SOPRORENTE - BT3-2024

Gérée par FIDUCIAL GERANCE
Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Commerces
Paris - 47.10 %
Prix au 28-02-2025
230,00 €
Retrait au 28-02-2025
211,79 €
Distribution brute 2024
5,04%16,00€
Distribution nette 2024
5,04%16,00€
 

SOPRORENTE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024

20-11-24 

SOUSCRIPTION - Le marché secondaire de Soprorente s'est fortement animé sous la pression des vendeurs en début de 3ème trimestre 2024 puisque 3 245 parts ont été échangées à l'occasion des 3 fixings du trimestre. Le prix d'exécution gagne 5,00 € passant de 195 € le 28/06/2024 à 200 € le 30/09/2024. La dernière confrontation s'est conclue par l'échange de 1 547 parts à 217,20 €/part, correspondant à une baisse de -12,67% du prix acheteur par rapport à la dernière transaction de 2023. La pression vendeuse du début de trimestre s'atténue cependant et se matérialise par l'augmentation du prix d'exécution en cours de trimestre et par une diminution du volume des ordres de vente au 30 septembre 2024.
La capitalisation de Soprorente est de 52,40 M€ sur la base du dernier prix acheteur du 30/09/2024.

 

VALORISATION - La valeur de réalisation issue des immeubles expertisés au 30 juin 2024 est stable (+0,24%) à 297,15 €/part (296,44 €/part fin 2023).
La valeur de reconstitution de Soprorente qui avait subit une baisse de -5,90% en 2023, se stabilise  au 1er semestre 2024 à 351,71 €/part contre 352,51 € fin 2023 (-0,23%).
La dernière transaction du trimestre de Soprorente a permis l'échange de 1 547 parts à un prix acheteur de 217,20 €, correspondant à une baisse de -12,67 % par rapport à la dernière transaction de 2023, le 29-12-2023 à 248,70 €/part.
Cette dernière transaction à 217,20 €/part (prix acheteur), s'est opérée en décote de -38,24% par rapport à la valeur de reconstitution de 351,71€.

 

ACQUISITION - La SCPI Soprorente n'a pas réalisé d'investissement au cours du 3ème trimestre 2024 mais une opportunité d’acquisition étudiée par la SCPI a été validée. Elle porte sur un local commercial situé dans la zone du Parc Lann à Vannes (56) et loué à une enseigne discount leader sur son marché. Cet investissement, qui doit faire prochainement l’objet d’une promesse de vente, représente un volume d’environ 1,6 M€ et procure un rendement net initial d’environ 7,00% AEM.

 

CESSION - Soprorente n'a pas réalisé d'arbitrage au 3ème trimestre 2024.
La promesse de vente portant sur l’immeuble de bureaux de Noisy-le-Grand (93) a dû être prorogée jusqu’à fin 2024, le promoteur ayant été contraint de revoir entièrement son projet à la demande de la mairie. Toutefois, le prix de cession a pu être maintenu, et des garanties complémentaires obtenues. Compte tenu de la conjoncture touchant durement l’ensemble des promoteurs, la société de gestion reste prudente et vigilante quant à l’aboutissement de cette cession initiée au 3ème trimestre 2023. Par ailleurs, des études sont en cours sur d’autres actifs en vue de déterminer s’il y a lieu de les rénover ou de les céder.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de Soprorente baisse de -65 bp à de 97,25% au 3ème trimestre 2024.  
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer est en forte augmentation sur le 3ème trimestre à 5,17%, soit +452 bp et le taux d'occupation financier en exploitation se détériore fortement de -529 bp  à 88,55%.
Le solde locatif en valeur de loyers annualisés est en déficit de -0,26 M€ sur le 3ème trimestre 2024. Le taux d’encaissement dépasse les 94 %.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Soprorente a distribué un acompte de dividende brut de 3,75 €/part le 25-10-2024, niveau de distribution équivalent au second  2024.
Ce niveau de distribution est en ligne avec la distribution de 2023 et permet la reconstitution du Report A Nouveau (RAN).

 

Collecte et liquidité du T3-2024

Collecte brute T3-2024
0,70 M€
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T4-2024
0,70 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100% 
100% 
100% 
100%  T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
1% 
5% 
21% 
100%   T3-2024
Délai de cession T3-2024
2,5 mois 2 742 parts [0,60M€]

Acquisition et cession du T3-2024

0 acquisition T3-2024
block
0 cession T3-2024
block

Activité locative au T3-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
97,25%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down 88,55%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T3-2024
3,75 €/part
Versé le 25-10-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3 Année pleine
3.75 3.75 3.75 11,25 nc 
3.75 3.75 3.75 7.30 11,25 18,55
3.60 3.60 3.63 4.20 linear_scale 10,83 15,03
En € par part T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Dividende brut 3,753,757,303,753,753,75
dont plus-valuenc3,75ncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T3-2024

Activité locative

En % T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
TOF - ASPIM 95,13%95,97%94,92%97,66%97,90%97,25%
Var.+0,91%+0,88%-1,11%+2,81%+0,25%-0,67%
Vacance 4,87%4,03%5,08%2,34%2,11%2,75%
Franchises 2,27%0,82%1,01%-0,65%5,17%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages---3,48%3,40%3,53%
TOF exploitation 92,86%95,15%93,91%94,18%93,84%88,55%
Var.-1,30%+2,41%-1,32%+0,29%-0,36%-5,97%
En m² T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Surface totale24 92024 92024 92024 92024 92024 920
Renouvelée-nc----
Louée+299nc-+67+91+110
Libéréencnc-91nc-59-1 456
Solde locatif 299nc-916732-1 346
TOPncncncncncnc
Loyers T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Encaissés (M€) 1,15-1,151,131,251,25
Encaissés (€/P) 4,77nc4,774,665,185,18
Taux encaissementncncnc98,00%95,00%94,00%

Collecte vs investissement

En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette------
RESSOURCES
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE
Disponiblités [Bilan] 5,44

Marché des parts 

En nb de parts T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Parts totales241 255241 255241 255241 255241 255241 255
Parts souscrites 1 445-201307873 245
Parts en retrait 1 445-201307873 245
Parts annulées------
Parts gré à gré-----700
Parts en attente 4963271 8432 8033 8202 742
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net000000
En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Capitalisation76,2976,5660,0059,7451,0952,40
Collecte brute 0,46-0,000,030,170,70
Volume en retrait0,46-0,000,030,170,70
Volume annulé------
Volume gré à gré-----0,15
Volume en attente0,160,100,460,690,810,60
Collecte nette0,000,000,000,000,000,00
Liquidité T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%nc1%5%21%100%
Délai de cession1 mois276 mois65 mois15 mois3 mois

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
28/02/2025 230,00 211,79 168 38 640 €
31/01/2025 230,00 211,79 207 47 610 €
31/12/2024 217,20 200,00 580 125 976 €
29/11/2024 217,20 200,00 422 91 658 €
31/10/2024 217,20 200,00 337 73 196 €
30/09/2024 217,20 200,00 1 547 336 008 €
30/08/2024 217,20 200,00 490 106 428 €
31/07/2024 211,77 195,00 1 208 255 818 €
28/06/2024 211,77 195,00 734 155 439 €
31/05/2024 217,20 200,00 16 3 475 €
30/04/2024 217,20 200,00 37 8 036 €
29/03/2024 247,61 228,00 60 14 857 €
29/02/2024 248,69 229,00 70 17 408 €
31/01/2024 248,70 229,01 - -
29/12/2023 248,70 229,01 10 2 487 €
30/11/2023 270,41 249,00 10 2 704 €
31/10/2023 317,32 289,00 - -
29/09/2023 317,32 289,00 - -
31/08/2023 317,32 289,00 - -
31/07/2023 317,32 289,00 468 148 506 €
30/06/2023 316,22 288,00 393 124 274 €
31/05/2023 317,32 289,00 156 49 502 €
28/04/2023 318,42 290,00 896 285 304 €
31/03/2023 318,00 289,62 383 121 794 €
28/02/2023 318,00 289,62 112 35 616 €
31/01/2023 318,00 289,62 65 20 670 €
30/12/2022 319,00 290,53 287 91 553 €
30/11/2022 319,00 290,53 348 111 012 €
31/10/2022 320,00 291,44 282 90 240 €
30/09/2022 340,38 310,00 225 76 586 €

Évènements clés - SOPRORENTE

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Divers - Reprise par Fiducial Gérance

Conformément aux dispositions légales et statutaires, l’assemblée générale extraordinaire de la SCPI Soprorente, réunie en seconde lecture le 20 juin 2023, a approuvé la démission de la société BNP Paribas REIM France, en sa qualité de société de gestion, et la nomination de la société FIDUCIAL Gérance, en qualité de nouvelle société de gestion de la SCPI Soprorente à compter du 1er octobre 2023 et pour une durée de cinq ans.
 
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Statutaire - Démission de BNP Paribas

Les membres du conseil de surveillance ont organisé une consultation de reprise de la gestion ayant abouti à la sélection de la société FIDUCIAL GÉRANCE.
La nomination de la société FIDUCIAL GÉRANCE, en qualité de nouvelle société de gestion de la SCPI Soprorente à compter du 1er octobre 2023 fera l’objet d'une résolution soumise à l’approbation d'une l’assemblée générale extraordinaire qui se tiendra le lundi 12 juin 2023.
 
Demande d'information
SOPRORENTE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.