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Prix de part - Baisse : -8,61%
209.00 €/part
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191.00 €/part
La valeur de reconstitution a baissé de -8,28% après prise en compte de la baisse des valeurs d’expertise au 31 juillet 2024, de l’effet de levier et de la consommation des réserves au titre de la distribution.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
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Fonds remboursement - Décote : -12,36%
175.72 €/part
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154.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a permis, au dernier trimestre 2023, de satisfaire à ce jour les associés ayant des parts en attente pour un montant total de 23M€.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
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Prix de part - Baisse : -6,70%
224.00
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209.00
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Génépierre de 224 à 209 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
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Parts en attente - Baisse du stock
41.17 M€
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17.22 M€
Le fonds de remboursement a été utilisé à hauteur de 23,17 M€ au 4e trimestre 2023 permettant l'annulation de 124 572 parts. Les demandes de retrait en attente depuis plus de 3 mois ont la possibilité de recourir à ce fonds au prix de 186,00 €/part.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
VALORISATION - La SCPI Génépierre a procédé à une mise à jour des valeurs d’expertise à mi-année 2024. Les valeurs d’expertise à périmètre constant ont baissé de -3,73% au 31 juillet, à comparer à -6,9% au S2 2023 et -6,7% au S1 2023.
La valeur de reconstitution a baissé de -8,28% après prise en compte de la baisse des valeurs d’expertise, de l’effet de levier et de la consommation des réserves au titre de la distribution. À compter du 11 octobre 2024, le prix de part de 209 €/part (192,28€ de prix de retrait) est passé à 191€/part (175,72€ de prix de retrait) soit une baisse de -8,61%. Le ratio de reconstitution de Genepierre est de +2,75 %, le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +2,75 %.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
SOUSCRIPTION - La collecte brute de Génépierre s'établit à 0,09 M€ au 3ème trimestre 2024, la SCPI n'attire plus de nouveaux associés depuis 18 mois. Les 451 parts souscrites ne couvrent pas les 9 220 demandes de retraits enregistrées par la société de gestion et le volume en attente de cession continue d'augmenter pour s'établir à 145 906 parts, soit 30,49 M€ ou 4,12% du nombre de parts en circulation.
En fin de 3ème trimestre 2024, la capitalisation de Génépierre est stable à 740,03 M€ mais a baissé le 11 octobre 2024 de -6,70% à 676 M€ en raison de la baisse de son prix de part.
ACQUISITION - Génépierre n'a pas réalisé d'investissement au cours du 3ème trimestre 2024. Les dernières acquisitions opérées par Génépierre ont été réalisé au fin 2022.
CESSION - Génépierre a finalisé la cession de 5 actifs mais ne précise pas les montants de transactions.
- La SCPI a finalisé la vente d'un portefeuille composé de quatre locaux d’activité situés en région parisienne.
- Génépierre a également signé la vente d'un actif à prépondérance bureau situé dans le quartier de l'Opéra à Paris. L’immeuble situé 5 avenue de l’Opéra, acquis fin 2016 par des SCPI et OPCI gérés par Amundi Immobilier a été cédé au 1er semestre 2024 avec une conclusion de la vente au 10 juillet 2024 à 94 M€. Cette surface de bureau de 1 248 m² avait été acquise par Génépierre au T4-2016 pour 19,42 M€ via une participation de 18% dans la SCI Edrim OPERA. La valeur nette comptable des titres et créances de la SCI Edrim Opéra était de 13,06 M€ fin 2023.
Ces cessions ont permis de rembourser des financements.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Genepierre est de 88,55% au 3ème trimestre 2024, en baisse de -136 bp par rapport au 89,91% du 2ème trimestre 2024.
Les surfaces sous gestion se réduisent de -21 629 m² à 219 794 m² en raison des cessions du trimestre.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 5,67% au T2 2024 à 7,49%, soit +182 bp au T3 2024.Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 3ème trimestre 2024 s'établit à 80,16%, en baisse de -294 bp par rapport au trimestre précédent.
Malgré la signature d'un bail avec un opérateur dans le domaine de la restauration sur la tour Egée et un bail avec une entreprise informatique de renommée internationale sur l'actif situé sur le boulevard Montel à Nice, le solde locatif affiche un déficit de -1 809 m² en surface en raison de la libération d'un actif de bureaux monolocataire.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Genepierre a distribué un acompte de dividende brut de 2,41 €/part le 21-10-2024.
Génépierre ayant payé 0,04 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés (0,03 € de fiscalité étrangère et 0,01 d'impôt sur la plus-value), le dividende net est stable à 2,37 €/part.