LF OPPORTUNITE IMMO - BT3-2024

Gérée par LA FRANCAISE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Prix au 18-02-2025
203,00 €
Retrait au 18-02-2025
184,73 €
Distribution brute 2023
5,46%11,08€
Distribution nette 2023
5,32%10,80€
 

LF OPPORTUNITE IMMO - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024

15-11-24 

SOUSCRIPTION - Le volume des capitaux collectés au 3ème trimestre 2024 par LF Opportunité Immo représente 2,53 M€ dont la totalité a assuré la contrepartie au retrait de 12 483 parts. Le nombre de parts en attente de retrait est en baisse ce trimestre et passe de 1,79 M€ à 0,53 M€ et ne représente plus que 0,17 % du nombre de parts de la SCPI. LF Opportunité Immo ne réalise pas de collecte nette mais la situation du marché des parts se normalise et la liquidité de la SCPI est actuellement assurée. Bien qu'en baisse le volume de souscription est stable depuis depuis plusieurs trimestres au dessus de 2,5 M€ et permet la compensation des retraits. Au 30 septembre 2024, LF Opportunité Immo capitalise près de 312,3 M€.

 

ACQUISITION / CESSION - LF Opportunité Immo n'a traité aucune opération sur son patrimoine immobilier au cours du 3ème trimestre 2024.

 

GESTION - En raison du plein effet du départ de Castorama à Cormeilles-en-Parisis (95) et d'un déficit locatif de -3 000 m² au trimestre précédent, le taux d'occupation financier de LF Opportunité Immo se détériore  de -60 bp au 3ème trimestre 2024 à 97,20%.
L’activité locative du 3ème trimestre par contre fait ressortir un solde commercial légèrement positif, avec des surfaces relouées qui compensent les surfaces libérées et 480 m2 de locaux vacants qui ont été résorbés. Les principaux mouvements concernent l’actif de Heyrieux (38) entièrement libéré à la suite de la liquidation de la société de Transports Jammet et reloué dans le cadre d’un bail dérogatoire à Agro Sourcing.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 2,00% au T2 2024 à 0,40%, soit -160 bp au T3 2024 permettant au taux d'occupation financier en exploitation du 3ème trimestre 2024 de s'améliorer de +110 bp à 96,80%.

 

VALORISATION - La Francaise AM a communiqué en cours de trimestre les valeurs de réalisation et de reconstitution de la SCPI au 30 juin 2024, basées sur les valeurs d’expertise externes des immeubles du patrimoine à cette même date.
La valeur de réalisation, qui avait résisté en 2023 et était resté stable à 190,08 €/part (-0,87%), abandonne -4,24 % sur le premier semestre 2024 et s'établit à 182,03 €/part. La valeur de reconstitution affiche une baisse moins marquée de -2,08 % en 2024, à 220,15 €/part contre 224,83 € fin 2023.
Les évolutions de valorisation sur le 1er semestre 2024 ne remettent pas en cause le prix de part de LF Opportunité Immo qui reste inchangé 203,00 € et le positionne en décote de -7,89 % au-dessous de la nouvelle valeur de reconstitution.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, LF Opportunité Immo a distribué un acompte de dividende brut de 2,73 €/part le 30-10-2024, niveau de distribution parfaitement stable depuis plusieurs trimestres.

 

Collecte et liquidité du T3-2024

Collecte brute T3-2024
2,53 M€
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T3-2024
2,53 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100% 
100% 
100% 
100%  T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T3-2024
Délai de cession T3-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T3-2024

0 acquisition T3-2024
block
0 cession T3-2024
block

Activité locative au T3-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
97,20%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down 96,80%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T3-2024
2,73 €/part
Versé le 30-10-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3 Année pleine
2.73 2.73 2.73 8,19 nc 
2.73 2.73 2.73 2.89 8,19 11,08
2.67 2.67 2.73 2.73 linear_scale 8,07 10,80
En € par part T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Dividende brut 2,732,732,892,732,732,73
dont plus-valuenc0,57ncncncnc
dont fiscalité ncnc0,49ncncnc
À la source T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
- Fisc. p. financiersncnc0,33ncncnc
- Fisc. étrangère--0,16---
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T3-2024

Activité locative

En % T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
TOF - ASPIM 97,80%98,80%98,20%98,20%97,80%97,20%
Var.+0,82%+1,01%-0,61%-0,41%-0,62%
Vacance 2,20%1,20%1,80%1,80%2,20%2,80%
Franchises 2,70%1,70%1,00%1,30%2,00%0,40%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages0,50%0,20%0,20%0,20%0,10%-
TOF exploitation 94,60%96,90%97,00%96,70%95,70%96,80%
Var.-2,01%+2,37%+0,10%-0,31%-1,04%+1,14%
En m² T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Surface totale209 135210 839214 800214 794212 896212 896
Surface vacante 8 3523 9363 5774 3036 2815 801
Renouvelée-456-738--
Louée+3 193+1 572+1 421+1 427+1 432+3 997
Libérée-2 576-2 380-1 102-1 875-4 379-3 042
Solde locatif 617-808319-448-2 947955
TOP96,00%98,10%98,30%98,00%97,00%97,30%
Loyers T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Encaissés (M€) 4,233,723,923,924,233,75
Encaissés (€/P) 2,662,332,552,552,752,44

Collecte vs investissement

En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Nb cessions010010
Cessions-4,50--4,10-
Collecte nette8,251,30-11,79---
RESSOURCES8,255,80-11,794,10
Nb acquisitions112000
Acquisition moy. 4,78 6,64 5,34
INVESTISSEMENTS-4,78-6,64-10,67
SOLDE3,47-0,83-22,464,10
Disponiblités [Bilan] 4,48

Marché des parts 

En nb de parts T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Parts totales1 590 0411 596 4551 538 3981 538 3981 538 3981 538 398
Parts souscrites 48 23618 00115 71017 37712 30912 483
Parts en retrait 7 60811 58715 71017 37712 30912 483
Parts annulées--58 057---
Parts gré à gré------
Parts en attente -16 823-11 1698 8082 610
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+40 628+6 414-58 057000
En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Capitalisation322,78324,08312,29312,29312,29312,29
Collecte brute 9,793,653,193,532,502,53
Volume en retrait1,542,353,193,532,502,53
Volume annulé--11,79---
Volume gré à gré------
Volume en attente-3,42-2,271,790,53
Collecte nette8,251,30-11,790,000,000,00
Liquidité T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Ratio de cession16%64%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession03 mois02 mois2 mois2610

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 203,00 184,73 12 483 2 534 049 €
30/06/2024 203,00 184,73 12 309 2 498 727 €
31/03/2024 203,00 184,73 17 377 3 527 531 €
31/03/2024 203,00 184,73 17 377 3 527 531 €
31/12/2023 203,00 184,73 15 710 3 189 130 €
30/09/2023 203,00 184,73 11 587 2 352 161 €
30/06/2023 203,00 184,73 7 608 1 544 424 €
31/03/2023 203,00 184,73 3 285 666 855 €
31/12/2022 203,00 184,73 31 667 6 428 401 €
30/09/2022 203,00 184,73 3 269 663 607 €
30/06/2022 203,00 184,73 7 674 1 557 822 €
31/03/2022 203,00 184,73 9 773 1 983 919 €
01/03/2022 203,00 184,73 - -
30/12/2021 200,00 182,00 5 587 1 117 400 €
30/09/2021 200,00 182,00 2 897 579 400 €
30/06/2021 200,00 182,00 6 459 1 291 800 €
31/03/2021 200,00 182,00 5 976 1 195 200 €
31/12/2020 200,00 182,00 10 064 2 012 800 €
30/09/2020 200,00 182,00 9 298 1 859 600 €
30/06/2020 200,00 182,00 4 371 874 200 €

Évènements clés - LF OPPORTUNITE IMMO

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Reconstitution - Baisse : -2,08%
224.83 €/part -> 220.15 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30/06/2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26/08/2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -4,24% et la valeur de reconstitution de LF Opportunité Immo est en baisse de -2,08% à 220,15€/part.
Le prix de souscription de 203€ est inchangé depuis sa dernière revalorisation de mars 2022 et reste décoté de -7,79% par rapport à la valeur de reconstitution de 220,15 € du 30 juin 2024.
 
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Prix de part - Inchangé
203.00 €/part -> 203.00 €/part
La Française communique sur le maintien du prix de part de LF Opportunité Immo au 13/09/2023 à 203 €. La SCPI bénéficie toujours d'une décote de 4,7% (Ratio de reconstitution) par rapport à sa valeur de reconstitution projetée à fin 2023, qui s'établie cependant en baisse de -5,39% à 213,04 €/part.
 
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Jouissance - Augmentation du délai
3.00 Mois -> 5.00 Mois
01-06-23

add_box
"Dans ce marché où la concurrence à l’acquisition est vive, le déploiement d’une politique d’investissement rigoureuse nécessite plus de temps. Dans ces circonstances, la société de gestion a décidé de modifier le délai de jouissance applicable aux nouvelles souscriptions de LF Opportunité Immo à compter du 1er juin 2023 : les parts souscrites porteront jouissance au 1er jour du 6e mois qui suit le mois de souscription."
 
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Investissement - 1ère acquisition en Allemagne
-> 18.00 M€
LF OPPOTUNITE IMMO finance sa première acquisition en Allemagne à Nuremberg pour 18 M€. Cet actif est entièrement loué et composé à 70 % de locaux d’activités et à 30 % de bureaux
 
Demande d'information
LF OPPORTUNITE IMMO
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.