Prix au
19-01-2025
235,00 €
SOFIDY EUROPE INVEST - BT3-2024
Diversifiées
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
19-01-2025
213,85 €
Distribution brute 2023
4,71%11,07€
Distribution nette 2023
4,29%10,08€
SOFIDY EUROPE INVEST - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
11-11-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
11,16 M€
Collecte nette T3-2024
10,57 M€
Volume échangé T3-2024
0,58 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
4%
5%
7%
5% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T3-2024
Délai de cession T3-2024
Immédiat
Acquisition et cession du T3-2024
3 acquisitions T3-2024
46,60 M€
0 cession T3-2024
block
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
98,51%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down
94,28%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
2,40 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.28 | 2.28 | 2.40 | 6,96 | nc | ||
| 2.28 | 2.28 | 2.28 | 4.23 | 6,84 | 11,07 | |
| 2.28 | 2.28 | 2.28 | 4.09 | linear_scale 6,84 | 10,93 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,28 | 2,28 | 4,23 | 2,28 | 2,28 | 2,40 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,13 | 0,01 | 1,33 | 0,07 | 0,10 | 0,14 |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,13 | 0,01 | 0,34 | 0,07 | 0,10 | 0,14 |
| - Fisc. étrangère | - | - | 0,99 | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 98,82% | 99,04% | 99,04% | 98,50% | 98,26% | 98,51% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,11% | +0,22% | -0,55% | -0,24% | +0,25% | ||
| Vacance add_box | 1,18% | 0,96% | 0,96% | 1,50% | 1,74% | 1,49% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 2,25% | 4,51% | - | - | 2,28% | 4,23% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 96,57% | 94,53% | 99,04% | 98,50% | 95,98% | 94,28% | |
|
|
|||||||
| Var. | +11,03% | -2,16% | +4,55% | -0,55% | -2,63% | -1,80% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | 74 381 | 74 381 | 74 381 | 77 943 | 79 693 | 110 542 | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Encaissés (M€) | 2,19 | 2,32 | 2,46 | 2,86 | 2,82 | 3,10 | |
| Encaissés (€/P) | 1,86 | 1,81 | 1,80 | 2,00 | 1,90 | 2,03 | |
| Taux encaissement | nc | nc | nc | 97,74% | 98,00% | nc | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 31,83 | 23,78 | 20,30 | 14,74 | 11,62 | 10,57 |
| RESSOURCES | 31,83 | 23,78 | 20,30 | 14,74 | 11,62 | 10,57 |
| Nb acquisitions | 2 | 0 | 0 | 1 | 1 | 3 |
| Acquisition moy. | 3,43 | 21,90 | 9,90 | 15,53 | ||
| INVESTISSEMENTS | -6,86 | -21,90 | -9,90 | -46,60 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | 24,98 | 23,78 | 20,30 | -7,16 | 1,72 | -36,03 |
| Disponiblités [Bilan] | 51,34 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 1 179 427 | 1 280 628 | 1 366 991 | 1 429 700 | 1 479 330 | 1 524 325 |
| Parts souscrites add_box | 137 210 | 103 035 | 89 652 | 66 205 | 52 989 | 47 474 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 1 745 | 1 834 | 3 289 | 3 496 | 3 559 | 2 479 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +135 465 | +101 201 | +86 363 | +62 709 | +49 430 | +44 995 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 277,17 | 300,95 | 321,24 | 335,98 | 347,64 | 358,22 |
| Collecte brute | 32,24 | 24,21 | 21,07 | 15,56 | 12,45 | 11,16 |
| Volume en retrait | 0,41 | 0,43 | 0,77 | 0,82 | 0,84 | 0,58 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 31,83 | 23,78 | 20,30 | 14,74 | 11,62 | 10,57 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 1% | 2% | 4% | 5% | 7% | 5% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 235,00 | 213,85 | 2 479 | 582 565 € |
| 30/06/2024 | 235,00 | 213,85 | 3 559 | 836 365 € |
| 31/03/2024 | 235,00 | 213,85 | 3 496 | 821 560 € |
| 31/12/2023 | 235,00 | 213,85 | 3 289 | 772 915 € |
| 30/09/2023 | 235,00 | 213,85 | 1 834 | 430 990 € |
| 30/06/2023 | 235,00 | 213,85 | 1 745 | 410 075 € |
| 31/03/2023 | 235,00 | 213,85 | 510 | 119 850 € |
| 31/12/2022 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 30/09/2022 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 30/06/2022 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 31/03/2022 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 31/12/2021 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 30/09/2021 | 235,00 | 213,85 | - | - |
| 30/06/2021 | 235,00 | 213,85 | - | - |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Etranger
Évènements clés - SOFIDY EUROPE INVEST
arrow_upward star_border
Avec quatre acquisitions, trois aux Pays-Bas et une en Allemagne, pour un montant total de 63,7 M€, Sofidy Europe Invest présente un surinvestissement de l'ordre de 17 M€ sur 4eme trimestre 2022. La SCPI réduit son niveau de trésorerie disponible à 45 M€ à fin 2022 pour une valeur de patrimoine à 135 M€ et une capitalisation de 205 M€
COLLECTE / INVESTISSEMENT
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis
Avec seulement 3 mois de délai de jouissance, le ratio collecte / investissement est à surveiller pour Sofidy Europe Invest en phase de constitution. Un niveau de disponibilité trop important sur longue période aura mécaniquement un impact dilutif sur le niveau de rémunération de la SCPI
Rappel Bilan fin 2021 : 22 M€ investi pour 22 M€ en disponibilité
Sur les 9 premier mois de 2022, 107 M€ de collecte pour 54 M€ investis
Ouverture à la commercialisation le 28 mai 2021
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.
SOFIDY EUROPE INVEST ciblera les opportunités immobilières situées principalement dans les grandes métropoles européennes en immobilier d'entreprise et/ou résidentiel.
Tout nouveau souscripteur doit acquérir un minimum de 10 parts (2 350€) qui porteront jouissance à compter du premier jour du quatrième mois suivant la date de souscription.
VALORISATION - La valorisation du patrimoine immobilier de Sofidy Europe Invest établie à mi-année, évolue de +0,9 % à périmètre constant au titre du 1er semestre.
Après une baisse enregistrée de -3,24% en 2023, la valeur de réalisation de Sofidy Europe Invest est repartie à la hausse de +0,46 % à 194,95 €/part (194,05 €/part fin 2023).
La valeur de reconstitution suit la même tendance et s'adjuge +0,84% au 1er semestre 2024 à 222,71 €/part (220,86 €/part fin 2023) et le ratio de reconstitution réduit sa surcote.
Le prix de souscription de Sofidy Europe Invest n'a pas évolué au cours de 2024, il reste stable à 235,00 €/part et reste supérieur de +5,52 % par rapport à la valeur de reconstitution de 222,71 €/part.
SOUSCRIPTION - La collecte brute réalisée par la SCPI Sofidy Europe Invest s'est établit à 11,16 M€ au cours du 3ème trimestre 2024 contre 12,45 M€ au 2ème trimestre 2024. 2 479 parts ont été cédées au 3ème trimestre 2024, représentant 5 % des 47 474 souscriptions. La liquidité de Sofidy Europe Invest est parfaitement assurée au 3ème trimestre 2024 et aucune part n'est en attente de retrait.
Retraitée des vente, la collecte nette s'est donc élevée à 10,57 M€ et la capitalisation de Sofidy Europe Invest est en hausse de +3,04 % à 358,22 M€ au 30 septembre 2024.
ACQUISITION - Au cours du 3ème trimestre 2024 Sofidy Europe Invest a procédé à l'acquisition d'un retail park aux Pays-Bas et d'un portefeuille de deux magasins de périphérie en Espagne pour un montant total de 46,6 M€ :
- Un retail park de 13 677 m² situé à Rotterdam, aux Pays-Bas, pour 21,8 M€. L’actif est idéalement situé dans une zone très dense à seulement 3 km de la gare centrale et bénéficie d'un emplacement stratégique à proximité du croisement de plusieurs autoroutes offrant ainsi une excellente accessibilité et une desserte optimale pour les clients venant de l'ensemble de la région. Cet actif est occupé par des locataires de premier plan, dont Gamma, l'un des leaders du bricolage aux Pays-Bas, qui loue 51 % des surfaces avec un bail ferme de 20 ans. L’actif présente un taux d’occupation financier de 100 %.
- Un portefeuille de deux actifs de commerce de périphérie développant au total 16 902 m² et situés à Saint-Jacques-de-Compostelle dans la zone commerciale de Costa Vella et à Leioa près de Bilbao, en Espagne, pour 24,8 M€. Ces deux actifs sont loués à Leroy Merlin qui est à chaque fois une locomotive de la zone commerciale dans laquelle il se trouve. Les actifs présentent un taux d’occupation financier de 100 %.
Ces opérations portent le montant total des acquisitions réalisées depuis le début de l'année à 78 M€ procurant une rentabilité nette immédiate de 6,4 %.
Sofidy Europe Invest est par ailleurs engagée, à la date de publication du bulletin, dans deux investissements aux Pays-Bas et un investissement en Grande-Bretagne pour un montant total de 56,7 M€. Ces acquisitions affichent un taux de rendement net moyen à l'acquisition de 7,4 %. La trésorerie de Sofidy Europe Invest s’établit à 69 M€ au 30 septembre 2024, en baisse significative par rapport au dernier trimestre (106 M€), en raison du programme d’investissements.
La trésorerie disponible en attente d'investissements est placée sur des comptes rémunérés offrant un taux annuel moyen supérieur à 4 %. Par ailleurs la SCPI envisage de recourir à l'effet de levier pour poursuive son programme d'investissement.
GESTION - Sofidy Europe Invest maintient ses performances opérationnelles sur son portefeuille en place, avec un taux d’occupation financier à 98,51% au 3ème trimestre, en amélioration de +25 bp par rapport au 98,26% du 2ème trimestre 2024.
La société de gestion précises qu' aucun évènement de gestion locative n'est à signaler sur le trimestre. En raison des acquisitions du trimestre, les surfaces globales sous gestion augmentent cependant de 30 849 m² au 3ème trimestre 2024 (+38,71%) et atteignent 110 542 m². Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 2,28% au T2 2024 à 4,23%, soit +195 bp au T3 2024 et le taux d'occupation financier en exploitation du 3ème trimestre 2024 s'établit à 94,28%, en baisse de -170 bp par rapport au trimestre précédent. La durée moyenne résiduelle ferme des baux du portefeuille s'établit à 6,3 années.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Sofidy Europe Invest a distribué un acompte de dividende brut de 2,40 €/part, en hausse de +5,26 % par rapport aux 2,28 € du 2ème trimestre 2024.
Le dividende annuel prévisionnel 2024 s'établit à environ 10,65 €/part en jouissance sur la période, faisant ressortir un taux de distribution prévisionnel 2024 d'environ 5,00% brut de fiscalité. Cet objectif de dividende annuel est non garanti. Il s’agit de prévisions basées sur des hypothèses de marché arrêtées par la Société de Gestion, qui ne constituent en aucun cas une promesse de rendement ou de performance.