SOUSCRIPTION - La collecte brute de Coeur de Régions s'est établit à 128 M€ en 2023 supérieure au 119 M€ de 2022. Sur le marché secondaire, 2 923 parts ont changé de mains en 2023, représentant un volume d'échange de 2 M€. Les demandes de retraits ont été largement couvertes et n'ont représentées que 2% des souscriptions. La liquidité de Coeur de régions a parfaitement été assurée en 2023.
3 045 nouveaux associés ont contribué à la collecte nette 2023 qui s'est élevée à 118 M€ et fin 2023, le capital est réparti entre 7 329 associés pour une capitalisation de 323 M€.

ACQUISITION - Le patrimoine immobilier de la SCPI Coeur de Régions s’était accru de 26 nouveaux actifs en 2023 pour un montant global d'investissement de 140 M€ situés à 12 % en Île-de-France et 88% en régions. L’ensemble de ces acquisitions représente au total près de 77.498 m² supplémentaires, loués notamment aux enseignes suivantes : Locaposte, Enedis, McDonald’s, Darty, Aldi, Action, Les Petits Chaperons Rouges ou encore Réalités. Ces investissements, constitués de commerces, bureaux, activités et crèches, permettent de diversifier le patrimoine de la SCPI tant en terme géographique qu’en terme d’activité des locataires. Le taux de rendement immobilier net moyen des acquisitions 2023 est de 6,56 % AEM et celui de l’ensemble des autres actifs est compris entre 4,95 % AEM et 9,67 % AEM.
Les mouvements sur le patrimoine de la SCPI augmentent le montant de placement immobilier inscrit à l'état du patrimoine de la SCPI qui passe de 148 M€ en 2022 à 275 M€ en 2023, soit +85,85 %.
Au 31/12/2023, l’endettement de la SCPI Cœur de Régions a été divisé par 2 en 2023 et représente 5,37 % de la valeur du patrimoine immobilier détenu directement ou indirectement. La SCPI Cœur de Régions n’a pas eu recourt à de nouveaux emprunts bancaires en 2023.

CESSION - Coeur de Régions n'a pas réalisé d'arbitrage d'actif en direct en 2023 mais a procédé à la cession de sa quote-part de détention dans la SCI Frosted pour un montant total 0,17 M€.

GESTION - Le taux d'occupation financier de Coeur de Régions est de 98,44% fin 2023, en hausse de 214 bp par rapport au 96,30% de 2022.
Le pourcentage de locaux vacant en recherche de locataire passe de 3,12% fin 2022 à 1,02%, soit -210 bp en 2023.
Attaché au TOF par nature, le Taux d’occupation physique (TOP) s’établit quant à lui à 99,26 % et confirme l’encadrement des locaux vacants, dont la surface ne représentait que 1 207 m² à la fin de l’exercice. Les actions de renouvellement ont été menées avec 2 nouveaux baux, dont un de 10 années fermes sur l’actif de COIGNIERES. S’agissant des relocations, trois signatures ont été réalisées sur l’exercice et ont couvert 55% des surfaces vacantes au 1er janvier 2023. Le recouvrement s’établit au 31/12/2023 à 98,6 %.
Portés par les nouvelles acquisitions de l'année, les surfaces globales sous gestion augmentent de 83 279 m² en 2023 et atteignent 162 360 m² en fin d'année et l’arrivée de 46 nouveaux locataires de secteurs variés a permis d'accroitre la diversification du risque locatif.

VALORISATION - Le prix de souscription de Coeur de Régions a été revalorisé au cours de 2023, Sogenial ayant décidé de revaloriser le prix de la part qui est passé de 659,00 €/part à 664,00 €/part le 1er juillet 2023, soit une augmentation de 0,76 %.
La valeur de reconstitution pour une part de Coeur de Régions est en baisse en 2023, à 683,32 €/part contre 697,34 € fin 2022, soit un repli de -2,01 % sur 2023. Le ratio de reconstitution reste négatif de -2,83 %, le prix de souscription est inférieur à la valeur de reconstitution et est donc décoté de -2,83 %.
La valeur de réalisation, issue des expertises menées sur le patrimoine immobilier de Coeur de Régions est en baisse de -3,58 % et impacte de Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 qui s'établit à 2,62 % en 2023 (TD : 6,20 % + Variation ANR : -3,58 %).

DISTRIBUTION - Coeur de Régions a distribué un dividende annuel brut de 40,86 €/part en 2023, en baisse de -1,54 % par rapport à 41,50 € en 2022.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Coeur de regions est de 13,72 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 42,21€, en hausse de +3,43 % par rapport à 2022 (40,81€). Coeur de régions a doté son report à nouveau de 0,4 M€.
Le taux de distribution 2023 de Coeur de Régions est de 6,20%.

CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Coeur de regions se tiendra le 14-05-2024 à 09h00 au Centre Jouffroy - 70 Rue Jouffroy d’Abbans, 75017 Paris.
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 29-04-2024.

Consultez le BT3 2024 [16-11-2024]

Souscription - Collecte et liquidité en 2023

Capitalisation - T4-2023

323 M€

Collecte nette - 2023

126,28 M€

Collecte brute - 2023

128,35 M€

Volume échangé - 2023

1,94 M€

Ratio de liquidité - Délai : Immédiat

100%

Ratios de cession - trimestres 2023

En attente de cession- T4-2023

Ratio en attente T4-2023

Acquisition / Cession en 2023

Placements immobiliers fin 2023

275 M€

Disponibilités fin 2023

7,90 M€

1 cessions en 2023

0,17 M€

27 acquisitions en 2023

139,40 M€

Immeubles fin 2023

73 - 162 360 m²

Surface en 2023

+83 279 m²

Moyenne/immeuble fin 2023

3,8 M€ - 2 224 m²

Moyenne/immeuble en 2023

5,2 M€

Ratio d'engagement 2023

5,37 % -536 bp

Dettes financières 2023

17,40 M€ +0,90 M€

Répartition géographique ²⁰²² 2023

Répartition sectorielle ²⁰²² 2023

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Valorisation 2023

Prix 31-12-2023

664,00 € +0,76%

Reconstitution 2023

683,32 € -2,01%

-4.83,-3.5,-6.98,-6.25,-5.5,-2.83

Ratio de reconstitution fin 2023

-2,83%

Reconstitution 2023

332 M€ +61,54%

Retrait 31-12-2023

584,32 € +0,76%

Réalisation 2023

557,24 € -3,58%

Valeur comptable 2023

553,62 € +0,34%

Valeur comptable 2023

269,03 M€ +65,42%

Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023

551,92 € - 551,92 €

Déclaration 2024

Valeurs IFI 2023

Historique des rapports de gestion

Etat du patrimoine

Distribution en 2023

Dividende brut- 2023

40,86 € 6,20 %

Dividende net- 2023

40,86 € 6,20 %

Résultat d'exercice - 2023

42,21 € 6,41 %

Ratio de distribution 2023

-3,20%

Revenus immobiliers 2023

47,31 € 7,18%

Report à nouveau 2023

0,50% 3,30 €/part

Activité locative fin 2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023

98,44%

TOF en exploitation T4-2023

98,44%

Surface vacante - T4-2023

WALB T4-2023

Historique des rapports de gestion

Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

10,47 €/part

Versé le 29-01-24 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
10.13	10.13	10.13	10.47	40,86	40,86
10.33	10.36	10.39	10.42	41,50	41,50
10.04	10.04	10.12	10.79	40,99	40,99

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	10,39	10,42	10,13	10,13	10,13	10,47
dont plus-value	nc	3,07	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,10	0,99	0,05	0,25	0,31	0,29

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers	0,10	0,10	0,05	0,25	0,31	0,29
- Fisc. étrangère	-	-	-	-	-	-
- Fisc. plus-value	-	0,89	-	-	-	-

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	95,34%	96,30%	97,30%	97,57%	98,56%	98,44%

Var.	+1,30%	+1,00%	+1,03%	+0,28%	+1,00%	-0,12%
Vacance	4,36%	3,12%	1,60%	1,09%	0,76%	1,02%

Franchises	0,30%	0,58%	1,10%	1,34%	0,68%	0,54%

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	95,34%	96,30%	97,30%	97,57%	98,56%	98,44%

Var.	+1,30%	+1,00%	+1,03%	+0,28%	+1,00%	-0,12%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	54 134	79 081	98 731	111 159	145 191	162 360
Louée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Libérée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde locatif	nc	nc	nc	nc	nc	nc
TOP	96,30%	97,95%	99,30%	99,19%	99,06%	99,39%

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Encaissés (M€)	1,66	2,04	2,04	3,17	3,90	4,48
Encaissés (€/P)	7,17	6,90	5,84	7,58	8,61	9,22
Taux encaissement	99,17%	98,56%	90,53%	96,58%	98,20%	99,70%

Marché des parts

En nb de parts	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	232 276	294 788	348 211	418 067	453 072	485 954
Parts souscrites	35 338	62 732	53 783	70 133	36 393	33 780

Parts en retrait	35	220	360	277	1 388	898

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	78	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+35 303	+62 512	+53 423	+69 856	+35 005	+32 882

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	151,79	194,27	229,47	275,51	300,84	322,67
Collecte brute	23,09	41,34	35,44	46,22	24,16	22,43
Volume en retrait	0,02	0,14	0,24	0,18	0,92	0,60
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	0,05	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	23,07	41,20	35,21	46,04	23,24	21,83

Liquidité	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	0%	0%	1%	0%	4%	3%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	0	1	0	0	0	1
Cessions	-	0,64	-	-	-	0,17
Collecte nette	23,44	41,51	35,47	46,38	23,24	21,83
RESSOURCES	23,44	42,15	35,47	46,38	23,24	22,00

Nb acquisitions	6	10	9	7	8	3
Acquisition moy.	2,13	5,50	2,67	3,54	7,88	9,20
INVESTISSEMENTS	-12,76	-55,00	-24,00	-24,80	-63,00	-27,60

SOLDE	10,68	-12,85	11,47	21,58	-39,76	-5,60
Disponiblités [Bilan]		27,21				7,90

Graphique de collecte et liquidité

SCPI : Diversifiées / Régions

COEUR DE REGIONS | COEUR D'EUROPE | COEUR D'AVENIR | COEUR DE VILLE |

SCPI Diversifiées

SCPI : Régions

Évènements clés - COEUR DE REGIONS

Prix / Label - Label ISR

31-05-24

Sogenial Immobilier, société de gestion de portefeuille indépendante spécialisée dans la gestion de l’épargne investie en immobilier notamment avec une gamme de SCPI et un GFI, entame la labellisation de ses fonds et annonce avoir obtenu le label ISR pour sa SCPI Cœur de Régions.

Prix de part - Hausse : +0,76%
659.00 €/part -> 664.00 €/part

01-07-23

Au 1er juillet 2023, le prix de la part de la SCPI Cœur de Régions de Sogenial Immobilier est passé de 659€ à 664€, soit +0,76%

Jouissance - Hausse du délai + 2 mois
4.00 Mois -> 6.00 Mois

01-04-23

SOGENIAL a décidé d'aligner le délai de jouissnace de la SCPI COEUR DE REGIONS sur celui de COEUR D'EUROPE à compter du 1er avril 2023, à savoir au 1er jour du 6ème mois (contre 1er jour du 3ème mois auparavant).

Prix de part - Hausse : +0,84%
653.50 €/part -> 659.00 €/part

01-12-22

Seconde REVALORISATION de l’année pour la SCPI Cœur de Régions, à compter du 1er décembre 2022, le prix de souscription évolue de 653,50 € à 659 €.
La valeur de retrait évolue également passant de 575,08 € à 579,92 €/part

SCPI COEUR DE REGIONS

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

COEUR DE REGIONS - Bilan annuel - 2023