Prix au
16-03-2025
320,00 €
ALLIANZ PIERRE - BT3-2024
Bureaux
IDF
-
45.00
%
Retrait au
16-03-2025
288,00 €
Distribution brute 2024
4,01%13,62€
Distribution nette 2024
4,01%13,62€
ALLIANZ PIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
04-11-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
16,11 M€
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T4-2024
16,11 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T3-2024
Délai de cession T3-2024
Immédiat
Acquisition et cession du T3-2024
0 acquisition T3-2024
block
2 cessions T3-2024
15,45 M€
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
87,33%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down
76,46%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
3,00 €/part
Versé le 30-10-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 9,00 | nc | ||
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 4.62 | 9,00 | 13,62 | |
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 4.62 | linear_scale 9,00 | 13,62 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,00 | 3,00 | 4,62 | 3,00 | 3,00 | 3,00 |
| dont plus-value | 0,27 | 0,27 | 1,44 | 0,12 | nc | 0,42 |
| dont fiscalité add_box | 0,04 | 0,04 | 0,12 | 0,08 | 0,05 | 0,03 |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,04 | 0,04 | 0,12 | 0,08 | 0,05 | 0,03 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 83,48% | 85,60% | 87,91% | 89,27% | 91,66% | 87,33% | |
|
|
|||||||
| Var. | -5,28% | +2,48% | +2,63% | +1,52% | +2,61% | -4,96% | |
| Vacance add_box | 16,52% | 14,40% | 12,09% | 10,73% | 8,34% | 12,67% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 2,82% | 1,82% | 2,10% | 3,30% | 4,85% | 7,97% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | 0,39% | 0,36% | 0,49% | 2,89% | 2,90% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | 0,11% | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 80,66% | 83,39% | 85,45% | 85,37% | 83,92% | 76,46% | |
|
|
|||||||
| Var. | -4,96% | +3,27% | +2,41% | -0,09% | -1,73% | -9,76% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | 302 409 | 301 710 | 301 055 | 300 814 | 342 022 | 336 540 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +790 | +4 804 | +19 066 | +2 554 | +5 050 | +839 | |
| Libérée | -2 507 | -2 082 | -2 358 | -2 780 | -32 683 | -10 791 | |
| Solde locatif | -1 717 | 2 722 | 16 708 | -226 | -27 633 | -9 952 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Quittancés | 15,84 | 16,88 | 16,11 | 17,68 | 18,41 | 18,07 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 3 | 0 | 2 | 2 | 2 |
| Cessions | 1,65 | 28,68 | - | 7,21 | 1,68 | 15,45 |
| Collecte nette | 17,22 | 2,95 | - | - | - | - |
| RESSOURCES | 18,87 | 31,63 | 7,21 | 1,68 | 15,45 | |
| Nb acquisitions | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Acquisition moy. | 62,08 | - | ||||
| INVESTISSEMENTS | -62,08 | |||||
|
|
|||||
| SOLDE | 18,87 | -30,44 | 7,21 | 15,45 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 69,86 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 5 087 400 | 5 096 450 | 5 096 450 | 5 096 450 | 5 096 450 | 5 096 450 |
| Parts souscrites add_box | 96 934 | 76 525 | 55 239 | 33 517 | 50 444 | 50 329 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 43 115 | 67 305 | 55 239 | 33 517 | 50 444 | 50 329 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | 17 068 | 14 048 | 23 252 | 17 684 | 7 168 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +53 819 | +9 220 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 729,72 | 1 732,79 | 1 732,79 | 1 732,79 | 1 732,79 | 1 630,86 |
| Collecte brute | 32,96 | 26,02 | 18,78 | 11,40 | 17,15 | 16,11 |
| Volume en retrait | 14,66 | 22,88 | 18,78 | 11,40 | 17,15 | 16,11 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | 5,80 | 4,78 | 7,91 | 6,01 | 2,29 |
| Collecte nette | 18,30 | 3,13 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 44% | 88% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 17068 | 14048 | 2 mois | 1 mois | 7168 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/12/2024 | 320,00 | 288,00 | 48 455 | 15 505 600 € |
| 30/09/2024 | 320,00 | 288,00 | 50 329 | 16 105 280 € |
| 17/09/2024 | 320,00 | 288,00 | - | - |
| 30/06/2024 | 340,00 | 306,00 | 50 444 | 17 150 960 € |
| 31/03/2024 | 340,00 | 306,00 | 33 517 | 11 395 780 € |
| 31/12/2023 | 340,00 | 306,00 | 55 239 | 18 781 260 € |
| 30/09/2023 | 340,00 | 306,00 | 67 305 | 22 883 700 € |
| 30/06/2023 | 340,00 | 306,00 | 43 115 | 14 659 100 € |
| 30/03/2023 | 340,00 | 306,00 | 29 678 | 10 090 520 € |
| 31/12/2022 | 340,00 | 306,00 | 38 537 | 13 102 580 € |
| 30/09/2022 | 340,00 | 306,00 | 22 575 | 7 675 500 € |
| 30/06/2022 | 340,00 | 306,00 | 18 383 | 6 250 220 € |
| 31/03/2022 | 340,00 | 306,00 | 21 860 | 7 432 400 € |
| 31/12/2021 | 340,00 | 306,00 | 25 295 | 8 600 300 € |
| 30/09/2021 | 340,00 | 306,00 | 30 221 | 10 275 140 € |
| 30/06/2021 | 340,00 | 306,00 | 24 226 | 8 236 840 € |
| 31/03/2021 | 340,00 | 306,00 | 31 844 | 10 826 960 € |
| 31/12/2020 | 340,00 | 306,00 | 33 047 | 11 235 980 € |
| 30/09/2020 | 340,00 | 306,00 | 33 018 | 11 226 120 € |
| 30/06/2020 | 340,00 | 306,00 | 17 940 | 6 099 600 € |
| 31/03/2020 | 340,00 | 306,00 | 16 509 | 5 613 060 € |
| 31/12/2019 | 340,00 | 306,00 | 15 136 | 5 146 240 € |
| 30/09/2019 | 340,00 | 306,00 | 30 136 | 10 246 240 € |
| 30/06/2019 | 340,00 | 299,20 | 15 053 | 5 118 020 € |
| 31/03/2019 | 340,00 | 299,20 | 12 357 | 4 201 380 € |
| 31/12/2018 | 340,00 | 299,20 | 27 631 | 9 394 540 € |
| 30/09/2018 | 340,00 | 299,20 | 10 923 | 3 713 820 € |
| 01/09/2018 | 340,00 | 299,20 | - | - |
| 30/06/2018 | 330,00 | 290,40 | 16 623 | 5 485 590 € |
| 31/03/2018 | 330,00 | 290,40 | 18 256 | 6 024 480 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - ALLIANZ PIERRE
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Collecte - Nette Positive
-> 0.59 M€
-> 0.59 M€
Allianz Pierre ne compte plus de parts en attente de cession à l'issue du 4ème trimestre 2024.
Porté par un volume de souscription stable de 16 M€, Allianz Pierre a fait face aux retraits du trimestre et a purgé les 7 168 parts (2,29 M€) qui restaient en attente de cession en fin de trimestre précédent.
La SCPI repasse en collecte nette positive pour 0,59 M€.
Porté par un volume de souscription stable de 16 M€, Allianz Pierre a fait face aux retraits du trimestre et a purgé les 7 168 parts (2,29 M€) qui restaient en attente de cession en fin de trimestre précédent.
La SCPI repasse en collecte nette positive pour 0,59 M€.
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Prix de part - Baisse : -5,88%
340.00 €/part -> 320.00 €/part
340.00 €/part -> 320.00 €/part
Allianz Immovalor baisse le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre de -5,88% pour le porter à 320 € à compter du 17 septembre 2024.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.
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Parts en attente - 17 068 parts
-> 5.80 M€
-> 5.80 M€
Une forte accélération des demandes de retraits de part en cours de trimestre dégrade la liquidité d'Allianz Pierre, l’ensemble des parts souscrites n'a pas permis de compenser les retraits. Ainsi des demandes de retrait n'ont pas été compensées et ont alimentées le stock de parts en attente qui s'élève au 30 septembre 2023 à 17 068 unités soit 5,8 M€ (prix acheteur).
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Activité locative - Hausse de la vacance
6.73 % -> 12.63 %
6.73 % -> 12.63 %
Hausse du taux de vacance au T1 2022 : 12,63% contre 3,96% un an plus tôt, au T1 2021
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.
VALORISATION - Allianz Immovalor a procédé à une évaluation de la valeur des actifs immobiliers détenus par la SCPI Allianz Pierre à la mi-année 2024.
La valeur de réalisation baisse de -3,74 % à 264,32 €/part (274,60 €/part fin 2023) et la valeur de reconstitution d'Allianz Pierre se réduit de -3,57 % au 1er semestre 2024, à 312,75 €/part contre 324,34 € fin 2023.
Afin de refléter la valeur actualisée des actifs immobiliers, Allianz Immovalor a fait le choix de baisser de -5,88 %, le prix de souscription et la valeur de retrait de la SCPI Allianz Pierre.
A compter du 17 septembre 2024, le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre est porté à 320 € et sa valeur de retrait à 288 €.
SOUSCRIPTION - Allianz Pierre réalise une collecte brute de 16,11 M€ au 3ème trimestre 2024. Les 50 329 parts souscrites ont toutes été compensées par des retraits. Comme au trimestre précédent, les souscriptions sont supérieures aux retraits et les forces acheteuses permettent la réduction du nombre de parts en attente de cession. La liquidité d'Allianz Pierre est assurée, le délai de cession estimé est inférieur à 1 mois. En fin de 3ème trimestre, 7 168 parts sont en attente de retrait (2,29 M€ au prix acheteur), contre 17 684 parts au second trimestre ou 23 252 parts en fin de 1er trimestre. La collecte nette d'Allianz Pierre reste cependant nulle.
En raison de la baisse de son prix de part intervenue le 17 septembre 2024, la capitalisation d'Allianz Pierre se réduit de -5,88 % à 1 630,86 M€.
ACQUISITION - La hausse brutale des taux observée mi 2023 a fait émerger des opportunités correspondant à la stratégie d’investissement de la SCPI Allianz Pierre, y compris en terme de rendement et a permis de concrétiser deux investissements en 2023. Le ralentissement très marqué de la collecte sur la SCPI Allianz Pierre pousse maintenant Allianz Immovalor a être plus sélectif et prudent dans ses choix d’investissement, même si le marché offre aujourd’hui des opportunités sur des localisations prime, à des taux de rendement supérieurs au taux de distribution de la SCPI. Toute collecte nouvelle permettrait à Allianz Immovalor de se positionner à l’investissement sur ces opportunités dans la perspective de générer un rendement locatif relutif.
CESSION - Sur le plan des arbitrages, le trimestre a été marqué par une forte activité avec la cession de 2 actifs de bureaux à Pantin (3 742 m² en copropriété vendus à 10,7 M€) et Issy-les-Moulineaux (562 m² en indivision vendus 4,75 M€) pour un volume de près de 15,45 M€ et générant 6,8 M€ de plus-value. La société de gestion continue de saisir les opportunités de cession contribuant à l’amélioration continue de la qualité des portefeuilles de la SCPI Allianz Pierre avec l’objectif de se concentrer sur les emplacements les plus centraux, générateurs de résilience à long terme
GESTION - Les départs anticipés du 2ème trimestre 2024 ont pesé sur le taux d’occupation financier du 3ème trimestre 2024 qui s'inscrit en baisse marquée de -433 bp à 87,33%.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 4,85% au T2 2024 à 7,97%, soit +312 bp au T3 2024 et le taux d'occupation financier en exploitation effective du 3ème trimestre 2024 s'établit à 76,46%, en baisse de -746 bp par rapport au trimestre précédent.
Le solde locatif continue de se détériorer au 3ème trimestre, avec un déficit en surface de -10 000 m² et surtout de -2,8 M€ en valeur de loyers annualisés. (6 relocations de 839 m² pour un loyer de 0,33 M€ contre 14 résiliations de 10 791 m² pour un loyer de 3,10 M€)
Dans ce contexte, les équipes demeurent pleinement mobilisées pour continuer le travail d’optimisation des performances de la SCPI Allianz Pierre.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Allianz Pierre a distribué un acompte de dividende brut de 3,00 €/part le 30-10-2024, niveau de distribution équivalent à 2ème trimestre 2024.