Prix au
15-10-2024
320,00 €
ALLIANZ PIERRE - Bilan annuel - 2023
Bureaux
IDF
-
47.00
%
Retrait au
15-10-2024
288,00 €
Distribution brute 2023
4,01%13,62€
Distribution nette 2023
4,01%13,62€
ALLIANZ PIERRE - Bilan annuel 2023 et avis 2024
11-06-24
Souscription - Collecte et liquidité en 2023
Capitalisation - T4-2023
1 733 M€
Collecte nette - 2023
38,93 M€
Collecte brute - 2023
105,34 M€
Volume échangé - 2023
66,41 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100%
100%
100%
100%
Ratios de cession - trimestres 2023
37%
44%
88%
100%
En attente de cession- T4-2023
4,78 M€
Ratio en attente T4-2023
0,28%
Acquisition / Cession en 2023
Placements immobiliers fin 2023
1 329 M€
Disponibilités fin 2023
69,86 M€
4 cessions en 2023
30,33 M€
2 acquisitions en 2023
106,93 M€
Immeubles fin 2023
122 - 301 055 m²
Surface en 2023
+654 m²
Moyenne/immeuble fin 2023
10,9 M€ - 2 468 m²
'
Moyenne/immeuble en 2023
53,5 M€
'
Ratio d'engagement 2023
- nc
Dettes financières 2023
12,00 M€ +0,69 M€
Répartition géographique 2022 2023
Répartition sectorielle 2022 2023
Sources
Valorisation 2023
Prix 31-12-2023
340,00 € 0,00%
Reconstitution 2023
324,34 € -10,23%
Ratio de reconstitution fin 2023
+4,83%
Reconstitution 2023
1 653 M€ -8,16%
Retrait 31-12-2023
306,00 € 0,00%
Réalisation 2023
274,60 € -9,96%
Valeur comptable 2023
255,65 € -0,24%
Valeur comptable 2023
1 302,89 M€ +2,05%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
291,35 € - 291,35 €
Déclaration 2024
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2023
Dividende brut- 2023
13,62 € 4,01 %
Dividende net- 2023
13,62 € 4,01 %
Résultat d'exercice - 2023
11,32 € 3,33 %
Ratio de distribution 2023
+20,32%
Revenus immobiliers 2023
13,29 € 3,91%
Report à nouveau 2023
0,21%
0,72 €/part
Activité locative fin 2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
87,91%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_up
85,45%
Surface vacante - T4-2023
nc
WALB T4-2023
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
4,62 €/part
Versé le 31-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 4.62 | 13,62 | 13,62 | |
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 4.62 | 13,62 | 13,62 | |
| 3.15 | 3.27 | 3.33 | 3.87 | linear_scale 13,62 | 13,62 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,00 | 4,62 | 3,00 | 3,00 | 3,00 | 4,62 |
| dont plus-value | 0,45 | 2,04 | 0,27 | 0,27 | 0,27 | 1,44 |
| dont fiscalité add_box | 0,02 | 0,02 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,12 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,02 | 0,02 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,12 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 87,42% | 88,05% | 87,89% | 83,48% | 85,60% | 87,91% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,22% | +0,72% | -0,18% | -5,28% | +2,48% | +2,63% | |
| Vacance add_box | 12,58% | 11,95% | 12,11% | 16,52% | 14,40% | 12,09% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 5,00% | 8,29% | 3,23% | 2,82% | 1,82% | 2,10% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | 0,39% | 0,36% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 82,42% | 79,76% | 84,66% | 80,66% | 83,39% | 85,45% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,67% | -3,34% | +5,79% | -4,96% | +3,27% | +2,41% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | 324 907 | 300 401 | 303 101 | 302 409 | 301 710 | 301 055 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +3 968 | +843 | +5 593 | +790 | +4 804 | +19 066 | |
| Libérée | -2 315 | -4 502 | -8 589 | -2 507 | -2 082 | -2 358 | |
| Solde locatif | 1 653 | -3 659 | -2 996 | -1 717 | 2 722 | 16 708 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Quittancés | 15,54 | 15,02 | 16,45 | 15,84 | 16,88 | 16,11 | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 4 907 370 | 4 981 962 | 5 033 581 | 5 087 400 | 5 096 450 | 5 096 450 |
| Parts souscrites add_box | 127 558 | 113 129 | 81 297 | 96 934 | 76 525 | 55 239 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 22 575 | 38 537 | 29 678 | 43 115 | 67 305 | 55 239 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | 17 068 | 14 048 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +104 983 | +74 592 | +51 619 | +53 819 | +9 220 | 0 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 668,51 | 1 693,87 | 1 711,42 | 1 729,72 | 1 732,79 | 1 732,79 |
| Collecte brute | 43,37 | 38,46 | 27,64 | 32,96 | 26,02 | 18,78 |
| Volume en retrait | 7,68 | 13,10 | 10,09 | 14,66 | 22,88 | 18,78 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | 5,80 | 4,78 |
| Collecte nette | 35,69 | 25,36 | 17,55 | 18,30 | 3,13 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 18% | 34% | 37% | 44% | 88% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 17068 | 14048 |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 5 | 0 | 1 | 3 | 0 |
| Cessions | - | 51,70 | - | 1,65 | 28,68 | - |
| Collecte nette | 35,69 | 25,36 | 17,55 | 18,30 | 3,13 | - |
| RESSOURCES | 35,69 | 77,06 | 17,55 | 19,95 | 31,82 | |
| Nb acquisitions | 0 | 1 | 1 | 0 | 1 | 0 |
| Acquisition moy. | 44,76 | 44,85 | 62,08 | |||
| INVESTISSEMENTS | -44,76 | -44,85 | -62,08 | |||
|
|
|||||
| SOLDE | 35,69 | 32,30 | -27,30 | 19,95 | -30,26 | |
| Disponiblités [Bilan] | 114,55 | 69,86 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - ALLIANZ PIERRE
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Prix de part - Baisse : -5,88%
340.00 €/part -> 320.00 €/part
340.00 €/part -> 320.00 €/part
Allianz Immovalor baisse le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre de -5,88% pour le porter à 320 € à compter du 17 septembre 2024.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.
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Une forte accélération des demandes de retraits de part en cours de trimestre dégrade la liquidité d'Allianz Pierre, l’ensemble des parts souscrites n'a pas permis de compenser les retraits. Ainsi des demandes de retrait n'ont pas été compensées et ont alimentées le stock de parts en attente qui s'élève au 30 septembre 2023 à 17 068 unités soit 5,8 M€ (prix acheteur).
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Activité locative - Hausse de la vacance
6.73 % -> 12.63 %
6.73 % -> 12.63 %
Hausse du taux de vacance au T1 2022 : 12,63% contre 3,96% un an plus tôt, au T1 2021
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.
SOUSCRIPTION - Allianz Pierre réalise une collecte brute de 105,34 M€ en 2023. 66 M€ ont compensé 195 337 parts en vente.
La collecte nette réalisée par Allianz pierre en 2023 s'est donc élevée à 38,93 M€ et ces nouvelles ressources ont été apportées par 1 241 nouveaux associés. Les 2 derniers trimestres sont cependant marqués par une augmentation des demandes de retraits. Les demandes de vente sont devenues supérieures aux souscriptions et 14 048 parts avec une antériorité de 0 à 3 mois étaient en attente de retrait fin 2023. La liquidité d'Allianz Pierre est cependant assurée en raison d'un flux toujours soutenu de souscription.
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 25 252 associés et la capitalisation d'Allianz Pierre est de 1 733 M€.
ACQUISITION - Au cours de l'exercice 2023, la société de gestion de la SCPI, ALLIANZ IMMOVALOR, a procédé à l'acquisition de 2 actifs pour un montant global d'investissement de 106,93 M€.
- Le 23 février 2023, Allianz Pierre a fait l’acquisition d’un immeuble à destination principale de bureaux dans le cadre d'une VIR (Vente d’Immeuble à Rénover) localisée à Neuilly sur Seine pour 44,8 M€. Il s’agit d’un immeuble de bureaux (2 390 m²) et logements (319 m²) indépendant de type hôtel particulier détenu en pleine propriété, bénéficiant d’une très grande qualité architecturale, avec des façades en pierre, des terrasses en étages, des jardins et 18 places de parking en sous-sol. L’immeuble réhabilité a été entièrement loué à effet du 1er avril 2024.
- Le 1er août, a été signée pour le compte de la SCPI Allianz Pierre, et en indivision (50% chacun) avec la SCI Allianz Invest Pierre, l’acquisition d’un immeuble neuf et 100% loué, à destination principale de bureaux, situé 62/68 rue Jeanne d’Arc à Paris 13. Le prix d’acquisition est de 124 M€ HT hors droits (soit 62M€ HT hors droits pour la SCPI Allianz Pierre). L’immeuble, à destination de bureaux avec un local commercial en pied, développe une surface utile brute locative de 9 780 m² et offre des prestations conformes aux derniers standards de marché.
CESSION - En 2023, Allianz Pierre a poursuivi sa politique d’arbitrage des actifs, avec des immeubles identifiés à risque pour le rendement financier du patrimoine. Quatre immeubles ont été mis en vente et cédés pour une valeur globale de 30,33 M€ soit une baisse de -3.31% par rapport à la valeur d’expertise au 31 décembre 2022 de 31,37 M€. La plus-value comptable (5,91 M€) est de + 28,35 % par rapport au prix d’acquisition (20,87 M€).
GESTION - Le taux d’occupation financier (T.O.F) moyen de l’année s’élève à 86,20 % à comparer à 87,48 % en 2022. Sur l’exercice, il passe de 87,89 % au premier trimestre à 83,48 % au deuxième trimestre, à 85,60 % au troisième trimestre pour atteindre 87,91 % en fin d’exercice.
La vacance financière en 2023 représente 14,62 M€ à comparer à 12,86 M€ en 2022, soit une hausse de + 13,62 %. Les propriétés qui génèrent le plus de vacance sont situées à Boulogne-Billancourt (rue Silly), à Neuilly-sur-Seine (boulevard Jean Mermoz), à Lyon (Cours Lafayette), à Mérignac (rue de Thalès) et à Paris (villa Thoreton). Les immeubles de Neuilly-sur-Seine, Lyon et Paris ont été intégralement loués au cours de l’année 2023 et début 2024.
Sur un total de 320 locataires, les 10 premiers locataires représentent 26,85 % des loyers.
Le résultat de l’activité immobilière s’élève à 58,17 M€ à comparer à 53,13 M€ en 2022, soit une augmentation de 9,49 % s’expliquant principalement par la hausse des loyers et la baisse de la dotation aux provisions pour travaux.
VALORISATION - Le prix de part de Allianz Pierre n'a pas évolué au cours de 2023, il est resté stable à 340,00 €/part.
La valeur vénale des immobilisations subit une baisse de - 9,11 % à périmètre constant et une baisse de - 2,65 %, après prise en compte des achats et ventes réalisées dans l’année.
La valeur de reconstitution d'Allianz Pierre est en baisse en 2023, à 324,34 €/part contre 361,29 € fin 2022, soit un repli de -10,23 % sur 2023.
Le ratio de reconstitution à fin 2023 de Allianz Pierre est de +4,83 %, le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +4,83 %.
La valeur de réalisation est en baisse de -9,96 % et le Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 s'établit à -5,95 % en 2023 (TD : 4,01 % + Variation ANR : -9,96 %).
La valeur IFI 2024 de Allianz Pierre est de 291,35 €/part (contre 275,54 €/part en 2022).
DISTRIBUTION - Allianz Pierre a distribué un dividende annuel brut de 13,62 €/part en jouissance en 2023, niveau de distribution équivalent à 2022.
2,25 € par part ont été versés sur la réserve de plus-values, sur la base du nombre de parts effectives à la date des versements (fin mars, fin juin, fin septembre et fin décembre 2023) pour un montant total de 11,4 M€.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Allianz Pierre est de 55,62 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 11,32€, en hausse de +13,88 % par rapport à 2022 (9,94€).
CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Allianz Pierre se tiendra le 19-06-2024 à 10h30, au siège d’Allianz Immovalor – 1 cours Michelet - 92076 PARIS LA DEFENSE.
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 29-05-2024.