Prix au
18-02-2025
670,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
9.18 | 9.88 | 9.18 | 28,24 | nc  | ||
9.18 | 9.18 | 9.18 | 9.47 | 27,54 | 37,01 | |
9.09 | 9.09 | 9.18 | 11.04 | linear_scale 27,36 | 38,40 |
En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 9,18 | 9,18 | 9,47 | 9,18 | 9,88 | 9,18 |
dont plus-value | nc | nc | nc | nc | 5,68 | nc |
dont fiscalité add_box | 0,13 | 0,10 | 0,52 | nc | 0,89 | 0,10 |
À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,13 | 0,10 | 0,23 | nc | 0,19 | 0,10 |
- Fisc. étrangère | - | - | 0,29 | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | 0,70 | - |
En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 94,40% | 93,80% | 92,60% | 92,60% | 93,20% | 93,20% | |
|
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Var. | +0,64% | -0,64% | -1,30% | +0,64% | |||
Vacance add_box | 5,60% | 6,20% | 7,40% | 7,40% | 6,80% | 6,80% | |
|
|||||||
Franchises add_box | 3,40% | 3,50% | 0,90% | 1,80% | 1,90% | 1,10% | |
|
|||||||
Travaux add_box | 1,00% | 0,90% | 0,80% | 0,80% | 0,80% | 0,80% | |
|
|||||||
Arbitrages | - | - | - | - | - | 0,10% | |
TOF exploitation add_box | 90,00% | 89,40% | 90,90% | 90,00% | 90,50% | 91,20% | |
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Var. | -1,44% | -0,67% | +1,65% | -1,00% | +0,55% | +0,77% | |
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En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Surface totale | 1 231 488 | 1 222 863 | 1 228 492 | 1 227 177 | 1 219 499 | 1 199 632 | |
Surface vacante | 105 458 | 126 558 | 136 594 | 130 351 | 128 692 | 126 039 | |
Renouvelée | 10 245 | 11 036 | - | - | 5 081 | 6 263 | |
Louée | +11 438 | +1 926 | +5 781 | +11 548 | +6 145 | +6 075 | |
Libérée | -9 915 | -22 586 | -13 049 | -7 947 | -3 572 | -4 706 | |
Solde locatif | 1 523 | -20 660 | -7 268 | 3 601 | 2 573 | 1 369 | |
TOP | 91,40% | 89,70% | 88,90% | 89,40% | 89,40% | 89,50% | |
Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Encaissés (M€) | 38,37 | 39,24 | 42,11 | 41,71 | 41,14 | 40,61 | |
Encaissés (€/P) | 6,16 | 6,30 | 6,76 | 6,70 | 6,60 | 6,52 |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 2 | 5 | 1 | 2 | 8 | 8 |
Cessions | 7,52 | 28,55 | 0,06 | 2,69 | 55,60 | 62,20 |
Collecte nette | - | - | - | - | - | - |
RESSOURCES | 7,52 | 28,55 | 0,06 | 2,69 | 55,60 | 62,20 |
Nb acquisitions | 5 | 1 | 4 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | 34,20 | 12,61 | 15,01 | |||
INVESTISSEMENTS | -171,00 | -12,61 | -60,04 | |||
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SOLDE | -163,48 | 15,94 | -59,98 | 2,69 | 55,60 | 62,20 |
Disponiblités [Bilan] | 3,80 |
En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 6 229 366 | 6 229 366 | 6 229 366 | 6 229 366 | 6 229 366 | 6 229 366 |
Parts souscrites add_box | 60 436 | 21 639 | 11 467 | 13 291 | 12 402 | 7 027 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 60 436 | 21 639 | 11 467 | 13 291 | 12 402 | 7 027 |
|
||||||
Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | 152 209 | 365 592 | 440 254 | 465 032 | 475 714 |
|
||||||
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 5 201,52 | 5 201,52 | 5 201,52 | 5 201,52 | 5 201,52 | 5 201,52 |
Collecte brute | 50,46 | 18,07 | 9,57 | 11,10 | 10,36 | 5,87 |
Volume en retrait | 50,46 | 18,07 | 9,57 | 11,10 | 10,36 | 5,87 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | 127,09 | 305,27 | 367,61 | 388,30 | 397,22 |
Collecte nette | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 14% | 3% | 3% | 3% | 1% |
Délai de cession | 0 | 21 mois | 96 mois | 99 mois | 112 mois | 203 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
01/01/2025 | 670,00 | 619,75 | - | - |
31/12/2024 | 835,00 | 772,38 | 2 027 | 1 692 545 € |
30/09/2024 | 835,00 | 772,38 | 7 027 | 5 867 545 € |
30/06/2024 | 835,00 | 772,38 | 12 402 | 10 355 670 € |
31/03/2024 | 835,00 | 772,38 | 13 291 | 11 097 985 € |
31/12/2023 | 835,00 | 772,38 | 11 467 | 9 574 945 € |
30/09/2023 | 835,00 | 772,38 | 21 639 | 18 068 565 € |
30/06/2023 | 835,00 | 772,38 | 60 436 | 50 464 060 € |
30/03/2023 | 835,00 | 772,38 | 28 661 | 23 931 935 € |
31/12/2022 | 835,00 | 772,38 | 68 947 | 57 570 745 € |
30/09/2022 | 835,00 | 772,38 | 37 362 | 31 197 270 € |
30/06/2022 | 835,00 | 772,38 | 55 549 | 46 383 415 € |
31/03/2022 | 835,00 | 772,38 | 18 740 | 15 647 900 € |
01/03/2022 | 835,00 | 772,38 | - | - |
31/12/2021 | 827,00 | 764,98 | 24 807 | 20 515 389 € |
30/09/2021 | 827,00 | 764,98 | 23 081 | 19 087 987 € |
30/06/2021 | 827,00 | 764,98 | 41 724 | 34 505 748 € |
31/03/2021 | 827,00 | 764,98 | 15 406 | 12 740 762 € |
31/12/2020 | 827,00 | 764,98 | 19 552 | 16 169 504 € |
30/09/2020 | 827,00 | 764,98 | 14 616 | 12 087 432 € |
VALORISATION - Le prix de souscription d'Epargne Foncière n'a pas évolué en 2024, il est stable à 835,00 €/part depuis sa dernière revalorisation de +0,96% intervenue le 1er mars 2022.
Le conseil de surveillance s’est réuni à titre exceptionnel le 26 août dernier pour prendre connaissance des nouvelles valeurs de réalisation et de reconstitution d'Epargne Foncière au 30 juin, basées sur les valeurs d’expertise externes des immeubles du patrimoine à cette même date.
Après une baisse de -8,40% en 2023, la valeur de réalisation subit une baisse complémentaire de -7,05% sur le 1er semestre 2024 (660,73 €/part contre 710,88 €/part fin 2023).
La valeur de reconstitution d'Epargne Foncière s'établit à 787,82 €/part contre 846,32 € fin 2023, soit un repli de -6,91 % sur le 1er semestre 2024.
Le ratio de reconstitution d'Epargne Foncière est de +5,99 %, le prix de souscription (835,00 €/part) est supérieur à la valeur de reconstitution (787,82 €/part) et s'établit en surcote de +5,99 %. La Française AM ne remet pas en cause le prix de part d'Epargne Foncière et la laisse inchangé.
SOUSCRIPTION - La SCPI Epargne Foncière a collecté 5,87 M€ au 3ème trimestre 2024, correspondant à la souscription de 7 027 parts qui ont toutes été compensées par des demandes de retrait en attente de cession émises au 3ème trimestre 2023. De l'ordre de 17 000 demandes de retraits complémentaires ont été enregistrées sur le trimestre et le nombre total de parts en attente s'établit en hausse de 10 000 unités à 475 714 parts, soit 397 M€ ou 7,6% du capital de la SCPI. La liquidité d'Epargne Foncière n'est pas assurée au 3ème trimestre 2024.
En fin de 3ème trimestre 2024, la capitalisation d'Epargne Foncière est stable à 5 201,52 M€.
ACQUISITION - En l’absence de collecte nette, Epargne Foncière n’a pas réalisé d’investissement au 3ème trimestre 2024
CESSION - La Francaise Rem a poursuivi son plan d’arbitrage en cédant 8 actifs pour près de 20 000 m2, le tout pour 62,2 M€ hors droits au cours du trimestre. Les fruits de ces cessions ont permis de financer les travaux en cours, notamment les travaux de mise aux normes environnementales, les restructurations en cours et les échéances des opérations en VEFA. Elles ont permis également de rembourser une partie de la dette de la SCPI.
La cession la plus importante du trimestre a porté sur un actif de bureau localisé à Saint-Jacques-de-la-Lande (35). D'une surface de 10 162 m² dont 21% était vacant, cet actif acquis au T2-2016 pour un montant de 26,3 M€ AEM a été revendu 25,40 M€
GESTION - Le solde commercial du 3ème trimestre 2024 est légèrement positif et les taux d’occupation sont restés parfaitement stables avec un taux d'occupation physique à 89,5 % (vs. 89,4 % au trimestre précédent) et un taux d'occupation financier, à 93,2 % (strictement identique au trimestre précédent).
L’importante surface en exploitation d'Epargne Foncière qui s’élève à à 1 199 632 m² (-19 867 m² sur le trimestre) génère une activité locative soutenue qui s’est matérialisée par un volume de surfaces relouées qui a compensé les surfaces libérées, avec notamment la prise d’effet du bail d’Atlantis TV dans le Wanna à Boulogne-Billancourt (92). Cet immeuble de 6 790 m2 avait été totalement restructuré en un bâtiment adapté aux besoins de l’univers tertiaire et aux nouvelles exigences environnementales. En Allemagne, on retiendra la signature d’un nouveau bail dans l’immeuble Elise à Düsseldorf avec Landeshauptstadt Düsseldorf, l’équivalent du conseil régional en France, qui occupera la totalité des surfaces vacantes.
Concernant les renouvellements, 2 baux significatifs ont été signés : 4 709 m2 à Marly (51) avec Danone et 1 197 m2 (QP 50 %) à Roques (31) avec l’enseigne Chausséa.
Les principales libérations concernent le Péripole 2 à Fontenay-sousBois (94) avec le départ de la Banque Palatine qui occupait 2 étages.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Epargne Fonciere a distribué un acompte de dividende brut de 9,18 €/part le 30-10-2024, niveau de distribution équivalent aux 1er et second trimestre 2024.