Prix au
18-01-2025
202,00 €
IROKO ZEN - BT3-2024
Diversifiées
Etranger
-
56.00
%
Retrait au
18-01-2025
202,00 €
Distribution brute 2023
7,12%14,23€
Distribution nette 2023
6,13%12,25€
IROKO ZEN - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
26-10-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
83,84 M€
Collecte nette T3-2024
82,74 M€
Volume échangé T3-2024
1,10 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
2%
0%
4%
1% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T3-2024
Délai de cession T3-2024
Immédiat
Acquisition et cession du T3-2024
6 acquisitions T3-2024
40,30 M€
0 cession T3-2024
block
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
98,64%
TOF en exploitation T3-2024
linear_scale
98,76%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
3,65 €/part
Versé le 25-10-24
[ mensuel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.58 | 3.60 | 3.65 | 10,83 | nc | ||
| 3.41 | 3.47 | 3.64 | 3.71 | 10,52 | 14,23 | |
| 3.26 | 3.27 | 3.80 | 3.75 | linear_scale 10,33 | 14,08 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,47 | 3,64 | 3,71 | 3,58 | 3,60 | 3,65 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,47 | 0,55 | 0,59 | 0,47 | 0,46 | 0,47 |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,47 | 0,55 | 0,59 | 0,47 | 0,46 | 0,47 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 100,00% | 99,99% | 99,99% | 99,70% | 99,70% | 98,64% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,01% | -0,29% | -1,07% | ||||
| Vacance add_box | - | - | - | - | 0,30% | 1,24% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | nc | nc | nc | nc | nc | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | nc | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | nc | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 99,70% | 98,76% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,30% | -0,95% | |||||
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | 279 992 | 324 850 | 400 796 | 450 481 | 493 949 | 510 391 | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | 99,20% | 99,15% | 99,30% | 99,00% | 99,40% | 98,85% | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Encaissés (M€) | 4,79 | 6,93 | 6,93 | 9,91 | 12,48 | 13,54 | |
| Encaissés (€/P) | 2,71 | 3,45 | 2,96 | 3,66 | 3,97 | 3,77 | |
| WALT - bail restant | 8,70 ans | 9,10 ans | 10,50 ans | 8,90 ans | 9,20 ans | 9,03 ans | |
| WALB - bail ferme | 6,90 ans | 7,60 ans | 8,60 ans | 8,00 ans | 7,20 ans | 6,98 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 68,61 | 54,97 | 66,35 | 75,22 | 88,59 | 82,74 |
| RESSOURCES | 68,61 | 54,97 | 66,35 | 75,22 | 88,59 | 82,74 |
| Nb acquisitions | 11 | 10 | 8 | 6 | 7 | 6 |
| Acquisition moy. | 8,19 | 8,32 | 12,39 | 11,08 | 11,91 | 6,72 |
| INVESTISSEMENTS | -90,10 | -83,15 | -99,10 | -66,50 | -83,40 | -40,30 |
|
|
|||||
| SOLDE | -21,49 | -28,18 | -32,75 | 8,72 | 5,19 | 42,44 |
| Disponiblités [Bilan] | 53,42 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 1 767 670 | 2 007 627 | 2 336 088 | 2 708 406 | 3 147 009 | 3 591 601 |
| Parts souscrites add_box | 341 042 | 273 467 | 334 647 | 373 740 | 455 462 | 415 043 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 1 403 | 1 327 | 6 187 | 1 372 | 16 910 | 5 445 |
|
|
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| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +339 639 | +272 140 | +328 460 | +372 368 | +438 552 | +409 598 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 353,53 | 401,53 | 467,22 | 541,68 | 629,40 | 725,50 |
| Collecte brute | 68,21 | 54,69 | 66,93 | 74,75 | 91,09 | 83,84 |
| Volume en retrait | 0,28 | 0,27 | 1,24 | 0,27 | 3,38 | 1,10 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 67,93 | 54,43 | 65,69 | 74,47 | 87,71 | 82,74 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 0% | 0% | 2% | 0% | 4% | 1% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital fixe
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 202,00 | 202,00 | 5 445 | 1 099 890 € |
| 01/08/2024 | 202,00 | 202,00 | - | - |
| 30/06/2024 | 200,00 | 200,00 | 16 910 | 3 382 000 € |
| 31/03/2024 | 200,00 | 200,00 | 1 372 | 274 400 € |
| 31/12/2023 | 200,00 | 200,00 | 6 187 | 1 237 400 € |
| 30/09/2023 | 200,00 | 200,00 | 1 327 | 265 400 € |
| 30/06/2023 | 200,00 | 200,00 | 1 403 | 280 600 € |
| 30/03/2023 | 200,00 | 200,00 | 196 | 39 200 € |
| 31/12/2022 | 200,00 | 200,00 | 375 | 75 000 € |
| 30/09/2022 | 200,00 | 200,00 | 30 110 | 6 022 000 € |
| 30/06/2022 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 31/03/2022 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 31/12/2021 | 200,00 | 200,00 | 100 | 20 000 € |
| 30/09/2021 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 30/06/2021 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 31/03/2021 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 31/12/2020 | 200,00 | 200,00 | - | - |
| 23/11/2020 | 200,00 | 200,00 | - | - |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - IROKO ZEN
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Prix de part - Hausse : +1%
200.00 €/part -> 202.00 €/part
200.00 €/part -> 202.00 €/part
IROKO annonce l'augmentation du prix de part de 1% de la SCPI IROKO ZEN à compter du 1er août 2024.
Le prix de souscription de IROKO ZEN passe de 200 € à 202 € et le prix de retrait évolue en conséquence de la même façon pour s'établir à 202 €.
Le prix de souscription de IROKO ZEN passe de 200 € à 202 € et le prix de retrait évolue en conséquence de la même façon pour s'établir à 202 €.
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Reconstitution - Stable : +0,23%
207.17 €/part -> 207.64 €/part
207.17 €/part -> 207.64 €/part
Suite à une demande de l'Autorité des Marchés Financiers (l’AMF), la SCPI Iroko Zen a entrepris des expertises indépendantes sur l'ensemble de ses actifs au 30 juin 2023. Ces expertises ont révélé une augmentation de la valeur globale du patrimoine d'Iroko Zen au 31 aout 2023. La valeur de reconstitution s'établit en légère hausse de +0,23% à 207,64 €/part contre 207,17 €/part. Le prix de la part d'Iroko Zen est donc inférieur de plus de 3% par rapport à sa valeur de reconstitution.
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SYNCHRONISATION ENTRE COLLECTE ET INVESTISSEMENT.
La collecte de Iroko Zen est en croissance régulière depuis son lancement et atteint 40 M€ au T3 2022. Le pilotage des investissements en 2022 suit ce même rythme régulier et atteint 47 M€, en léger sur-investissement.
La collecte de Iroko Zen est en croissance régulière depuis son lancement et atteint 40 M€ au T3 2022. Le pilotage des investissements en 2022 suit ce même rythme régulier et atteint 47 M€, en léger sur-investissement.
ACQUISITION - Le volume des montants investis par Iroko Zen au 3ème trimestre 2024 est en contraction avec un programme d'acquisition qui a porté sur 6 opérations totalisant 40,30 M€. Ce 3ème trimestre 2024 illustre la volonté de développement européen d’Iroko Zen avec notamment de nouvelles acquisitions aux Pays-Bas, en Espagne et au UK. La répartition par typologie de l'ensemble du patrimoine d'Iroko Zen évolue avec une part relative aux commerces qui passe de 27 à 36% entre les T2 et T3 2024. Avec 44% de son portefeuille investi en France, Iroko Zen s'est légèrement éloignée de son objectif initial (35 % France, 65 % Europe de l’ouest ). Les opportunités d’investissement reçues en France sur les 18 derniers mois étaient trop intéressantes selon la société de gestion pour ne pas être saisies, relevant ainsi temporairement l’exposition de la SCPI au marché français. Ces acquisitions ayant été faites dans un moment de marché caractérisé par moins de concurrence avec peu d’acheteurs capables de se positionner sans financement, Iroko Zen a globalement pu se positionner à des prix en deçà des valeurs d’expertise. A titre d’illustration, pour les acquisitions réalisées depuis le début de l’année 2024, les valeurs d’expertise à la date d’acquisition s’élevaient à 207,7 M€ (soit + 10 % par rapport aux prix d’acquisition HD de 187,7 M€).
Les acquisitions en France :
- Des commerce à Avignon loués à Action, Gifi, Kiabi à Avignon pour 9,39 M€ (rendement AEM de 9,39%) ainsi qu'un portefeuille de commerces loué à Feu Vert, Asia King, Kiloutou pour 6,31 M€ (rendement AEM de 7,83 %).
- Un local d'activités à Brie Comte Robert pour 4,13 M€ (rendement AEM de 8,3%).
Les acquisitions en Europe :
- Un local d'activités à Arganda Del Rey, Espagne pour 2,18 M€ (Rendement AEM de 8,5%).
- Un ensemble immobilier intégrant Hôtel, cinéma, restaurants à Trowbridge au Royaume-Uni pour 13,3 M€ (rendement AEM de 11,75 %).
- Des commerce à Zoetermeer, Pays Bas loués à C&A, Babos Hair Salon, GSM Paradise pour 6,94 M€ (rendement AEM de 7,48 %).
SOUSCRIPTION - La collecte brute de la SCPI Iroko Zen au 3éme trimestre 2024 s'établit à 83,84 M€, stable par rapport au 91,09 M€ du 2ème trimestre 2024. Très peu de retrait puisqu'uniquement 5 445 parts (1,10 M€ au prix acheteur) ont été vendues. La liquidité d'Iroko Zen est parfaitement assurée au 3ème trimestre 2024 et aucune part n'est en attente de retrait.
Les nouvelles ressources à disposition d'Iroko Zen au 3ème trimestre 2024 se sont élevées à 82,74 M€ et ont été apportées par 1 673 nouveaux associés.
En fin de 3ème trimestre 2024, la capitalisation d'Iroko Zen est de 725,50 M€.
GESTION - Le taux d'occupation financier est de 98,64% au 3ème trimestre 2024, en baisse de -106 bp par rapport au 99,70% du T2 2024.
En raison des acquisitions du trimestre, les surfaces globales sous gestion augmentent de 16 442 m² au 3ème trimestre 2024 et atteignent 510 391 m². Le taux d'occupation physique est de 98,85%.
VALORISATION - Le prix de souscription de Iroko Zen a été revalorisé au cours du 3ème trimestre 2024, Iroko ayant décidé de revaloriser le prix de la part qui est passé de 200,00 €/part à 202,00 €/part le 1er aout 2024, soit une augmentation de +1,00 %.
La valeur de reconstitution d'Iroko Zen reste stable en 2024, à 209,94 €/part au 30 juin contre 209,43 € fin 2023 (+1,09 %).
Le ratio de reconstitution est de -3,78 %, le prix de souscription après revalorisation reste inférieur à la valeur de reconstitution et est décoté de -3,78 %.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Iroko Zen a distribué un acompte de dividende brut de 3,65 €/part sous forme de 3 acomptes les 26 aout, 25 septembre et 25 octobre 2024. Cette distribution correspond à une hausse de +1,39 % par rapport aux 3,60 € du 2ème trimestre 2024.
Iroko Zen a payé 0,47 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 3,18 €/part.
Iroko vise un taux de distribution situé entre 6,75 et 7,5 % en 2024.