Prix au
18-02-2025
340,00 €
IMMORENTE - BT3-2024
Diversifiées
Régions
-
32.80
%
Retrait au
18-02-2025
306,00 €
Distribution brute 2024
5,04%17,13€
Distribution nette 2024
4,89%16,64€
IMMORENTE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
08-11-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
21,68 M€
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T4-2024
21,68 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
54%
30%
27%
27% T3-2024
Délai de cession T3-2024
11,1 mois
236 072 parts [80,26M€]
Acquisition et cession du T3-2024
0 acquisition T3-2024
block
2 cessions T3-2024
13,40 M€
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
92,46%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down
89,21%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
3,51 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.51 | 3.51 | 3.51 | 10,53 | nc | ||
| 4.68 | 3.51 | 3.51 | 5.30 | 11,70 | 17,00 | |
| 3.51 | 4.69 | 3.51 | 4.68 | linear_scale 11,71 | 16,39 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,51 | 3,51 | 5,30 | 3,51 | 3,51 | 3,51 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,15 | 0,12 | 0,95 | 0,05 | 0,07 | 0,07 |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,15 | 0,12 | 0,48 | 0,05 | 0,07 | 0,07 |
| - Fisc. étrangère | - | - | 0,47 | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 93,12% | 93,04% | 93,13% | 93,03% | 92,90% | 92,46% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,29% | -0,09% | +0,10% | -0,11% | -0,14% | -0,48% | |
| Vacance add_box | 6,88% | 6,93% | 6,87% | 6,97% | 7,10% | 7,54% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 1,69% | 1,72% | 1,62% | 1,75% | 1,59% | 3,22% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,34% | 0,01% | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | 0,04% | - | 0,02% | 0,04% | 0,03% | |
| TOF exploitation add_box | 91,09% | 91,30% | 91,51% | 91,26% | 91,27% | 89,21% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,30% | +0,23% | +0,23% | -0,27% | +0,01% | -2,31% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | nc | nc | 1 423 282 | nc | nc | nc | |
| Renouvelée | 19 793 | 15 008 | 7 488 | 11 118 | 5 492 | 34 756 | |
| Louée | +12 816 | +17 383 | +15 090 | +16 573 | +11 329 | +18 665 | |
| Libérée | -10 926 | -1 023 | -1 159 | -1 940 | -5 082 | -3 377 | |
| Solde locatif | 1 890 | 16 360 | 13 931 | 14 633 | 6 247 | 15 288 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Encaissés (M€) | 54,00 | 55,00 | 53,00 | 58,00 | 60,00 | 58,00 | |
| Encaissés (€/P) | 4,20 | 4,26 | 4,10 | 4,49 | 4,65 | 4,49 | |
| Taux encaissement | nc | nc | nc | 91,00% | 92,00% | nc | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 4 | 3 | 3 | 2 | 2 | 2 |
| Cessions | 4,60 | 11,30 | 2,20 | 3,90 | 0,50 | 13,40 |
| Collecte nette | 83,81 | 21,08 | - | - | - | - |
| RESSOURCES | 88,41 | 32,38 | 2,20 | 3,90 | 0,50 | 13,40 |
| Nb acquisitions | 5 | 2 | 2 | 5 | 4 | 0 |
| Acquisition moy. | 8,40 | 6,78 | 9,66 | 18,58 | 0,77 | |
| INVESTISSEMENTS | -42,00 | -13,55 | -19,31 | -92,89 | -3,09 | |
|
|
|||||
| SOLDE | 46,41 | 18,83 | -17,11 | -88,99 | -2,59 | 13,40 |
| Disponiblités [Bilan] | 54,50 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 12 854 643 | 12 916 654 | 12 916 654 | 12 916 454 | 12 916 454 | 12 916 454 |
| Parts souscrites add_box | 393 719 | 175 188 | 81 584 | 67 577 | 65 899 | 63 769 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 147 224 | 113 177 | 81 584 | 67 577 | 65 899 | 63 769 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | 151 375 | 226 006 | 239 849 | 236 072 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +246 495 | +62 011 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 370,58 | 4 391,66 | 4 391,66 | 4 391,59 | 4 391,59 | 4 391,59 |
| Collecte brute | 133,86 | 59,56 | 27,74 | 22,98 | 22,41 | 21,68 |
| Volume en retrait | 50,06 | 38,48 | 27,74 | 22,98 | 22,41 | 21,68 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | 51,47 | 76,84 | 81,55 | 80,26 |
| Collecte nette | 83,81 | 21,08 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 37% | 65% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 54% | 30% | 27% | 27% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 6 mois | 10 mois | 11 mois | 11 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2024 | 340,00 | 306,00 | 67 601 | 22 984 340 € |
| 30/09/2024 | 340,00 | 306,00 | 63 769 | 21 681 460 € |
| 30/06/2024 | 340,00 | 306,00 | 65 899 | 22 405 660 € |
| 30/03/2024 | 340,00 | 306,00 | 67 577 | 22 976 180 € |
| 31/12/2023 | 340,00 | 306,00 | 81 584 | 27 738 560 € |
| 30/09/2023 | 340,00 | 306,00 | 113 177 | 38 480 180 € |
| 30/06/2023 | 340,00 | 306,00 | 147 224 | 50 056 160 € |
| 31/03/2023 | 340,00 | 306,00 | 68 368 | 23 245 120 € |
| 31/12/2022 | 340,00 | 306,00 | 67 977 | 23 112 180 € |
| 30/09/2022 | 340,00 | 306,00 | 46 017 | 15 645 780 € |
| 30/06/2022 | 340,00 | 306,00 | 57 268 | 19 471 120 € |
| 31/03/2022 | 340,00 | 306,00 | 58 287 | 19 817 580 € |
| 31/12/2021 | 340,00 | 306,00 | 58 397 | 19 854 980 € |
| 01/11/2021 | 340,00 | 306,00 | - | - |
| 30/09/2021 | 337,00 | 303,30 | 62 997 | 21 229 989 € |
| 30/06/2021 | 337,00 | 303,30 | 56 451 | 19 023 987 € |
| 31/03/2021 | 337,00 | 303,30 | 60 524 | 20 396 588 € |
| 31/12/2020 | 337,00 | 303,30 | 94 059 | 31 697 883 € |
| 30/09/2020 | 337,00 | 303,30 | 53 528 | 18 038 936 € |
| 30/06/2020 | 337,00 | 303,30 | 83 882 | 28 268 234 € |
mode_edit list SCPI : Diversifiées / Régions
Évènements clés - IMMORENTE
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Immorente, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
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Cession - Réserve de plus-value
0.15 M€ -> 14.30 M€
0.15 M€ -> 14.30 M€
Sofidy a mené une politique d’arbitrage active en 2022 avec un montant global de cession de 79,8 M€ qui a dégagé une plus-value brute de 36,1 M€. Ponctionné à hauteur de 13 M€ sous forme d'un versement exceptionnel de 1,18 €, la "réserve des plus ou moins-values sur cessions d'immeubles" se reconstitue fin 2022 et atteint 14 M€ (1,17 €/part au 31/12/2022)
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Acompte - Distribution exceptionnelle
3.51 €/part -> 4.00 €/part
3.51 €/part -> 4.00 €/part
Un dividende exceptionnel de 1,18 € par part net de fiscalité est prélevé sur la réserve de plus-value. Cette charge de 13,7 M€ est compensée par les plus values distribuables réalisées sur les ventes d'actifs des 2 premiers trimestres qui s'élève à 14 M€.
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Prix de part - Hausse : +0,90%
337.00 €/part -> 340.00 €/part
337.00 €/part -> 340.00 €/part
le prix de souscription de Immorente est passé de 337 € à 340 € le 1er novembre 2021 (+0,9 %).
VALORISATION - La valorisation du patrimoine immobilier d'Immorente, constatée dans le cadre de la campagne d'expertise à mi-année, évolue de +0,6 % à périmètre constant au titre du 1er semestre 2024.
Après une baisse de -5,53% enregistrée en 2023, la valeur de réalisation s'affiche en hausse de +0,16 % à 270,63 €/part (270,19 €/part fin 2023) sur le 1er semestre 2024 alors que la valeur de reconstitution d'Immorente augmente de +0,33% à 323,36 €/part.
Le ratio de reconstitution se réduit à +5,15 %, le prix de souscription reste supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +5,15 %.
Le prix de souscription et la valeur de retrait d'Immorente restent inchangés à 340,00 €/part et 306,00 €/part.
SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Immorente est stable à 21,68 M€ au cours du 3ème trimestre 2024 (22,98 M€ et 22,41 M€ au T1 et T2-2024). Les 63 769 parts souscrites ont permis de compenser le retrait de parts en attente. Le volume de parts en attente est en diminution ce trimestre du fait d'un ralentissement des demandes de retrait. La liquidité d'Immorente est perturbée mais le flux régulier de souscription permet d'estimer un délai de cession de 11 mois. Au 30 septembre 2024, 236 072 parts sont en attente de retrait, représentant 80,26 M€ au prix acheteur ou 1,81% de la capitalisation de la SCPI. Avec une collecte nette nulle, la capitalisation d'Immorente est stable à 4 391,59 M€.
ACQUISITION - Immorente n'a pas réalisé d'investissement au cours du 3ème trimestre 2024.
Au 30 septembre 2024, Immorente est engagée dans de nouvelles acquisitions pour un montant total de 73,7 M€ à la fois en immobilier direct et sous forme de participations dans des sociétés immobilières.
Parmi ces engagements, aux côtés d'autres fonds gérés par Sofidy, Immorente va investir dans un portefeuille constitué de trois parcs d'activités commerciales dominants dans leurs zones de chalandise. Cet investissement, qui sera finalisé au cours du 4ème trimestre, offrira une rentabilité immédiate de 8 % et une mutualisation importante avec environ 90 locataires. Par ailleurs, la SCPI va continuer d'étoffer son patrimoine de résidences de coliving dans le cadre du partenariat avec les opérateurs Colive et Habyt. Trois autres résidences en région parisienne devraient ainsi être acquises prochainement.
CESSION - Au cours du 3ème trimestre 2024, Sofidy poursuit sa politique d’arbitrage avec la cession de 2 actifs pour un montant de 13,40 M€.
Les arbitrages du trimestre reflètent des prix de vente supérieurs en moyenne de +18,8 % par rapport aux valeurs d'expertises, et ont généré une plus-value brute de 4,10 M€.
Au 30 septembre 2024, la valorisation des actifs sous promesses de vente s'élève à 22,90 M€, dont une partie contribuera à générer de la plus-value.
GESTION - Le taux d’occupation financier moyen du troisième trimestre 2024 s’établit à 92,46 %, en légère diminution par rapport au trimestre précédent.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer augmente de +163 bp au T3 2024, impactant le taux d'occupation financier en exploitation du 3ème trimestre 2024 qui s'établit à 89,21%, en baisse de -206 bp par rapport au trimestre précédent.
La dynamique locative d'Immorente est illustrée par 137 actes de gestion depuis le début de l'année, concernant près de 99 284 m². Les relocations et les renouvellements font ressortir des loyers en baisse de -6,8 % à périmètre constant, principalement du fait des renouvellements.
DISTRIBUTION - La SCPI Immorente a distribué un acompte de dividende brut de 3,51 €/part au 3ème trimestre 2024, niveau de distribution équivalent à 2ème trimestre 2024.
Au titre de l’exercice 2024, le dividende annuel prévisionnel s'établit à environ 16,50 €/part ayant pleine jouissance sur la période (17,00 €/part en 2023), faisant ressortir un taux de distribution prévisionnel 2024 d'environ 5,00%.