CORUM XL - Bilan annuel - 2023

Gérée par CORUM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Diversifiées
Etranger - 100.00 %
Prix au 16-03-2025
195,00 €
Retrait au 16-03-2025
171,60 €
Distribution brute 2024
5,53%10,78€
Distribution nette 2024
4,35%8,49€
 

CORUM XL - Bilan annuel 2023

15-04-24 

SOUSCRIPTION - La collecte brute réalisée par la SCPI Corum XL s'est établit à 283 M€ au cours de l'année 2023 contre 420 M€ en 2022. Sur le marché secondaire, 123 841 parts ont changé de mains en 2023, représentant un volume d'échange de 24,15 M€. Les demandes de retraits de parts sont en augmentation en fin d'année 2023 avec un ratio de cession qui atteint 18% (les demandes de retraits correspondent à 18 % des demandes de souscription). La liquidité de Corum XL a été parfaitement assurés en 2023.
La collecte nette réalisée par Corum XL en 2023 s'est élevée à 259 M€ et ces nouvelles ressources ont été apportées par 8 325 nouveaux associés.
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 48 434 associés et la capitalisation de Corum XL est en hausse de 15,57 % à 1,91 Mrd€. La croissance de la capitalisation de CORUM XL est maîtrisée, avec une collecte dont seules 9 M€ n’étaient pas investis au 31 décembre 2023.

 

ACQUISITION - En 2023, Corum XL a investi plus de 290 M€ à travers l’acquisition de 6 nouveaux immeubles au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en Italie et en Pologne. En 2023, les immeubles acquis par Corum XL offraient un rendement moyen de 6,93 % au jour de leur achat, contre 6,66 % pour ceux achetés en 2022. Parmi eux, le siège néerlandais de l’un des géants du numérique, Capgemini pour 86 M€, et 3 hôtels à Rotterdam, Liverpool et Varsovie pour 133 M€. De manière générale, les immeubles ont été achetés en 2023 avec de meilleurs taux de rendement à l’acquisition (6,93%) qu’au cours des années précédentes. 2023 a également été l’occasion de signer des baux particulièrement longs, notamment pour les hôtels dont les baux s’étendent de 18 à 25 ans. Ces acquisitions ont permis de renforcer la diversification sectorielle et géographique de CORUM XL dont la part de bureau passe de 75 à 67% alors que la classe "hôtel" monte à 10%. L’ensemble du patrimoine de la SCPI est réparti entre onze pays de la zone euro dont  48 % au Royaume-Uni et 23 % en Pologne.
Les mouvements sur le patrimoine de la SCPI augmentent le montant de placement immobilier inscrit à l'état du patrimoine qui passe de 1 525,76 M€ en 2022 à 1 762,92 M€ en 2023, soit +15,54 %. Le programme d'investissement 2023 a été bouclé avec 55 M€ d'emprunts complémentaires et le taux d’endettement de Corum XL passe de 16 à 18,2% au 31 décembre 2023.

 

CESSION - Au cours de l'exercice 2023, Corum XL n'a pas réalisé d'arbitrage.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de CORUM XL est de 98,30% fin 2023, en léger retrait (-86 bp) en comparaison des 99,16% de fin 2022 en raison de l'augmentation des locaux vacant en recherche de locataire qui passe de 0,84% à 1,70%.
Portés par les nouvelles acquisitions de l'année, les surfaces globales sous gestion augmentent de 79 705 m² en 2023 et atteignent 653 912 m² et le WALT augmente d'une demi-année en raison des acquisitions hôtelières de l'année.

 

VALORISATION - Le prix de part de Corum XL n'a pas évolué au cours de 2023, il est resté stable à 195,00 €/part.
La valeur de reconstitution pour une part de Corum XL est en légère baisse en 2023, à 186 €/part contre 189,93 € fin 2022, soit un repli de -2,17 %.
Le ratio de reconstitution à fin 2023 de Corum XL est de +4,95 %, le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +4,95 %.
La valeur de réalisation, issue des expertises menées sur le patrimoine immobilier de Corum XL est en baisse de -2,48 % et impacte de Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 qui s'établit à 2,92 % en 2023 (TD : 5,40 % + Variation ANR : -2,48 %).
La valeur IFI 2023 de Corum XL communiquée par CORUM en vue de la déclarations 2024 sur la fortune immobilière est de 171,60 €/part (contre 171,60 €/part en 2022) pour un résident fiscal français et de 0,00 €/part pour un non résident (100,00% du patrimoine de la SCPI situé à l'étranger).

 

DISTRIBUTION - Corum XL a distribué un dividende annuel brut de 10,53 €/part en jouissance en 2023, en baisse de -6,65 % par rapport à 11,28 € en 2022.
Par ailleurs, avec 100% de son patrimoine immobilier situé à l'étranger, Corum XL a payé 2,23 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Corum XL est de 89,90 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 8,30€, en baisse de -5,90 % par rapport à 2022 (8,82€). Retraité de la fiscalité payée par la SCPI pour le compte de ses associés à l'étranger, le résultat courant s'établit à 10,53 €/part (8,30 + 2,23 €/part), à l'exacte identique du dividende brut. Comme à son habitude depuis 2018, Corum ne constitue pas de réserve au sein de ses SCPI, la société de gestion privilégiant la distribution totale et immédiate des résultats et des plus-value réalisées dans une optique d'équité fiscale entre associés. Le taux de distribution 2023 de Corum XL est de  5,40%.

 

CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 se tiendra le 25-04-2024 à 16:00, Châteauform, 28 avenue George V, Paris 75008.
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 10-04-2024.

 

Souscription - Collecte et liquidité en 2023

Capitalisation - T4-2023
1 919 M€
Collecte nette - 2023
258,60 M€
Collecte brute - 2023
282,75 M€
Volume échangé - 2023
24,15 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100% 
100% 
100% 
100%
Ratios de cession - trimestres 2023
3% 
6% 
12% 
18%
En attente de cession- T4-2023
block
Ratio en attente T4-2023
block

Acquisition / Cession en 2023

Placements immobiliers fin 2023
1 763 M€
Disponibilités fin 2023
25,72 M€
0 cession en 2023
block
6 acquisitions en 2023
291,00 M€
Immeubles fin 2023
76 - 653 912 m²
Surface en 2023
+79 705 m²
Moyenne/immeuble fin 2023
23,2 M€ - 8 604 m²
'
Moyenne/immeuble en 2023
48,5 M€
'
Ratio d'engagement 2023
18,20 % +220 bp
Dettes financières 2023
278,57 M€ +51,49 M€
Répartition géographique 2022 2023
Répartition sectorielle 2022 2023

Sources

tab

Valorisation 2023

Prix 31-12-2023
195,00 € 0,00%
Reconstitution 2023
185,80 € -2,17%
-1.19,-4.24,0.08,-5.14,2.67,4.95
Ratio de reconstitution fin 2023
+4,95%
Reconstitution 2023
1 829 M€ +13,06%
Retrait 31-12-2023
171,60 € 0,00%
Réalisation 2023
151,69 € -2,48%
Valeur comptable 2023
160,35 € +0,06%
Valeur comptable 2023
1 578,32 M€ +15,64%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
171,60 € - -
Déclaration 2024
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2023

Dividende brut- 2023
10,53 € 5,40 %
Dividende net- 2023
8,30 € 4,26 %
Résultat d'exercice - 2023
8,30 € 4,26 %
Ratio de distribution 2023
0,00%
Revenus immobiliers 2023
11,21 € 5,75%
Report à nouveau 2023
0,01% 0,01 €/part

Activité locative fin 2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
98,30%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_down 97,98%
Surface vacante - T4-2023
31 557m²
WALB T4-2023
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
2,86 €/part
Versé le 10-01-24 [ mensuel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.58 2.54 2.57 2.86 10,55 10,55
2.65 2.71 2.79 3.13 11,28 11,28
2.69 2.73 2.66 2.95 linear_scale 11,03 11,03
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 2,793,132,582,542,572,86
dont plus-valuenc0,22ncncncnc
dont fiscalité 0,570,620,540,550,560,58
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,570,620,540,550,560,58
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 98,99%99,16%98,93%98,93%99,02%98,30%
Var.+0,04%+0,17%-0,23%+0,09%-0,73%
Vacance 1,01%0,84%1,07%1,07%0,98%1,70%
Franchises 0,10%0,10%0,16%0,16%0,24%0,32%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 98,89%99,06%98,77%98,77%98,78%97,98%
Var.+0,04%+0,17%-0,29%+0,01%-0,82%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale633 468574 207574 207588 039631 527653 912
Surface vacante 19 65622 28824 24024 24024 30031 557
Louéencncncncncnc
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP96,90%96,12%95,78%95,88%96,16%95,17%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) 24,0024,0026,0029,0030,0032,00
Encaissés (€/P) 2,992,822,903,103,123,25
WALT - bail restant6,78 ans6,56 ans6,54 ans6,32 ans6,59 ans7,07 ans

Marché des parts 

En nb de parts T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales8 029 4968 516 6628 972 7859 362 0709 613 5669 842 822
Parts souscrites 501 259506 190471 170414 448285 055279 365
Parts en retrait 11 97319 02315 04625 15833 53450 103
Parts annulées------
Parts gré à gré2 3863 4525 3644 4494 4015 056
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+489 286+487 167+456 124+389 290+251 521+229 262
En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation1 565,751 660,751 749,691 825,601 874,651 919,35
Collecte brute 97,7598,7191,8880,8255,5954,48
Volume en retrait2,333,712,934,916,549,77
Volume annulé------
Volume gré à gré0,470,671,050,870,860,99
Volume en attente------
Collecte nette95,4195,0088,9475,9149,0544,71
Liquidité T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession2%4%3%6%12%18%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Collecte vs investissement

En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Nb cessions020000
Cessions-12,00----
Collecte nette95,4195,0088,9475,9149,0544,71
RESSOURCES95,41107,0088,9475,9149,0544,71
Nb acquisitions430231
Acquisition moy. 37,50 22,67 36,00 50,00 69,00
INVESTISSEMENTS-150,00-68,00-72,00-150,00-69,00
SOLDE-54,5939,0088,943,91-100,95-24,29
Disponiblités [Bilan] 35,57 25,72

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - CORUM XL

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Prix de part - Hausse de prix +3,17%
189.00 € -> 195.00 €
Le prix de souscription de la part de la SCPI CORUM XL augmente de 6 euros soit de +3,17%, passant de 189 € à 195 €, frais et commission de souscription inclus.
L’augmentation du prix de part de CORUM XL témoigne de l’appréciation de la valeur des immeubles de la SCPI sur les différents marchés européens et résulte également de l’évolution, face à l’euro, des devises des pays hors zone euro dans lesquels la SCPI est investie ( livre sterling, couronne norvégienne et dollar canadien)... A l’échelle du fonds, la contribution de l'effet devises s'établit à +2,1 % depuis sa création.
 
Demande d'information
CORUM XL
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.