Prix au
30-04-2025
180,00 €
GENEPIERRE - BT3-2024
Bureaux
IDF
-
37.90
%
Retrait au
30-04-2025
165,60 €
Distribution brute 2024
4,63%10,38€
Distribution nette 2024
4,54%10,17€
GENEPIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
05-11-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
0,09 M€
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T4-2024
0,09 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
2%
0%
0%
0% T3-2024
Délai de cession T3-2024
Liste d'attente
145 906 parts [30,49M€]
Acquisition et cession du T3-2024
0 acquisition T3-2024
block
5 cessions T3-2024
33,00 M€
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
88,55%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down
80,16%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
2,41 €/part
Versé le 21-10-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.41 | 2.50 | 2.41 | 7,32 | nc | ||
| 2.40 | 2.41 | 2.40 | 3.09 | 7,21 | 10,30 | |
| 2.40 | 2.43 | 2.40 | 3.08 | linear_scale 7,23 | 10,31 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,41 | 2,40 | 3,09 | 2,41 | 2,50 | 2,41 |
| dont plus-value | nc | nc | 0,13 | nc | 0,09 | 0,01 |
| dont fiscalité add_box | 0,11 | 0,11 | 0,10 | 0,12 | 0,18 | 0,11 |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,08 | 0,08 | 0,06 | 0,08 | 0,06 | 0,07 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | 0,09 | 0,01 |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,63% | 90,42% | 90,47% | 89,95% | 89,91% | 88,55% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,19% | +0,87% | +0,06% | -0,58% | -0,04% | -1,54% | |
| Vacance add_box | 10,37% | 9,58% | 9,53% | 10,04% | 10,09% | 11,45% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 6,21% | 6,59% | 6,34% | 6,23% | 5,67% | 7,49% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | 0,50% | 0,51% | 0,50% | 0,50% | 0,53% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,01% | 0,70% | 0,48% | - | 0,64% | 0,37% | |
| TOF exploitation add_box | 83,41% | 82,63% | 83,14% | 83,23% | 83,10% | 80,16% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,92% | -0,94% | +0,61% | +0,11% | -0,16% | -3,67% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | 274 550 | 273 520 | 272 653 | 272 653 | 241 423 | 219 794 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +3 344 | +1 296 | +5 926 | +1 944 | +3 164 | +928 | |
| Libérée | -2 007 | -1 562 | nc | -2 074 | nc | -2 737 | |
| Solde locatif | 1 337 | -266 | 5 926 | -130 | 3 164 | -1 809 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Encaissés (M€) | 11,51 | 11,72 | 11,02 | 11,63 | 11,65 | 10,14 | |
| Encaissés (€/P) | 3,14 | 3,20 | 3,11 | 3,28 | 3,29 | 2,86 | |
| Taux encaissement | 93,08% | 95,97% | 93,64% | 94,22% | 95,10% | 90,16% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 2 | 2 | 0 | 1 | 5 |
| Cessions | - | 6,37 | 6,37 | - | 24,50 | 33,00 |
| Collecte nette | - | - | -26,04 | - | - | - |
| RESSOURCES | 6,37 | -19,66 | 24,50 | 33,00 | ||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 6,37 | -19,66 | 24,50 | 33,00 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 5,44 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 3 665 533 | 3 665 533 | 3 540 961 | 3 540 961 | 3 540 811 | 3 540 811 |
| Parts souscrites add_box | 3 244 | 2 552 | 1 336 | 395 | 405 | 451 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 3 244 | 2 552 | 1 336 | 395 | 405 | 451 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | 124 572 | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 56 083 | 183 786 | 76 858 | 127 797 | 137 137 | 145 906 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | 0 | -124 572 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 989,69 | 821,08 | 793,18 | 740,06 | 740,03 | 740,03 |
| Collecte brute | 0,88 | 0,57 | 0,30 | 0,08 | 0,08 | 0,09 |
| Volume en retrait | 0,88 | 0,57 | 0,30 | 0,08 | 0,08 | 0,09 |
| Volume annulé | - | - | 27,90 | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 15,14 | 41,17 | 17,22 | 26,71 | 28,66 | 30,49 |
| Collecte nette | 0,00 | 0,00 | -27,90 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 6% | 1% | 2% | 0% | 0% | 0% |
| Délai de cession | 52 mois | 216 mois | 173 mois | 971 mois | 1016 mois | 971 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/03/2025 | 180,00 | 165,60 | - | - |
| 31/12/2024 | 191,00 | 175,72 | 600 | 114 600 € |
| 11/10/2024 | 191,00 | 175,72 | - | - |
| 30/09/2024 | 209,00 | 192,28 | 451 | 94 259 € |
| 30/06/2024 | 209,00 | 192,28 | 405 | 84 645 € |
| 31/03/2024 | 209,00 | 192,28 | 395 | 82 555 € |
| 15/03/2024 | 209,00 | 192,28 | - | - |
| 31/12/2023 | 224,00 | 206,08 | 1 336 | 299 264 € |
| 30/09/2023 | 224,00 | 206,08 | 2 552 | 571 648 € |
| 24/07/2023 | 224,00 | 206,08 | - | - |
| 30/06/2023 | 270,00 | 247,02 | 3 244 | 875 880 € |
| 31/03/2023 | 270,00 | 247,02 | 13 281 | 3 585 870 € |
| 31/12/2022 | 270,00 | 247,02 | 13 814 | 3 729 780 € |
| 30/09/2022 | 270,00 | 247,02 | 15 897 | 4 292 190 € |
| 30/06/2022 | 270,00 | 247,02 | 14 598 | 3 941 460 € |
| 31/03/2022 | 270,00 | 247,02 | 11 266 | 3 041 820 € |
| 31/12/2021 | 270,00 | 247,02 | 20 291 | 5 478 570 € |
| 30/09/2021 | 270,00 | 247,02 | 9 371 | 2 530 170 € |
| 30/06/2021 | 270,00 | 247,02 | 9 125 | 2 463 750 € |
| 31/03/2021 | 270,00 | 247,02 | 12 564 | 3 392 280 € |
| 31/12/2020 | 270,00 | 247,02 | 24 430 | 6 596 100 € |
| 30/09/2020 | 270,00 | 247,02 | 27 309 | 7 373 430 € |
| 30/06/2020 | 270,00 | 248,40 | 39 835 | 10 755 450 € |
| 01/03/2020 | 270,00 | 248,40 | - | - |
| 31/12/2019 | 268,50 | 245,95 | 18 747 | 5 033 570 € |
| 30/06/2019 | 268,50 | 245,95 | 10 120 | 2 717 220 € |
| 01/04/2019 | 268,50 | 245,95 | - | - |
| 31/03/2019 | 266,50 | 244,11 | 13 370 | 3 563 105 € |
| 31/12/2018 | 266,50 | 244,11 | 13 301 | 3 544 717 € |
| 30/09/2018 | 266,50 | 244,11 | 13 894 | 3 702 751 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - GENEPIERRE
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Prix de part - Baisse : -5,76%
191.00 €/part -> 180.00 €/part
191.00 €/part -> 180.00 €/part
Avec une baisse de -13,46% de sa valeur de reconstitution en 2024 (175,40 €/part fin 2024), la SCPI Génépierre abaisse une nouvelle fois son prix de souscription de -5,76% à 180,00 €/part.
La valeur de retrait par compensation s'établit à 165,60 €/part.
La valeur de retrait par compensation s'établit à 165,60 €/part.
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Fonds remboursement - Baisse : -5,84%
154.00 €/part -> 145.00 €/part
154.00 €/part -> 145.00 €/part
Dans la suite de la baisse des valeurs d’expertise au 31 décembre 2024 et sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/12/2024 de Génépierre, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 31 mars 2025, s’établit à 145,00 € contre 154,00 €/part au second semestre 2024.
Le prix de remboursement affiche en conséquence une décote de -12,44% par rapport à la valeur de retrait par compensation (165,60 €/part).
Le prix de remboursement affiche en conséquence une décote de -12,44% par rapport à la valeur de retrait par compensation (165,60 €/part).
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Prix de part - Baisse : -8,61%
209.00 €/part -> 191.00 €/part
209.00 €/part -> 191.00 €/part
La valeur de reconstitution a baissé de -8,28% après prise en compte de la baisse des valeurs d’expertise au 31 juillet 2024, de l’effet de levier et de la consommation des réserves au titre de la distribution.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
more_horiz
Fonds remboursement - Décote : -12,36%
175.72 €/part -> 154.00 €/part
175.72 €/part -> 154.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a permis, au dernier trimestre 2023, de satisfaire à ce jour les associés ayant des parts en attente pour un montant total de 23M€.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
VALORISATION - La SCPI Génépierre a procédé à une mise à jour des valeurs d’expertise à mi-année 2024. Les valeurs d’expertise à périmètre constant ont baissé de -3,73% au 31 juillet, à comparer à -6,9% au S2 2023 et -6,7% au S1 2023.
La valeur de reconstitution a baissé de -8,28% après prise en compte de la baisse des valeurs d’expertise, de l’effet de levier et de la consommation des réserves au titre de la distribution. À compter du 11 octobre 2024, le prix de part de 209 €/part (192,28€ de prix de retrait) est passé à 191€/part (175,72€ de prix de retrait) soit une baisse de -8,61%. Le ratio de reconstitution de Genepierre est de +2,75 %, le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +2,75 %.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
SOUSCRIPTION - La collecte brute de Génépierre s'établit à 0,09 M€ au 3ème trimestre 2024, la SCPI n'attire plus de nouveaux associés depuis 18 mois. Les 451 parts souscrites ne couvrent pas les 9 220 demandes de retraits enregistrées par la société de gestion et le volume en attente de cession continue d'augmenter pour s'établir à 145 906 parts, soit 30,49 M€ ou 4,12% du nombre de parts en circulation.
En fin de 3ème trimestre 2024, la capitalisation de Génépierre est stable à 740,03 M€ mais a baissé le 11 octobre 2024 de -6,70% à 676 M€ en raison de la baisse de son prix de part.
ACQUISITION - Génépierre n'a pas réalisé d'investissement au cours du 3ème trimestre 2024. Les dernières acquisitions opérées par Génépierre ont été réalisé au fin 2022.
CESSION - Génépierre a finalisé la cession de 5 actifs mais ne précise pas les montants de transactions.
- La SCPI a finalisé la vente d'un portefeuille composé de quatre locaux d’activité situés en région parisienne.
- Génépierre a également signé la vente d'un actif à prépondérance bureau situé dans le quartier de l'Opéra à Paris. L’immeuble situé 5 avenue de l’Opéra, acquis fin 2016 par des SCPI et OPCI gérés par Amundi Immobilier a été cédé au 1er semestre 2024 avec une conclusion de la vente au 10 juillet 2024 à 94 M€. Cette surface de bureau de 1 248 m² avait été acquise par Génépierre au T4-2016 pour 19,42 M€ via une participation de 18% dans la SCI Edrim OPERA. La valeur nette comptable des titres et créances de la SCI Edrim Opéra était de 13,06 M€ fin 2023.
Ces cessions ont permis de rembourser des financements.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Genepierre est de 88,55% au 3ème trimestre 2024, en baisse de -136 bp par rapport au 89,91% du 2ème trimestre 2024.
Les surfaces sous gestion se réduisent de -21 629 m² à 219 794 m² en raison des cessions du trimestre.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 5,67% au T2 2024 à 7,49%, soit +182 bp au T3 2024.Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 3ème trimestre 2024 s'établit à 80,16%, en baisse de -294 bp par rapport au trimestre précédent.
Malgré la signature d'un bail avec un opérateur dans le domaine de la restauration sur la tour Egée et un bail avec une entreprise informatique de renommée internationale sur l'actif situé sur le boulevard Montel à Nice, le solde locatif affiche un déficit de -1 809 m² en surface en raison de la libération d'un actif de bureaux monolocataire.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Genepierre a distribué un acompte de dividende brut de 2,41 €/part le 21-10-2024.
Génépierre ayant payé 0,04 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés (0,03 € de fiscalité étrangère et 0,01 d'impôt sur la plus-value), le dividende net est stable à 2,37 €/part.