OPUS REAL - BT3-2024

Gérée par BNP PARIBAS REIM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
Etranger - 100.00 %
Prix au 14-12-2024
1 625,00 €
Retrait au 14-12-2024
1 479,89 €
Distribution brute 2023
3,00%61,06€
Distribution nette 2023
2,81%57,27€
 

OPUS REAL - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024

29-10-24 

VALORISATION - La société de gestion a procédé à une campagne d’expertise du portefeuille immobilier de la SCPI Opus Real au 30 juin 2024. Ces expertises révèlent une baisse de la valeur du patrimoine à périmètre constant, de -4,6 % au 1er semestre 2024. Les expertises immobilières de la SCPI identifient des dynamiques contrastées en Allemagne. La baisse a été globale mais d’intensité variable en fonction de la typologie d’actifs. L’hôtellerie et le commerce affichent des baisses plus modérées (-2 % et -4 % respectivement) quand la typologie des bureaux affiche des corrections plus importantes (entre -4 % et -7 %).
À la suite des expertises du 2ème trimestre 2024, le prix de souscription de 1 840,00 €/part de la SCPI Opus Real faisait apparaître un écart de +10,8 % par rapport à la valeur de reconstitution au 30 juin 2024 de 1 660,11 €/part. Au regard des conditions macro-économiques et du marché allemand, le prix de souscription d'Opus Real a été ajusté à la baisse le 10 septembre 2024 à 1 625,00 €/part (-11,7%).
Le ratio de reconstitution d'Opus Real est de -2,11 %, le nouveau prix de souscription de 1 625,00 €/part est inférieur à la valeur de reconstitution au 30 juin 2024 de 1 660,11 €/part et est donc décoté de -2,11 %.

 

SOUSCRIPTION - 4ème trimestre consécutif sans aucune souscription pour Opus Real. Aucune compensation n'a donc été effectuée, cependant le nombre de parts en attente de retrait au 30 septembre 2024 diminue de 238 parts. Le nombre de parts en attente est de 1 009 parts et représente 1,02% du nombre total de parts en circulation. La liquidité d'Opus Réal n'est pas assurée et sa capitalisation est stable à 181,35 M€.

 

ACQUISITION / CESSION  - Opus Real n'a pas réalisé d'investissement et n'a pas réalisé d'arbitrage au cours du 3ème trimestre 2024.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier d'Opus Real est stable à 94,87% au 3ème trimestre 2024. Les seuls mouvements locatifs ont porté sur une surface de 366 m² libérée et relouée immédiatement pour un montant très légèrement inférieur (-4K€).

 

DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, la SCPI Opus Real a distribué un acompte de dividende brut de 15,00 €/part le 25-10-2024, en hausse de +1,49 % par rapport aux 14,78 € du 2ème trimestre 2024.
Opus Real ayant payé 1,00 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net est stable à 14,00 €/part.
La distribution prévisionnelle brute (avant fiscalité allemande et française), précédemment annoncée entre 59,00 et 63,00 €/part, est donc confirmée pour 2024. Elle devrait être maintenue en 2025. Sur la base du nouveau prix de souscription, cette distribution représentera un taux de distribution brut annuel d’environ 3,8 % pour tout nouveau souscripteur de la SCPI.

 

Collecte et liquidité du T3-2024

Collecte brute T3-2024
-
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T3-2024
-
Ratio de cession 4 derniers trimestres
nc 
nc 
nc 
nc  T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
nc 
nc 
nc   T3-2024
Délai de cession T3-2024
nc 1 009 parts [1,64M€]

Acquisition et cession du T3-2024

0 acquisition T3-2024
block
0 cession T3-2024
block

Activité locative au T3-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
94,87%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down 94,87%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T3-2024
15,00 €/part
Versé le 25-10-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3 Année pleine
14.28 14.78 15.00 44,06 nc 
15.32 15.24 14.87 15.63 45,43 61,06
14.09 14.55 14.89 15.90 linear_scale 43,53 59,43
En € par part T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Dividende brut 15,2414,8715,6314,2814,7815,00
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 1,232,780,980,480,801,00
À la source T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
- Fisc. p. financiersnc1,920,590,21ncnc
- Fisc. étrangère1,230,860,390,270,801,00
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T3-2024

Activité locative

En % T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
TOF - ASPIM 95,15%95,15%95,17%95,19%95,02%94,87%
Var.+0,02%+0,02%-0,18%-0,16%
Vacance 4,85%4,85%4,83%4,81%4,98%5,13%
Franchises ------
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 95,15%95,15%95,17%95,19%95,02%94,87%
Var.+0,95%+0,02%+0,02%-0,18%-0,16%
En m² T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Surface totale36 72936 72955 97855 97855 97855 978
Renouvelée4501 139----
Louée+625+1 493+12 775-+110+366
Libérée-625-625-3 225-660-110-366
Solde locatif nc8689 550-660ncnc
TOPncncncncncnc
Loyers T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Quittancés 2,142,132,13---

Collecte vs investissement

En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette2,08-4,07-1,81---
RESSOURCES2,08-4,07-1,81
Nb acquisitions001000
Acquisition moy. 25,00
INVESTISSEMENTS-25,00
SOLDE2,08-4,07-26,81
Disponiblités [Bilan] 10,55

Marché des parts 

En nb de parts T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Parts totales102 18099 67798 56198 56198 56198 561
Parts souscrites 1 474254----
Parts en retrait 1952 7571 116---
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ---3151 2471 009
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+1 279-2 503-1 116000
En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Capitalisation208,45183,41181,35181,35181,35160,16
Collecte brute 3,010,47----
Volume en retrait0,405,072,05---
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente---0,582,291,64
Collecte nette2,61-4,61-2,050,000,000,00
Liquidité T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Ratio de cession13%100%+100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%ncncnc
Délai de cession00

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
10/09/2024 1 625,00 1 479,89 - -
30/06/2024 1 840,00 1 675,69 - -
31/03/2024 1 840,00 1 675,69 - -
31/12/2023 1 840,00 1 675,69 1 116 2 053 440 €
30/09/2023 1 840,00 1 675,69 2 757 5 072 880 €
21/09/2023 1 840,00 1 675,69 - -
30/06/2023 2 040,00 1 857,00 195 397 800 €
31/03/2023 2 040,00 1 857,00 400 816 000 €
31/12/2022 2 040,00 1 857,00 259 528 360 €
30/09/2022 2 040,00 1 857,00 393 801 720 €
30/06/2022 2 040,00 1 857,00 254 518 160 €
01/04/2022 2 040,00 1 857,00 - -
31/03/2022 1 980,00 1 803,21 319 631 620 €
31/12/2021 1 980,00 1 803,21 149 295 020 €
30/09/2021 1 980,00 1 803,21 306 605 880 €
30/06/2021 1 980,00 1 803,21 611 1 209 780 €
01/05/2021 1 980,00 1 803,21 - -
31/03/2021 1 960,00 1 785,00 398 780 080 €
31/12/2020 1 960,00 1 785,00 88 172 480 €
30/09/2020 1 960,00 1 785,00 90 176 400 €

Évènements clés - OPUS REAL

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Prix de part - Baisse : -11,68%
1840.00 €/part -> 1625.00 €/part
La campagne d’expertise du portefeuille immobilier de la SCPI Opus Real au 30 juin 2024 révèle une baisse de la valeur du patrimoine de -4,6 % au 1er semestre 2024.
La valeur de reconstitution (1 660,11€/part) s'établit en baisse de -3,30% et son prix à 1 840 € affichait une surcote de +10,8% et sortait du tunnel réglementaire des +/- 10 % de la valeur de reconstitution.
BNP Paribas REIM a décidé d’ajuster à la baisse le prix de souscription, le passant de 1 840,00 €/part à 1 625,00 €/part (-11,68%) et de le positionner en légère décote de -2,1 % par rapport à la valeur de reconstitution soit -20,34% rapporté au prix de 2 040 € à fin 2022.

 
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Parts en attente - Hausse : 2,29 M€
0.58 M€ -> 2.29 M€
BT2 2024
Le volume en attente de cession augmente fortement avec 932 demandes de retrait complémentaires sur le second trimestre 2024.
Opus Réal boucle un 3ème trimestre consécutif sans aucune souscription. La revente de parts étant compensée par une souscription équivalente en nombre de parts, la liquidité d'Opus Réal est nulle et il est impossible d’indiquer un délai d’exécution d’un ordre de retrait.

 
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Prix de part - Baisse : -9,8 %
2040.00 €/part -> 1840.00 €/part
BNP Paribas Real Estate annonce la décision d'un ajustement du prix de part de OPUS REAL passant de 2 040 € à 1 840 € par part au 21 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 1 675,69 € par part.
La valeur de reconstitution au 30/06/2023 communiquée est de 1 907,48 € par part.
Le ratio de valorisation de Opus Real s'établit à -3,54%.
 
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Jouissance - Baisse du délai
4.00 Mois -> 1.00 Mois
BNP Paribas Real Estate a décidé de réduire au 21 septembre le délai de jouissance des parts à 1 mois au lieu de 4 mois (jouissance des nouvelles parts le 1er jour du 2ème mois suivant le mois de souscription).
 
Demande d'information
OPUS REAL
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.