ALTIXIA COMMERCES - BT3-2024

Gérée par ALTIXIA
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Commerces
Régions - 62.00 %
Prix au 18-02-2025
203,00 €
Retrait au 18-02-2025
197,92 €
Distribution brute 2023
5,31%10,78€
Distribution nette 2023
5,30%10,75€
 

ALTIXIA COMMERCES - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024

23-11-24 

SOUSCRIPTION - Altixia Commerces est en phase de décollecte au 3ème trimestre 2024. Malgré une collecte brute de 1,91 M€ correspondant à la souscription de 9 403 parts mais en raison d'une forte augmentation des demandes de retrait, la SCPI a mis en œuvre le mécanisme du retrait avec compensation différée, intégré aux statuts de la SCPI suite à l’assemblée générale du 30 avril 2024. Ce mécanisme mis en en application au mois de juillet et a permis de satisfaire un ordre de retrait significatif émis par un institutionnel. Les 9 403 souscrites sur le trimestre ont été compensées et la collecte nette des trimestres précédents a permis de servir 5 933 parts en retraits complémentaires. Le nombre de parts constituant le capital diminue donc de 5 933 parts entre le second et le troisième trimestre et la capitalisation d'Altixia Commerces baisse de -1,11 % à 107,61 M€. La décollecte d'Altixia Commerces au 3ème trimestre s'élève à -1,20 M€.
La liquidité d'Altixia Commerces n'est cependant pas remise en cause au 3ème trimestre 2024 en raison des volumes réguliers de souscription et il n'y a pas de parts en attente de cession au 30 septembre 2024.

 

ACQUISITION - Au cours du trimestre, la SCPI Altixia Commerces n’a pas réalisé d’acquisition.
La situation du marché des parts et la décollecte constatée depuis le début de l'année n'a pas permis de réaliser d'investissements en 2024.

 

CESSION - Altixia Commerces n'a pas réalisé d'arbitrage au 3ème trimestre 2024.

 

GESTION - Dans la suite d'une activité locative en déficit de -1 162 m² au second trimestre, le taux d'occupation financier d'Altixia Commerces baisse de -86 bp à 87,20% (88,06% du T2-2024).
En raison d'une baisse importante des surfaces sous franchise (-130 bp), le taux d'occupation financier en exploitation du 3ème trimestre 2024 progresse de +44 bp à  85,58% (85,14% au T2-2024).
L'activité locative est à l'équilibre avec 506 m² libérés et reloués sans période de vacance avec un loyer en hausse de 5%. Le locataire Unik exploitait cette surface dédiée à la vente de mobilier sur mesure. Son bail a expiré fin juin 2024 et un nouveau bail a été signé à effet du 1er juillet avec le cuisiniste Envia Cuisines, conservant le taux d’occupation de 100% des 8 commerces au sein du retail park Cap Costières.
Par ailleurs, d’ici fin 2024, plusieurs discussions avancées avec des preneurs devraient se concrétiser, ce qui se devrait se traduire par une amélioration sensible du taux d’occupation financier de la SCPI.

 

VALORISATION - Le prix de part d'Altixia Commerces est stable à 203,00 €/part depuis sa dernière revalorisation de +1,5% en décembre 2022.
Après avoir fait procéder à mi-année à une expertise des valeurs immobilières, la société de gestion a confirmé la stabilité du prix de part de la SCPI.
Malgré une valeur de reconstitution en baisse de -2,17 % au 1er semestre 2024 (208,54 €/part), le prix de souscription d'Altixia Commerces (203,00€) reste inférieur à la valeur de reconstitution (208,54 €) et est décoté de -2,66 %.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Altixia Commerces a distribué un acompte de dividende brut de 2,49 €/part le 31-10-2024, en baisse de -10,75 % par rapport aux 2,79 € du 2ème trimestre 2024.
L’effet conjugué de l’absence d’investissement et de l’allongement des délais de commercialisation impacte le taux de distribution d'Altixia Commerces qui a été ajusté dès ce trimestre et devrait s’établir à 5,10% pour l’année 2024 (5,31% en 2023).
Le prochain versement devrait intervenir 31 janvier 2024 et le prévisionnel de distribution du 4ème trimestre est maintenu à 2,49 €/part.

 

Collecte et liquidité du T3-2024

Collecte brute T3-2024
1,91 M€
Collecte nette T3-2024
-1,20 M€
Volume échangé T3-2024
3,11 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
36% 
32% 
87% 
100%+  T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T3-2024
Délai de cession T3-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T3-2024

0 acquisition T3-2024
block
0 cession T3-2024
block

Activité locative au T3-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
87,20%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down 85,58%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T3-2024
2,49 €/part
Versé le 31-10-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3 Année pleine
2.63 2.79 2.49 7,91 nc 
2.46 2.73 2.79 2.80 7,98 10,78
2.76 2.76 2.64 2.52 linear_scale 8,16 10,68
En € par part T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Dividende brut 2,732,792,802,632,792,49
dont plus-valuencnc0,430,32ncnc
dont fiscalité 0,040,020,050,020,020,02
À la source T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
- Fisc. p. financiers0,040,020,020,020,020,02
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value--0,03---

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T3-2024

Activité locative

En % T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
TOF - ASPIM 86,00%86,50%88,30%90,00%88,06%87,20%
Var.-9,77%+0,58%+2,04%+1,89%-2,20%-0,99%
Vacance 14,00%13,50%11,70%10,00%11,94%12,80%
Franchises 3,50%3,90%4,20%4,20%2,92%1,62%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 82,50%82,60%84,10%85,80%85,14%85,58%
Var.-11,64%+0,12%+1,78%+1,98%-0,78%+0,51%
En m² T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Surface totale44 31344 31344 29144 16244 16244 162
Surface vacante 3 6473 6472 7832 8403 9973 997
Renouvelée------
Louée--+760+274-+506
Libérée-500-203nc-333-1 162-506
Solde locatif -500-203760-59-1 162nc
TOP91,80%92,20%93,80%93,60%90,87%90,87%
Loyers T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Encaissés (M€) 1,181,391,601,321,501,75
Encaissés (€/P) 2,282,633,012,472,793,29
WALT - bail restant6,41 ans6,22 ans6,05 ans5,79 ans5,89 ans5,75 ans
WALB - bail ferme3,21 ans3,18 ans3,27 ans3,03 ans2,88 ans2,90 ans

Collecte vs investissement

En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Nb cessions001100
Cessions--0,670,77--
Collecte nette4,742,130,870,520,41-1,20
RESSOURCES4,742,131,541,290,41-1,20
Nb acquisitions200000
Acquisition moy. 9,50
INVESTISSEMENTS-19,00
SOLDE-14,262,131,541,290,41-1,20
Disponiblités [Bilan] 6,77

Marché des parts 

En nb de parts T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Parts totales516 715527 187531 456534 004536 007530 074
Parts souscrites 23 66512 1146 6313 76615 1499 403
Parts en retrait 3001 6422 3621 21813 14615 336
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+23 365+10 472+4 269+2 548+2 003-5 933
En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Capitalisation104,89107,02107,89108,40108,81107,61
Collecte brute 4,802,461,350,763,081,91
Volume en retrait0,060,330,480,252,673,11
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette4,742,130,870,520,41-1,20
Liquidité T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Ratio de cession1%14%36%32%87%100%+
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital fixe

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 203,00 197,92 15 336 3 113 208 €
30/06/2024 203,00 197,92 13 146 2 668 638 €
31/03/2024 203,00 197,92 1 218 247 254 €
31/12/2023 203,00 197,92 2 362 479 486 €
30/09/2023 203,00 197,92 1 642 333 326 €
30/06/2023 203,00 197,92 300 60 900 €
31/03/2023 203,00 197,92 350 71 050 €
31/12/2022 203,00 197,92 - -
01/12/2022 203,00 197,92 - -
30/09/2022 200,00 195,00 85 17 000 €
30/06/2022 200,00 195,00 - -
31/03/2022 200,00 195,00 - -
31/12/2021 200,00 195,00 - -
30/09/2021 200,00 195,00 125 25 000 €
30/06/2021 200,00 195,00 - -
31/03/2021 200,00 195,00 - -
31/12/2020 200,00 195,00 650 130 000 €
30/09/2020 200,00 195,00 - -
30/06/2020 200,00 195,00 - -
31/03/2020 200,00 195,00 - -

Évènements clés - ALTIXIA COMMERCES

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Taux d'occupation - Baisse
94.40 % -> 86.00 %
Le taux d’occupation financier a fortement baissé au cours du second trimestre 2023 en raison de l’extinction de la garantie locative sur le programme de 15 commerces de Chatenay-Malabry.
 
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Prix / Label - Label ISR

La SCPI ALTIXIA COMMERCES soutient la dynamisation des territoires en investissant notamment dans des zones de renouvellement urbain et c’est au travers de cet axe d’investissement privilégié et des choix sélectifs en termes de grille ISR que s’est opérée la labellisation d’Altixia Commerces, obtenue le 24 février 2023
 
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Prix de part - Hausse : +1,50%
200.00 €/part -> 203.00 €/part
L’augmentation des valeurs d’expertise de son patrimoine immobilier, permettent à la société de gestion de revaloriser, à compter du 1er décembre 2022, le prix de souscription et le prix de retrait de la SCPI ALTIXIA COMMERCES selon les modalités suivantes :
Le prix de souscription de la part est porté, à compter du 1er décembre 2022, de 200 € à 203 € soit une hausse de 1,50%.
Le prix de retrait de la part est porté, à compter du 1er décembre 2022, à 197,92 €
 
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Activité locative - Livraison de 15 commerces

Les 15 commerces acquis en VEFA à Chatenay Malabry, ont été livrés au mois de juillet : 7 baux signés soit 37% des loyers ont pris effet.
4 candidatures reçues pour 25% des loyers sont en cours de négociation.
En complément, l’actif bénéficie d’une garantie de rémunération des fonds de 7% jusqu’au 31 mars 2023.
Les loyers et rémunération des fonds investis d'Altixia Commerces s'élèvent à 1, 48M€ au troisième trimestre contre 0,73 M€ au T2
 
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Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.