Prix au
16-03-2025
191,00 €
GENEPIERRE - BT4-2024
Bureaux
IDF
-
37.90
%
Retrait au
16-03-2025
175,72 €
Distribution brute 2024
4,63%10,38€
Distribution nette 2024
4,54%10,17€
GENEPIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024
21-02-25
Collecte et liquidité du T4-2024
Collecte brute T4-2024
0,11 M€
Collecte nette T4-2024
-
Volume échangé T4-2024
0,11 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
0%
0%
0%
0% T4-2024
Délai de cession T4-2024
Liste d'attente
152 730 parts [29,17M€]
Acquisition et cession du T4-2024
0 acquisition T4-2024
block
0 cession T4-2024
block
Activité locative au T4-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
87,69%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down
80,20%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2024
3,06 €/part
Versé le 20-01-25
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.41 | 2.50 | 2.41 | 3.06 | 10,38 | 10,38 | |
| 2.40 | 2.41 | 2.40 | 3.09 | 10,30 | 10,30 | |
| 2.40 | 2.43 | 2.40 | 3.08 | linear_scale 10,31 | 10,31 |
| En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,40 | 3,09 | 2,41 | 2,50 | 2,41 | 3,06 |
| dont plus-value | nc | 0,13 | nc | 0,09 | 0,01 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,11 | 0,10 | 0,12 | 0,18 | 0,11 | 0,08 |
| À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,08 | 0,06 | 0,08 | 0,06 | 0,07 | 0,07 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,01 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | 0,09 | 0,01 | - |
Activité locative
| En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 90,42% | 90,47% | 89,95% | 89,91% | 88,55% | 87,69% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,87% | +0,06% | -0,58% | -0,04% | -1,54% | -0,98% | |
| Vacance add_box | 9,58% | 9,53% | 10,04% | 10,09% | 11,45% | 12,31% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 6,59% | 6,34% | 6,23% | 5,67% | 7,49% | 6,89% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,50% | 0,51% | 0,50% | 0,50% | 0,53% | 0,37% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,70% | 0,48% | - | 0,64% | 0,37% | 0,23% | |
| TOF exploitation add_box | 82,63% | 83,14% | 83,23% | 83,10% | 80,16% | 80,20% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,94% | +0,61% | +0,11% | -0,16% | -3,67% | +0,05% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Surface totale | 273 520 | 272 653 | 272 653 | 241 423 | 219 794 | 219 873 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +1 296 | +5 926 | +1 944 | +3 164 | +928 | +3 324 | |
| Libérée | -1 562 | nc | -2 074 | nc | -2 737 | -6 379 | |
| Solde locatif | -266 | 5 926 | -130 | 3 164 | -1 809 | -3 055 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Encaissés (M€) | 11,72 | 11,02 | 11,63 | 11,65 | 10,14 | 10,30 | |
| Encaissés (€/P) | 3,20 | 3,11 | 3,28 | 3,29 | 2,86 | 2,91 | |
| Taux encaissement | 95,97% | 93,64% | 94,22% | 95,10% | 90,16% | 91,85% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 2 | 2 | 0 | 1 | 5 | 0 |
| Cessions | 6,37 | 6,37 | - | 24,50 | 33,00 | - |
| Collecte nette | - | -23,79 | - | - | - | - |
| RESSOURCES | 6,37 | -17,42 | 24,50 | 33,00 | ||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 6,37 | -17,42 | 24,50 | 33,00 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 5,44 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 3 665 533 | 3 540 961 | 3 540 961 | 3 540 811 | 3 540 811 | 3 540 811 |
| Parts souscrites add_box | 2 552 | 1 336 | 395 | 405 | 451 | 600 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 2 552 | 1 336 | 395 | 405 | 451 | 600 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | 124 572 | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | 252 |
| Parts en attente add_box | 183 786 | 76 858 | 127 797 | 137 137 | 145 906 | 152 730 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | -124 572 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 821,08 | 793,18 | 740,06 | 740,03 | 740,03 | 676,29 |
| Collecte brute | 0,57 | 0,30 | 0,08 | 0,08 | 0,09 | 0,11 |
| Volume en retrait | 0,57 | 0,30 | 0,08 | 0,08 | 0,09 | 0,11 |
| Volume annulé | - | 27,90 | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | 0,05 |
| Volume en attente | 41,17 | 17,22 | 26,71 | 28,66 | 30,49 | 29,17 |
| Collecte nette | 0,00 | -27,90 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 1% | 2% | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Délai de cession | 216 mois | 173 mois | 971 mois | 1016 mois | 971 mois | 764 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2024 | 191,00 | 175,72 | 600 | 114 600 € |
| 11/10/2024 | 191,00 | 175,72 | - | - |
| 30/09/2024 | 209,00 | 192,28 | 451 | 94 259 € |
| 30/06/2024 | 209,00 | 192,28 | 405 | 84 645 € |
| 31/03/2024 | 209,00 | 192,28 | 395 | 82 555 € |
| 15/03/2024 | 209,00 | 192,28 | - | - |
| 31/12/2023 | 224,00 | 206,08 | 1 336 | 299 264 € |
| 30/09/2023 | 224,00 | 206,08 | 2 552 | 571 648 € |
| 24/07/2023 | 224,00 | 206,08 | - | - |
| 30/06/2023 | 270,00 | 247,02 | 3 244 | 875 880 € |
| 31/03/2023 | 270,00 | 247,02 | 13 281 | 3 585 870 € |
| 31/12/2022 | 270,00 | 247,02 | 13 814 | 3 729 780 € |
| 30/09/2022 | 270,00 | 247,02 | 15 897 | 4 292 190 € |
| 30/06/2022 | 270,00 | 247,02 | 14 598 | 3 941 460 € |
| 31/03/2022 | 270,00 | 247,02 | 11 266 | 3 041 820 € |
| 31/12/2021 | 270,00 | 247,02 | 20 291 | 5 478 570 € |
| 30/09/2021 | 270,00 | 247,02 | 9 371 | 2 530 170 € |
| 30/06/2021 | 270,00 | 247,02 | 9 125 | 2 463 750 € |
| 31/03/2021 | 270,00 | 247,02 | 12 564 | 3 392 280 € |
| 31/12/2020 | 270,00 | 247,02 | 24 430 | 6 596 100 € |
| 30/09/2020 | 270,00 | 247,02 | 27 309 | 7 373 430 € |
| 30/06/2020 | 270,00 | 248,40 | 39 835 | 10 755 450 € |
| 01/03/2020 | 270,00 | 248,40 | - | - |
| 31/12/2019 | 268,50 | 245,95 | 18 747 | 5 033 570 € |
| 30/06/2019 | 268,50 | 245,95 | 10 120 | 2 717 220 € |
| 01/04/2019 | 268,50 | 245,95 | - | - |
| 31/03/2019 | 266,50 | 244,11 | 13 370 | 3 563 105 € |
| 31/12/2018 | 266,50 | 244,11 | 13 301 | 3 544 717 € |
| 30/09/2018 | 266,50 | 244,11 | 13 894 | 3 702 751 € |
| 30/06/2018 | 266,50 | 244,11 | 9 093 | 2 423 285 € |
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mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - GENEPIERRE
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Prix de part - Baisse : -8,61%
209.00 €/part -> 191.00 €/part
209.00 €/part -> 191.00 €/part
La valeur de reconstitution a baissé de -8,28% après prise en compte de la baisse des valeurs d’expertise au 31 juillet 2024, de l’effet de levier et de la consommation des réserves au titre de la distribution.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
more_horiz
Fonds remboursement - Décote : -12,36%
175.72 €/part -> 154.00 €/part
175.72 €/part -> 154.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a permis, au dernier trimestre 2023, de satisfaire à ce jour les associés ayant des parts en attente pour un montant total de 23M€.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
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Prix de part - Baisse : -6,70%
224.00 -> 209.00
224.00 -> 209.00
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Génépierre de 224 à 209 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
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Parts en attente - Baisse du stock
41.17 M€ -> 17.22 M€
41.17 M€ -> 17.22 M€
Le fonds de remboursement a été utilisé à hauteur de 23,17 M€ au 4e trimestre 2023 permettant l'annulation de 124 572 parts. Les demandes de retrait en attente depuis plus de 3 mois ont la possibilité de recourir à ce fonds au prix de 186,00 €/part.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
VALORISATION - Le prix de souscription de Genepierre a de nouveau été abaissé au cours du 4ème trimestre 2024, il est passé de 224,00 €/part à 191,00 €/part le 11-10-2024 (-8,61%). La baisse atteint -14,73 % sur l'ensemble de 2024.
La valeur de reconstitution de Genepierre accusait un nouveau repli de de -8,29 % mi-2024, à 185,89 €/part contre 202,69 € fin 2023.
Déterminé en fonction de la valeur de réalisation au 31/12/2023, le prix d’une part sur le Fonds de Remboursement s’établissait à 167,00€. Le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154,00€.
Amundi ne communique pas d'information sur l'évolution des valeurs d'expertise de fin d'année. Sur la base des dernières valeurs connues, le ratio de reconstitution de Genepierre est de +2,75 %.
SOUSCRIPTION - Les souscriptions à la SCPI Génépierre sont toujours à de faibles niveaux à 0,11 M€ au 4ème trimestre 2024. Les 600 parts souscrites ont toutes été compensées par des parts en attente de retrait. La liquidité via compensation de Genepierre est toujours totalement bloquée. Les 152 730 parts en attente de retrait (145 906 au trimestre précédent) représentent 4,30 % de la capitalisation de la SCPI. La SCPI n'a pas annulé de parts via fonds de remboursement depuis le T4-2023.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a fixé un nouveau prix de remboursement via Fonds de Remboursement. Il s’établit à 154,00€ à compter du 11 octobre 2024.
La capitalisation de Genepierre baisse de -8,61 % à 676,29 M€ en raison de la baisse du prix de part intervenue en cours de trimestre.
ACQUISITION - Génépierre n'a pas réalisé d'investissement au cours du 4ème trimestre 2024.
CESSION - Genepierre n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2024. La société de gestion apporte cependant des précisions sur les ventes réalisées au troisième trimestre qui ont concernées 5 actifs pour 33,00 M€.
- Un immeuble mixte (bureaux/commerce/habitations) situé Avenue de l’Opéra à Paris, détenu via la SCI Edrim pour un montant de 17 M€.
- Un portefeuille de 4 sites de locaux d’activité pour un total de 16 M€.
Le programme de cession a porté sur 6 actifs représentant un volume de vente de 57,50 M€ en 2024.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Genepierre baisse de -86 bp à 87,69% au 4ème trimestre 2024.
Le taux de vacance augmente effectivement de +86 bp à 12,31% mais est compensé par une baisse des franchises de loyer.
Le taux d'occupation financier en exploitation du 4ème trimestre 2024 est stable à 80,20%.
Le taux d’occupation financier (TOF) est en retrait par rapport à celui du 1er semestre (89,91 %). Cette baisse s'explique essentiellement par les départs du monolocataire de l’actif Atrium dans la SCI Patio Coeur Boulogne et d'un locataire important sur l'actif The Crown à Nice. Les libérations du semestre représentent 1,4 M€ en termes de loyers annuels, non compensés entièrement par les locations (1,2 M€). Parmi les locations les plus significatives pour Génépierre, plusieurs baux sur l'actif de la Tour Egée ont été signés.
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, Genepierre a distribué un acompte de dividende brut de 3,06 €/part le 20-01-2025, en hausse de +26,97 % par rapport aux 2,41 € du 3ème trimestre 2024.
Genepierre ayant payé 0,01 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 3,05 €/part.
La distribution nette est de 10,17 €/part en 2024, identique à celle réalisée en 2023. La distribution brute qui intègre la fiscalité prélevé à la source par la SCPI s'établit à 10,38 €/part et le taux de distribution 2024 de Génépierre est de 4,63%.