ALLIANZ PIERRE - BT2-2024

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Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Bureaux
IDF - 47.00 %
Prix au 05-12-2024
320,00 €
Retrait au 05-12-2024
288,00 €
Distribution brute 2023
4,01%13,62€
Distribution nette 2023
4,01%13,62€
 

ALLIANZ PIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024

05-08-24 

SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Allianz Pierre augmente à 17,15 M€ au cours du 2ème trimestre 2024 contre 11,40 M€ au 1er trimestre 2024. La totalité des 50 444 parts ont été compensées et ont permis la réduction du nombre de parts en attente de cession. Le volume en attente de cession représente 6 M€ et le délai de cession sur la base la collecte brute du second trimestre est estimé à 1,1 mois.    
En fin de 2ème trimestre 2024, la capitalisation d'Allianz Pierre est de 1 732,79 M€ pour 25 320 associés.

 

ACQUISITION - Au 2ème trimestre 2024, Allianz Immovalor a procédé à l'acquisition d'un actif dont le montant d'investissement n'est pas communiqué 
Le 6 juin 2024, la SCPI Allianz Pierre a fait l’acquisition d’un ensemble immobilier mixte (commerce, bureau, logement) composé de 3 immeubles situés 5-7-9 rue de Rome à Paris 8ème, à proximité immédiate de la Gare Saint Lazare, au sein du Quartier Central des Affaires. La SCPI Allianz Pierre profite ainsi du contexte de marché difficile pour se positionner sur des actifs prime contribuant au rendement et à la résilience du portefeuille.

 

CESSION - Au cours du 2ème trimestre 2024, Allianz Pierre a fait l'arbitrage de 2 actifs pour un montant global de vente de 1,68 M€.   
Le trimestre a été marqué par la cession d’un local au 201-203 rue de Vaugirard à Paris 15ème arrondissement pour 1,12 M€ et générant environ 0,79 M€ de plus-values. Le lancement du programme de vente à la découpe du 10 rue de Chevreul à Suresnes a été réalisé avec la cession d'un lot de 120 m² pour 0,55 M€.    
Par ailleurs, 3 nouvelles promesses de vente ont été signées sur 3 actifs de la 1ère couronne Parisienne, dans une démarche d’amélioration de la qualité du portefeuille et de génération de plus-values.

 

GESTION - Sur le plan locatif, le trimestre a été marqué par des départs attendus de locataires sur des actifs à dominante « monolocataire ». Le solde locatif est en déficit de -27 633 m² en surface et de -4,22 M€ en loyers annualisés sur le trimestre.  
Le travail de relocation et le lancement de programmes de restructurations permettent, malgré tout, l’augmentation du TOF (ASPIM) à 91,66 % au 2ème trimestre 2024.

 

VALORISATION - Le prix de souscription d'Allianz Pierre n'a pas évolué en 2024, il est resté stable à 340,00 €/part pour une valeur de reconstitution de 324,34 €/part fin 2023.   
Allianz Immovalor, selon les préconisations de l’AMF, a procédé à une réévaluation de la valeur du patrimoine de la SCPI Allianz Pierre. Sur la base d’expertises externes indépendantes, Allianz Immovalor a recalculé les valeurs de réalisation et de reconstitution de la SCPI Allianz Pierre.  
La valeur de reconstitution d'Allianz Pierre est en baisse de -3,57 % sur le 1er semestre 2024, à 312,75 €/part contre 324,34 € fin 2023. Le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +8,71 %.   
La valeur de réalisation baisse de -3,74 % à 264,32 €/part (274,60 €/part fin 2023). 

 

DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Allianz Pierre a distribué un acompte de dividende brut de 3,00 €/part le 31-07-2024, niveau de distribution équivalent à 1er trimestre 2024.

 

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024
17,15 M€
Collecte nette T2-2024
-
Volume échangé T3-2024
17,15 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
88% 
100% 
100% 
100%  T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2024
Délai de cession T2-2024
1,1 mois 17 684 parts [6,01M€]

Acquisition et cession du T2-2024

1 acquisition T2-2024
Montant non identifié
2 cessions T2-2024
1,68 M€

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
91,66%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down 83,92%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024
3,00 €/part
Versé le 31-07-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
3.00 3.00 6,00 nc 
3.00 3.00 3.00 4.62 6,00 13,62
3.00 3.00 3.00 4.62 linear_scale 6,00 13,62
En € par part T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Dividende brut 3,003,003,004,623,003,00
dont plus-value0,270,270,271,440,27nc
dont fiscalité 0,040,040,040,120,080,05
À la source T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
- Fisc. p. financiers0,040,040,040,120,080,05
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En % T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
TOF - ASPIM 87,89%83,48%85,60%87,91%89,27%91,66%
Var.-0,18%-5,28%+2,48%+2,63%+1,52%+2,61%
Vacance 12,11%16,52%14,40%12,09%10,73%8,34%
Franchises 3,23%2,82%1,82%2,10%3,30%4,85%
Travaux --0,39%0,36%0,49%2,89%
Arbitrages----0,11%-
TOF exploitation 84,66%80,66%83,39%85,45%85,37%83,92%
Var.+5,79%-4,96%+3,27%+2,41%-0,09%-1,73%
En m² T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Surface totale303 101302 409301 710301 055300 814342 022
Renouvelée------
Louée+5 593+790+4 804+19 066+2 554+5 050
Libérée-8 589-2 507-2 082-2 358-2 780-32 683
Solde locatif -2 996-1 7172 72216 708-226-27 633
TOPncncncncncnc
Loyers T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Quittancés 16,4515,8416,8816,1117,6818,41

Collecte vs investissement

En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Nb cessions013022
Cessions-1,6528,68-7,211,68
Collecte nette17,5518,303,13---
RESSOURCES17,5519,9531,827,211,68
Nb acquisitions101001
Acquisition moy. 44,85 62,08 -
INVESTISSEMENTS-44,85-62,08
SOLDE-27,3019,95-30,267,21
Disponiblités [Bilan] 69,86

Marché des parts 

En nb de parts T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Parts totales5 033 5815 087 4005 096 4505 096 4505 096 4505 096 450
Parts souscrites 81 29796 93476 52555 23933 51750 444
Parts en retrait 29 67843 11567 30555 23933 51750 444
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente --17 06814 04823 25217 684
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+51 619+53 819+9 220000
En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Capitalisation1 711,421 729,721 732,791 732,791 732,791 732,79
Collecte brute 27,6432,9626,0218,7811,4017,15
Volume en retrait10,0914,6622,8818,7811,4017,15
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente--5,804,787,916,01
Collecte nette17,5518,303,130,000,000,00
Liquidité T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Ratio de cession37%44%88%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession0017068140482 mois1 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 320,00 288,00 50 329 16 105 280 €
17/09/2024 320,00 288,00 - -
30/06/2024 340,00 306,00 50 444 17 150 960 €
31/03/2024 340,00 306,00 33 517 11 395 780 €
31/12/2023 340,00 306,00 55 239 18 781 260 €
30/09/2023 340,00 306,00 67 305 22 883 700 €
30/06/2023 340,00 306,00 43 115 14 659 100 €
30/03/2023 340,00 306,00 29 678 10 090 520 €
31/12/2022 340,00 306,00 38 537 13 102 580 €
30/09/2022 340,00 306,00 22 575 7 675 500 €
30/06/2022 340,00 306,00 18 383 6 250 220 €
31/03/2022 340,00 306,00 21 860 7 432 400 €
31/12/2021 340,00 306,00 25 295 8 600 300 €
30/09/2021 340,00 306,00 30 221 10 275 140 €
30/06/2021 340,00 306,00 24 226 8 236 840 €
31/03/2021 340,00 306,00 31 844 10 826 960 €
31/12/2020 340,00 306,00 33 047 11 235 980 €
30/09/2020 340,00 306,00 33 018 11 226 120 €
30/06/2020 340,00 306,00 17 940 6 099 600 €
31/03/2020 340,00 306,00 16 509 5 613 060 €

Évènements clés - ALLIANZ PIERRE

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Prix de part - Baisse : -5,88%
340.00 €/part -> 320.00 €/part
Allianz Immovalor baisse le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre de -5,88% pour le porter à 320 € à compter du 17 septembre 2024.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.

 
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Parts en attente - 17 068 parts
-> 5.80 M€
BT3 2023
Une forte accélération des demandes de retraits de part en cours de trimestre dégrade la liquidité d'Allianz Pierre, l’ensemble des parts souscrites n'a pas permis de compenser les retraits. Ainsi des demandes de retrait n'ont pas été compensées et ont alimentées le stock de parts en attente qui s'élève au 30 septembre 2023 à 17 068 unités soit 5,8 M€ (prix acheteur).
 
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Activité locative - Hausse de la vacance
6.73 % -> 12.63 %
Hausse du taux de vacance au T1 2022 : 12,63% contre 3,96% un an plus tôt, au T1 2021
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.


 
Demande d'information
ALLIANZ PIERRE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.