Prix au
14-12-2024
208,00 €
EPARGNE PIERRE - BT3-2024
Bureaux
Régions
-
67.47
%
Retrait au
14-12-2024
187,20 €
Distribution brute 2023
5,28%10,98€
Distribution nette 2023
5,28%10,98€
EPARGNE PIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
06-11-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
37,64 M€
Collecte nette T3-2024
21,84 M€
Volume échangé T3-2024
15,79 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
40%
55%
24%
42% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T3-2024
Délai de cession T3-2024
Immédiat
Acquisition et cession du T3-2024
2 acquisitions T3-2024
72,57 M€
3 cessions T3-2024
3,27 M€
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
95,09%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down
94,60%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
2,64 €/part
Versé le 23-10-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.89 | 2.64 | 2.64 | 8,17 | nc | ||
| 2.64 | 2.64 | 2.64 | 3.06 | 7,92 | 10,98 | |
| 2.64 | 2.64 | 2.64 | 3.06 | linear_scale 7,92 | 10,98 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,64 | 2,64 | 3,06 | 2,89 | 2,64 | 2,64 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | 0,25 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | ||||||
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 95,50% | 95,21% | 95,15% | 95,59% | 95,29% | 95,09% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,42% | -0,30% | -0,06% | +0,46% | -0,31% | -0,21% | |
| Vacance add_box | 4,50% | 4,79% | 4,85% | 4,41% | 4,71% | 4,91% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 0,55% | 0,69% | 0,66% | 0,93% | 0,93% | 0,49% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 94,95% | 94,52% | 94,49% | 94,66% | 94,36% | 94,60% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,21% | -0,45% | -0,03% | +0,18% | -0,32% | +0,25% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | 1 104 908 | 1 104 908 | 1 137 094 | 1 143 182 | 1 152 533 | 1 153 740 | |
| Louée | +1 745 | +2 814 | +6 635 | +7 371 | +5 811 | +4 516 | |
| Libérée | -4 907 | -5 161 | -7 833 | -5 274 | -8 413 | -6 203 | |
| Solde locatif | -3 162 | -2 347 | -1 198 | 2 097 | -2 602 | -1 687 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Encaissés (M€) | 36,37 | 37,05 | 33,32 | 47,61 | 37,47 | 40,59 | |
| Encaissés (€/P) | 3,00 | 2,98 | 2,64 | 3,74 | 2,90 | 3,12 | |
| WALB - bail ferme | nc | 4,70 ans | nc | 4,70 ans | nc | nc | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 1 | 1 | 3 | 0 | 3 |
| Cessions | - | 4,01 | 6,65 | 5,63 | - | 3,27 |
| Collecte nette | 91,22 | 66,59 | 40,44 | 24,05 | 37,55 | 21,84 |
| RESSOURCES | 91,22 | 70,60 | 47,08 | 29,68 | 37,55 | 25,11 |
| Nb acquisitions | 8 | 1 | 10 | 5 | 1 | 2 |
| Acquisition moy. | 17,81 | 15,01 | 6,74 | 5,63 | 8,70 | 36,28 |
| INVESTISSEMENTS | -142,47 | -15,01 | -67,40 | -28,17 | -8,70 | -72,57 |
|
|
|||||
| SOLDE | -51,26 | 55,59 | -20,32 | 1,51 | 28,85 | -47,46 |
| Disponiblités [Bilan] | 83,44 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 12 105 864 | 12 426 010 | 12 620 411 | 12 736 017 | 12 916 561 | 13 021 572 |
| Parts souscrites add_box | 513 862 | 396 301 | 323 932 | 257 934 | 236 094 | 180 948 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 75 328 | 76 155 | 129 531 | 142 328 | 55 550 | 75 937 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +438 534 | +320 146 | +194 401 | +115 606 | +180 544 | +105 011 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 2 518,02 | 2 584,61 | 2 625,05 | 2 649,09 | 2 686,64 | 2 708,49 |
| Collecte brute | 106,88 | 82,43 | 67,38 | 53,65 | 49,11 | 37,64 |
| Volume en retrait | 15,67 | 15,84 | 26,94 | 29,60 | 11,55 | 15,79 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 91,22 | 66,59 | 40,44 | 24,05 | 37,55 | 21,84 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 15% | 19% | 40% | 55% | 24% | 42% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 208,00 | 187,20 | 75 937 | 15 794 896 € |
| 30/06/2024 | 208,00 | 187,20 | 55 550 | 11 554 400 € |
| 31/03/2024 | 208,00 | 187,20 | 142 328 | 29 604 224 € |
| 31/12/2023 | 208,00 | 187,20 | 129 531 | 26 942 448 € |
| 30/09/2023 | 208,00 | 187,20 | 76 155 | 15 840 240 € |
| 30/06/2023 | 208,00 | 187,20 | 75 328 | 15 668 224 € |
| 31/03/2023 | 208,00 | 187,20 | 17 330 | 3 604 640 € |
| 31/12/2022 | 208,00 | 187,20 | 21 799 | 4 534 192 € |
| 30/09/2022 | 208,00 | 187,20 | 13 981 | 2 908 048 € |
| 30/06/2022 | 208,00 | 187,20 | 11 783 | 2 450 864 € |
| 31/03/2022 | 208,00 | 187,20 | 12 476 | 2 595 008 € |
| 31/12/2021 | 208,00 | 187,20 | 8 965 | 1 864 720 € |
| 01/11/2021 | 208,00 | 187,20 | - | - |
| 30/09/2021 | 205,00 | 187,20 | 10 070 | 2 064 350 € |
| 30/06/2021 | 205,00 | 184,50 | 11 283 | 2 313 015 € |
| 31/03/2021 | 205,00 | 184,50 | 9 825 | 2 014 125 € |
| 31/12/2020 | 205,00 | 184,50 | 10 068 | 2 063 940 € |
| 30/09/2020 | 205,00 | 184,50 | 6 768 | 1 387 440 € |
| 30/06/2020 | 205,00 | 184,50 | 5 576 | 1 143 080 € |
| 31/03/2020 | 205,00 | 184,50 | 2 398 | 491 590 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Régions
Évènements clés - EPARGNE PIERRE
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Endettement - Baisse en 2023
14.80 % -> 12.00 %
14.80 % -> 12.00 %
Malgré un programme d'investissement d'envergure avec des appels de fonds de VEFA et 23 acquisition pour 280 M€, Epargne Pierre réduit son exposition au levier de 40 M€ en 2023, soit un endettement à 12% tout en conservant des liquidités pour 85 M€.
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Prix de part - Hausse : +1,46%
205.00 € -> 208.00 €
205.00 € -> 208.00 €
La variation du prix de la part s’établit à +1,46% suite à la revalorisation du prix de part (de 205 € à 208 €) en novembre dernier.
SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Épargne Pierre diminue mais résiste à 37,64 M€ au 3ème trimestre 2024 contre 49,11 M€ au second trimestre 2024. Sur le marché secondaire, 75 937 parts ont changé de mains, représentant un volume d'échange de 15,79 M€ (au prix acheteur), soit un ratio de cession correspondant à 42 % des souscriptions. Aucune part n'est en attente de retrait en fin de trimestre et la liquidité de Epargne Pierre est parfaitement assurée. La Société de gestion précise que le capital est détenu à 98% par des particuliers (dont 4,9% via des unités de compte en assurance-vie), laissant une part marginale aux investisseurs institutionnels (sociétés civiles et investisseurs en compte propre).
La collecte nette du 3ème trimestre 2024 s'élève à 21,84 M€, en retrait de -41,84% par rapport à celle réalisée le trimestre précédent (37,55 M€).
En fin de 3ème trimestre 2024, la capitalisation d'Epargne Pierre est de 2 708,49 M€.
ACQUISITION - Au cours du 3ème trimestre 2024, Atland Voisin a procédé à 2 opérations d'investissements pour un montant global de 72,57 M€.
Epargne Pierre a augmenté son exposition dans la SCI HOPLA, passant de 45% à 85% de détention. Cette prise de participation supplémentaire porte sur un portefeuille de 9 sites d'Hôtellerie de plein air et représente un apport complémentaire de la SCPI de 67 M€.
Epargne Pierre a également fait l'acquisition d'un actif à usage de bureau de 3 966m² localisé à Nantes (44) pour 5,53 M€.
CESSION - Au cours du 3ème trimestre 2024, la SCPI Épargne Pierre a cédé 3 actifs pour un montant global de vente de 3,27 M€.
Une boutique de 434 m² à Château-Gontier (53) acheté au T4-2016 (valeur comptable : 0,21 M€) et revendu 0,25 M€
Un actif de bureau de 469 m² à Marquette-lez-Lille (59) acheté au T3-2017 (valeur comptable : 1,15 M€) et revendu 1,51 M€
Un actif de bureau de 1 856 m² à Sainghin-en-Mélantois (59) acheté au T3-2016 (valeur comptable : 0,76 M€) et revendu 1,50 M€
GESTION - Le taux d'occupation financier d'Epargne Pierre est en très légère baisse de -20 bp à 95,09% au 3ème trimestre 2024.
En revanche, le pourcentage de locaux sous franchise de loyer diminue de -44bp et le taux d'occupation financier en exploitation effective s'améliore de +24 bp à 94,60%.
Le solde locatif du trimestre est en déficit de -1 687 m² avec la relocation de + 4 516 m² contre la libération de -6 203 m² sur le 3ème trimestre.
VALORISATION - Le prix de souscription d'Epargne Pierre reste stable à 208,00 €/part depuis sa dernière revalorisation de +1,46% intervenue de 1er novembre 2021.
La valeur de reconstitution d'Epargne Pierre estimée au 30 juin pour l’AMF est stable à 220,26 €/part contre 220,30 € fin 2023 (après -2,15 % en 2023).
Le ratio de reconstitution d'Epargne Pierre est de -5,57 %, le prix de souscription est inférieur à la valeur de reconstitution et est décoté de -5,57 %.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Epargne Pierre a distribué un acompte de dividende brut de 2,64 €/part le 23-10-2024, niveau de distribution équivalent à 2ème trimestre 2024.
Le cumul de versement des 3 premiers trimestres 2024 (8,17 €/part) est supérieur de +3,16% à ceux versés en 2023 (7,92 €/part). Le revenu du 2ème et 3ème trimestre 2024 est issu des loyers perçus de la SCPI pour 2,64 €/part, sans recours aux réserves ni aux plus-values alors que le revenu du 1er trimestre 2024 est issu des loyers perçus pour 2,64 €/part, et d'une distribution de réserves de plus-values réalisées sur cessions d'immeubles de 0,25 €/part.
Au vu des comptes arrêtés au 30 septembre Épargne Pierre devrait distribuer un revenu annuel identique à l’exercice 2023 soit 10,98 €/part (non garanti), et stable depuis 2022.