Prix au
18-02-2025
203,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
2.63 | 2.79 | 2.49 | 7,91 | nc  | ||
2.46 | 2.73 | 2.79 | 2.80 | 7,98 | 10,78 | |
2.76 | 2.76 | 2.64 | 2.52 | linear_scale 8,16 | 10,68 |
En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 2,73 | 2,79 | 2,80 | 2,63 | 2,79 | 2,49 |
dont plus-value | nc | nc | 0,43 | 0,32 | nc | nc |
dont fiscalité add_box | 0,04 | 0,02 | 0,05 | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,04 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | 0,03 | - | - | - |
En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 86,00% | 86,50% | 88,30% | 90,00% | 88,06% | 87,20% | |
|
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Var. | -9,77% | +0,58% | +2,04% | +1,89% | -2,20% | -0,99% | |
Vacance add_box | 14,00% | 13,50% | 11,70% | 10,00% | 11,94% | 12,80% | |
|
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Franchises add_box | 3,50% | 3,90% | 4,20% | 4,20% | 2,92% | 1,62% | |
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Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
Aucune donnée à afficher
|
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Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
TOF exploitation add_box | 82,50% | 82,60% | 84,10% | 85,80% | 85,14% | 85,58% | |
|
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Var. | -11,64% | +0,12% | +1,78% | +1,98% | -0,78% | +0,51% | |
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En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Surface totale | 44 313 | 44 313 | 44 291 | 44 162 | 44 162 | 44 162 | |
Surface vacante | 3 647 | 3 647 | 2 783 | 2 840 | 3 997 | 3 997 | |
Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
Louée | - | - | +760 | +274 | - | +506 | |
Libérée | -500 | -203 | nc | -333 | -1 162 | -506 | |
Solde locatif | -500 | -203 | 760 | -59 | -1 162 | nc | |
TOP | 91,80% | 92,20% | 93,80% | 93,60% | 90,87% | 90,87% | |
Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Encaissés (M€) | 1,18 | 1,39 | 1,60 | 1,32 | 1,50 | 1,75 | |
Encaissés (€/P) | 2,28 | 2,63 | 3,01 | 2,47 | 2,79 | 3,29 | |
WALT - bail restant | 6,41 ans | 6,22 ans | 6,05 ans | 5,79 ans | 5,89 ans | 5,75 ans | |
WALB - bail ferme | 3,21 ans | 3,18 ans | 3,27 ans | 3,03 ans | 2,88 ans | 2,90 ans |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 0 | 0 | 1 | 1 | 0 | 0 |
Cessions | - | - | 0,67 | 0,77 | - | - |
Collecte nette | 4,74 | 2,13 | 0,87 | 0,52 | 0,41 | -1,20 |
RESSOURCES | 4,74 | 2,13 | 1,54 | 1,29 | 0,41 | -1,20 |
Nb acquisitions | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | 9,50 | |||||
INVESTISSEMENTS | -19,00 | |||||
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SOLDE | -14,26 | 2,13 | 1,54 | 1,29 | 0,41 | -1,20 |
Disponiblités [Bilan] | 6,77 |
En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 516 715 | 527 187 | 531 456 | 534 004 | 536 007 | 530 074 |
Parts souscrites add_box | 23 665 | 12 114 | 6 631 | 3 766 | 15 149 | 9 403 |
|
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Parts en retrait add_box | 300 | 1 642 | 2 362 | 1 218 | 13 146 | 15 336 |
|
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Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
Aucune donnée à afficher
|
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Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +23 365 | +10 472 | +4 269 | +2 548 | +2 003 | -5 933 |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 104,89 | 107,02 | 107,89 | 108,40 | 108,81 | 107,61 |
Collecte brute | 4,80 | 2,46 | 1,35 | 0,76 | 3,08 | 1,91 |
Volume en retrait | 0,06 | 0,33 | 0,48 | 0,25 | 2,67 | 3,11 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
Collecte nette | 4,74 | 2,13 | 0,87 | 0,52 | 0,41 | -1,20 |
Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 1% | 14% | 36% | 32% | 87% | 100%+ |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
30/09/2024 | 203,00 | 197,92 | 15 336 | 3 113 208 € |
30/06/2024 | 203,00 | 197,92 | 13 146 | 2 668 638 € |
31/03/2024 | 203,00 | 197,92 | 1 218 | 247 254 € |
31/12/2023 | 203,00 | 197,92 | 2 362 | 479 486 € |
30/09/2023 | 203,00 | 197,92 | 1 642 | 333 326 € |
30/06/2023 | 203,00 | 197,92 | 300 | 60 900 € |
31/03/2023 | 203,00 | 197,92 | 350 | 71 050 € |
31/12/2022 | 203,00 | 197,92 | - | - |
01/12/2022 | 203,00 | 197,92 | - | - |
30/09/2022 | 200,00 | 195,00 | 85 | 17 000 € |
30/06/2022 | 200,00 | 195,00 | - | - |
31/03/2022 | 200,00 | 195,00 | - | - |
31/12/2021 | 200,00 | 195,00 | - | - |
30/09/2021 | 200,00 | 195,00 | 125 | 25 000 € |
30/06/2021 | 200,00 | 195,00 | - | - |
31/03/2021 | 200,00 | 195,00 | - | - |
31/12/2020 | 200,00 | 195,00 | 650 | 130 000 € |
30/09/2020 | 200,00 | 195,00 | - | - |
30/06/2020 | 200,00 | 195,00 | - | - |
31/03/2020 | 200,00 | 195,00 | - | - |
SOUSCRIPTION - Altixia Commerces est en phase de décollecte au 3ème trimestre 2024. Malgré une collecte brute de 1,91 M€ correspondant à la souscription de 9 403 parts mais en raison d'une forte augmentation des demandes de retrait, la SCPI a mis en œuvre le mécanisme du retrait avec compensation différée, intégré aux statuts de la SCPI suite à l’assemblée générale du 30 avril 2024. Ce mécanisme mis en en application au mois de juillet et a permis de satisfaire un ordre de retrait significatif émis par un institutionnel. Les 9 403 souscrites sur le trimestre ont été compensées et la collecte nette des trimestres précédents a permis de servir 5 933 parts en retraits complémentaires. Le nombre de parts constituant le capital diminue donc de 5 933 parts entre le second et le troisième trimestre et la capitalisation d'Altixia Commerces baisse de -1,11 % à 107,61 M€. La décollecte d'Altixia Commerces au 3ème trimestre s'élève à -1,20 M€.
La liquidité d'Altixia Commerces n'est cependant pas remise en cause au 3ème trimestre 2024 en raison des volumes réguliers de souscription et il n'y a pas de parts en attente de cession au 30 septembre 2024.
ACQUISITION - Au cours du trimestre, la SCPI Altixia Commerces n’a pas réalisé d’acquisition.
La situation du marché des parts et la décollecte constatée depuis le début de l'année n'a pas permis de réaliser d'investissements en 2024.
CESSION - Altixia Commerces n'a pas réalisé d'arbitrage au 3ème trimestre 2024.
GESTION - Dans la suite d'une activité locative en déficit de -1 162 m² au second trimestre, le taux d'occupation financier d'Altixia Commerces baisse de -86 bp à 87,20% (88,06% du T2-2024).
En raison d'une baisse importante des surfaces sous franchise (-130 bp), le taux d'occupation financier en exploitation du 3ème trimestre 2024 progresse de +44 bp à 85,58% (85,14% au T2-2024).
L'activité locative est à l'équilibre avec 506 m² libérés et reloués sans période de vacance avec un loyer en hausse de 5%. Le locataire Unik exploitait cette surface dédiée à la vente de mobilier sur mesure. Son bail a expiré fin juin 2024 et un nouveau bail a été signé à effet du 1er juillet avec le cuisiniste Envia Cuisines, conservant le taux d’occupation de 100% des 8 commerces au sein du retail park Cap Costières.
Par ailleurs, d’ici fin 2024, plusieurs discussions avancées avec des preneurs devraient se concrétiser, ce qui se devrait se traduire par une amélioration sensible du taux d’occupation financier de la SCPI.
VALORISATION - Le prix de part d'Altixia Commerces est stable à 203,00 €/part depuis sa dernière revalorisation de +1,5% en décembre 2022.
Après avoir fait procéder à mi-année à une expertise des valeurs immobilières, la société de gestion a confirmé la stabilité du prix de part de la SCPI.
Malgré une valeur de reconstitution en baisse de -2,17 % au 1er semestre 2024 (208,54 €/part), le prix de souscription d'Altixia Commerces (203,00€) reste inférieur à la valeur de reconstitution (208,54 €) et est décoté de -2,66 %.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Altixia Commerces a distribué un acompte de dividende brut de 2,49 €/part le 31-10-2024, en baisse de -10,75 % par rapport aux 2,79 € du 2ème trimestre 2024.
L’effet conjugué de l’absence d’investissement et de l’allongement des délais de commercialisation impacte le taux de distribution d'Altixia Commerces qui a été ajusté dès ce trimestre et devrait s’établir à 5,10% pour l’année 2024 (5,31% en 2023).
Le prochain versement devrait intervenir 31 janvier 2024 et le prévisionnel de distribution du 4ème trimestre est maintenu à 2,49 €/part.