder leurs parts à un prix décoté de 145,19 €/part.
Amundi Immobilier a donc fixé le prix de remboursement à valeur de réalisation, en borne haute du canal règlementaire.
Le prix de remboursement s'établit en décote de -8,25% par rapport au prix de retrait théorique de 158,25 €/part du 31/03/2025.
Les associés concernés ont jusqu’au 31 mai 2025 pour exprimer leurs choix
Amundi Immobilier a donc fixé le prix de remboursement à valeur de réalisation, en borne haute du canal règlementaire.
Le prix de remboursement s'établit en décote de -8,25% par rapport au prix de retrait théorique de 158,25 €/part du 31/03/2025.
Les associés concernés ont jusqu’au 31 mai 2025 pour exprimer leurs choix
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Fonds remboursement - Décote : -13,81%
175.73 €/part -> 151.46 €/part
175.73 €/part -> 151.46 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
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Prix de part - Baisse : -6,37%
204.00 €/part -> 191.00 €/part
204.00 €/part -> 191.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription d'Edissimmo de 204 à 191 €/part soit de -6,4%.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Edissimmo s'établit à 0,66 M€ au 4ème trimestre 2024. La totalité des 3 481 parts souscrites ont été compensées par des demandes de retraits en attente de cession. La liquidité d'Edissimmo n'étant plus assurée, la SCPI a constitué et a activé un fonds de remboursement issu du produit des cessions d’actifs. Ce fonds, doté à hauteur de 30 M€, a été utilisé à hauteur de 11,36 M€ au 4ème trimestre 2024 permettant l'annulation de 74 981 parts ainsi que le recul du nombre de parts en attente qui passe de 452 752 à 429 511 unités au 31-12-2024. Le volume en attente de cession représente 82,04 M€ en équivalent prix acheteur ou 2,43% du total des parts d'Edissimmo. Il est proposé aux porteurs éligibles au Fonds de Remboursement (parts en attente depuis plus de 6 mois) de céder leurs parts à un prix de remboursement décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
En fin de 4ème trimestre 2024, la capitalisation de Edissimmo est en hausse de -0,42 % à 3 374,67 M€.
LABELISATION - La SCPI Edissimmo a obtenu le label ISR en décembre 2021, pour 3 ans. Amundi AM a procédé aux démarches nécessaires pour renouveler ce label pour 3 années supplémentaires fin 2024. Compte tenu de l'atteinte des objectifs pour ce 1er cycle et des nouveaux objectifs proposés pour les 3 prochaines années, l'auditeur a renouvelé le label ISR d'Edissimmo pour 3 nouvelles années, soit jusqu'à fin 2027.
ACQUISITION - Au cours du 4ème trimestre 2024, Amundi qui n'avait plus investi depuis 2 ans pour le compte d'Edissimo, a procédé à l'acquisition d’une clinique à Boissise-le-Roi(77) pour un montant d'investissement de 19,00 M€.
Edissimmo a pris une participation de 50 % dans une SCI qui a acheté une clinique Soins Médicaux et Réadaptation (SMR) de 12 477 m² en Seine-et-Marne, à 40 km au sud de Paris. L’actif a été acheté à 38 M€ (acte en main). L’ensemble immobilier est constitué d’un bâtiment principal, de 7 pavillons, d’un ancien couvent, et dispose de 240 places de parkings. L’actif a été entièrement loué à un monolocataire sur la base d’un bail d’une durée de 12 ans, dont 9 ans fermes et permettra d’améliorer le rendement immédiat de la SCPI et son taux d’occupation.
CESSION - Au cours du 4ème trimestre 2024, Edissimmo a procédé à la cession d'un Hotel pour 12,50 M€.
L’hôtel Mercure Toulouse Aéroport Golf localisé à Seilh avait été acheté en 2008 et affichait une valeur nette comptable de 22,07 M€ fin 2023.
La société de gestion précise les modalités de cession concernant la vente des murs de l’hôtel du Roi René à Aix-en-Provence intervenue en juillet 2024. La transaction murs et fonds a permis d’optimiser le prix de vente à 9,50 M€ alors que la valeur comptable de l'actif s'établissait à 4,13 M€ fin 2023
GESTION - Le taux d’occupation financier (TOF) du 2nd semestre 2024 atteint 89,05 %, en retrait par rapport à celui du 1er semestre (89,85 %). La baisse de cet indicateur est principalement expliquée par le départ du monolocataire de l’actif Atrium dans la SCI Patio Cœur Boulogne. Les locations du semestre ont porté sur 5,6 M€ de loyers annuels, pour 5,8 M€ de libérations.
Le taux d'occupation financier en exploitation effective du 4ème trimestre 2024 s'établit à 80,68%
VALORISATION - Amundi ne communique pas sur l'évolution des valeurs d'expertise d'Edissimmo à fin 2024.
La valeur de reconstitution au 30-06-2024 affichait une baisse de -6,10 % sur le 1er semestre 2024 à 173,90 €/part sans que le prix de souscription de la SCPI n'ai été modifié.
A cette date, le prix de part (191,00 €) était en très forte surcote de +9,83% par rapport à la valeur de reconstitution (173,90 €).
La valeur de retrait théorique par compensation est de 175,73 €/part.
Les porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement peuvent céder leurs parts à un prix de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, Edissimmo a distribué un acompte de dividende brut de 2,34 €/part le 20-01-2025, en hausse de +8,84 % par rapport aux 2,15 € du 3ème trimestre 2024.
Edissimmo ayant payé 0,03 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,31 €/part.
Pour la 4ème année consécutive, la distribution annuelle nette s’établit à 8,53 €/part. La distribution brute intégrant la fiscalité payée à la source par la SCPI s'établit à 8,71 €/part et le taux de distribution 2024 d'Edissimmo est 4,27 %. En tenant compte de la baise du prix de part intervenue en mars 2024, la distribution correspond à un rendement de 4,56 % sur le dernier prix de souscription.