Prix au
14-12-2024
250,00 €
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - BT3-2024
Bureaux
Paris
-
43.30
%
Retrait au
14-12-2024
230,02 €
Distribution brute 2023
3,56%10,89€
Distribution nette 2023
3,35%10,25€
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
28-10-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
0,77 M€
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T3-2024
0,77 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
98%
100%
100%
100% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
2%
1%
1%
0% T3-2024
Délai de cession T3-2024
Liste d'attente
647 511 parts [161,88M€]
Acquisition et cession du T3-2024
0 acquisition T3-2024
block
5 cessions T3-2024
68,00 M€
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
88,78%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down
82,97%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
2,55 €/part
Versé le 21-10-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.53 | 2.54 | 2.55 | 7,62 | nc | ||
| 2.72 | 2.52 | 2.52 | 3.13 | 7,76 | 10,89 | |
| 2.53 | 2.52 | 2.53 | 2.77 | linear_scale 7,58 | 10,35 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,52 | 2,52 | 3,13 | 2,53 | 2,54 | 2,55 |
| dont plus-value | nc | nc | 0,34 | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,12 | 0,10 | 0,45 | 0,12 | 0,12 | 0,13 |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,10 | 0,07 | 0,08 | 0,09 | 0,08 | 0,08 |
| - Fisc. étrangère | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,04 | 0,05 |
| - Fisc. plus-value | - | - | 0,34 | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,66% | 89,88% | 89,78% | 89,49% | 89,53% | 88,78% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,06% | +0,24% | -0,11% | -0,32% | +0,04% | -0,84% | |
| Vacance add_box | 10,34% | 10,12% | 10,22% | 10,51% | 10,47% | 11,23% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 9,54% | 7,53% | 7,69% | 9,21% | 7,41% | 4,88% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,64% | 1,38% | 1,12% | 0,73% | 0,73% | 0,73% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | 0,59% | 0,41% | - | 0,34% | 0,19% | |
| TOF exploitation add_box | 79,48% | 80,38% | 80,56% | 79,55% | 81,05% | 82,97% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,03% | +1,12% | +0,22% | -1,27% | +1,85% | +2,31% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | 688 934 | 686 359 | 647 639 | 647 639 | 647 639 | 603 980 | |
| Surface vacante | nc | nc | 79 916 | 74 905 | nc | nc | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +12 388 | +3 449 | +23 314 | +8 188 | +7 678 | +2 507 | |
| Libérée | -10 735 | -4 836 | -6 374 | -3 177 | -4 195 | -6 899 | |
| Solde locatif | 1 653 | -1 387 | 16 940 | 5 011 | 3 483 | -4 392 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Encaissés (M€) | 37,92 | 39,70 | 37,33 | 38,26 | 40,84 | 39,23 | |
| Encaissés (€/P) | 2,93 | 3,07 | 2,89 | 2,96 | 3,16 | 3,03 | |
| Taux encaissement | 92,52% | 95,64% | 93,14% | 92,96% | 94,11% | 91,56% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 1 | 2 | 0 | 0 | 5 |
| Cessions | 21,00 | 14,00 | 70,00 | - | - | 68,00 |
| Collecte nette | 5,07 | - | 0,05 | - | - | - |
| RESSOURCES | 26,07 | 14,00 | 70,05 | 68,00 | ||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 26,07 | 14,00 | 70,05 | 68,00 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 20,52 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 12 931 770 | 12 931 646 | 12 931 848 | 12 932 043 | 12 932 235 | 12 932 420 |
| Parts souscrites add_box | 74 318 | 21 450 | 11 586 | 7 000 | 6 204 | 3 069 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 54 023 | 21 450 | 11 386 | 7 000 | 6 204 | 3 069 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | 657 | - | 300 | 300 |
| Parts en attente add_box | 40 464 | 165 088 | 483 364 | 571 050 | 610 222 | 647 511 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +20 295 | 0 | +200 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 957,12 | 3 465,68 | 3 465,74 | 3 233,01 | 3 233,06 | 3 233,11 |
| Collecte brute | 22,74 | 5,75 | 3,11 | 1,75 | 1,55 | 0,77 |
| Volume en retrait | 16,53 | 5,75 | 3,05 | 1,75 | 1,55 | 0,77 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | 0,18 | - | 0,08 | 0,08 |
| Volume en attente | 12,38 | 44,24 | 129,54 | 142,76 | 152,56 | 161,88 |
| Collecte nette | 6,21 | 0,00 | 0,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 73% | 100% | 98% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 13% | 2% | 1% | 1% | 0% |
| Délai de cession | 2 mois | 23 mois | 125 mois | 245 mois | 295 mois | 633 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 250,00 | 230,02 | 3 069 | 767 250 € |
| 30/06/2024 | 250,00 | 230,02 | 6 204 | 1 551 000 € |
| 30/03/2024 | 250,00 | 230,02 | 7 000 | 1 750 000 € |
| 15/03/2024 | 250,00 | 230,02 | - | - |
| 31/12/2023 | 268,00 | 246,58 | 11 386 | 3 051 448 € |
| 30/09/2023 | 268,00 | 246,58 | 21 450 | 5 748 600 € |
| 24/07/2023 | 268,00 | 246,58 | - | - |
| 30/06/2023 | 306,00 | 281,54 | 54 023 | 16 531 038 € |
| 31/03/2023 | 306,00 | 281,54 | 74 821 | 22 895 226 € |
| 31/12/2022 | 306,00 | 281,54 | 100 516 | 30 757 896 € |
| 30/09/2022 | 306,00 | 281,54 | 60 988 | 18 662 328 € |
| 30/06/2022 | 306,00 | 281,54 | 64 052 | 19 599 912 € |
| 31/03/2022 | 306,00 | 281,54 | 48 722 | 14 908 932 € |
| 01/01/2022 | 306,00 | 281,54 | - | - |
| 31/12/2021 | 304,00 | 279,50 | 48 221 | 14 659 184 € |
| 30/09/2021 | 304,00 | 279,70 | 37 377 | 11 362 608 € |
| 30/06/2021 | 304,00 | 279,70 | 56 678 | 17 230 112 € |
| 31/03/2021 | 304,00 | 279,70 | 58 579 | 17 808 016 € |
| 31/12/2020 | 304,00 | 279,70 | 74 972 | 22 791 488 € |
| 30/09/2020 | 304,00 | 279,70 | 54 196 | 16 475 584 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Paris
Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
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Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part -> 195.05 €/part
230.02 €/part -> 195.05 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Correctif suite à la publication du BT3-2024 : Le prix de remboursement proposé est de 195,05 €/part
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Correctif suite à la publication du BT3-2024 : Le prix de remboursement proposé est de 195,05 €/part
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Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part
268.00 €/part -> 250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
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Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part
306.00 €/part -> 268.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%
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Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
VALORISATION - Le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine affiche un repli de -6,72 % en 2024, Amundi ayant décidé de le baisser de 268,00 à 250,00 €/part le 15 mars 2024. La valeur de retrait théorique est de 230,02 €/part et le prix de retrait proposé dans le cadre du fonds de remboursement est de 195,05 €/part.
La valeur de réalisation, issue des expertises menées à mi-année 2024, est en baisse de -6,06 % à 199,05 €/part (211,88 €/part fin 2023).
La valeur de reconstitution de Rivoli Avenir Patrimoine baisse également de -6,08 % au 1er semestre 2024, à 228,98 €/part contre 243,80 € fin 2023.
Le ratio de reconstitution de Rivoli Avenir Patrimoine est de +9,18 %, le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +9,18 %, proche de la borne haute règlementaire de +10%.
SOUSCRIPTION - La collecte brute de Rivoli Avenir Patrimoine est presque nulle au 3ème trimestre 2024, à 0,77 M€. Les 3 069 parts souscrites ne compensent pas les 40 000 demandes de retraits du trimestre et le volume de parts en attente de cession continue de progresser à 647 511 parts ou 162 M€ et représentent 5% de la capitalisation. La liquidité de Rivoli Avenir Patrimoine n'est pas assurée au 3ème trimestre 2024.
La SCPI a constitué un fonds de remboursement, issu du produit de cessions d'actifs, à hauteur de 30 M€. Comme voté lors de l’Assemblée Générale de juin 2024, statuant sur les comptes 2023, il a été proposé, par courrier du 30 septembre 2024, aux associés dont les demandes de retrait étaient en attente depuis plus de 6 mois, de recourir à ce fonds au prix de 195,05 €/part (300 parts maximum par associé, réponse attendue au 30 novembre 2024 au plus tard et règlement le 15 décembre 2024).
En fin de 3ème trimestre 2024, la capitalisation de Rivoli Avenir Patrimoine est de 3 233,11 M€.
ACQUISITION - Aucune acquisition n’a été réalisée au cours de ce 3ème trimestre 2024 par la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine.
CESSION - Au cours du 3ème trimestre 2024, Amundi immobilier a cédé 5 actifs pour un montant de 68,00 M€.
- un immeuble mixte (bureaux/commerce/habitations) Avenue de l’Opéra à Paris, détenu via la SCI Edrim pour 35 M€.
- un portefeuille de 4 sites de locaux d’activité pour un total de 33 M€, signé le 25 juillet 2024.
Le programme d’arbitrage de Rivoli Avenir Patrimoine va se poursuivre dans les prochains mois.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Rivoli Avenir Patrimoine est de 88,78% au 3ème trimestre 2024, en légère baisse de -75 bp par rapport au 89,53% du 2ème trimestre 2024.
En raison des cessions intervenues ce trimestre, les surfaces sous gestion sont en forte diminution (-43 659 m²) à 603 980 m². Les surfaces relouées sont inférieures aux surfaces libérées en raison de la libération de 2 immeubles de bureaux, loués chacun à un monolocataire.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 7,41% au T2 2024 à 4,88%, soit -253 bp au T3 2024.
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 3ème trimestre 2024 s'établit à 82,97%, en amélioration de +192 bp par rapport au trimestre précédent.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Rivoli Avenir Patrimoine a distribué un acompte de dividende brut de 2,55 €/part le 21-10-2024.
Rivoli Avenir Patrimoine ayant payé 0,05 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,50 €/part.
Amundi Immobilier précise que la distribution du 4e trimestre pourrait être ajustée pour atteindre sur l'année 10,25 €/part.